FINANCEVELIX / Anlagerechner
Liquidationspreis-Rechner für Krypto-Futures
FINANCEVELIX / CRYPTO
Krypto-Tools
Schätzen Sie, bei welchem Preis eine Long- oder Short-Position auf einem mit USDT besicherten Perpetual-Kontrakt im Isolated-Margin-Modus liquidiert würde. Geben Sie Einstiegspreis, Positionsgröße, Hebel und den Maintenance-Margin-Satz aus der Stufentabelle Ihrer Börse ein.
Liquidationspreis
Verwenden Sie dieselbe Währung für jeden Preis, jede Gebühr und jeden Betrag. Eine Änderung dieser Bezeichnung rechnet keine Werte um.
FINANCEVELIX / Ihre Berechnung
Ihre Berechnung
Geben Sie Ihre Annahmen ein und wählen Sie dann „Berechnen“.
FINANCEVELIX / Methode
So wird der Liquidationspreis berechnet
Im Isolated-Margin-Modus kann nur die der Position zugewiesene Margin verloren gehen. Die Position wird liquidiert, wenn ihr Eigenkapital, also die Margin plus der unrealisierte Gewinn oder Verlust zum Mark Price, auf die Maintenance Margin fällt. Die Maintenance Margin ist der Positionswert zum Mark Price multipliziert mit dem Maintenance-Margin-Satz (MMR), abzüglich des Maintenance-Betrags der Stufe.
Löst man diese Bedingung nach dem Preis auf, ergibt sich die Formel, die Binance für USDⓈ-M-Kontrakte im Isolated-Modus veröffentlicht: Liquidationspreis = (Margin + Maintenance-Betrag − Seite × Menge × Einstiegspreis) ÷ (Menge × MMR − Seite × Menge), wobei die Seite bei einer Long-Position 1 und bei einer Short-Position −1 ist.
Beispiel: Eine Long-Position über 10.000 USDT bei 50.000 mit 10× Hebel bindet 1.000 USDT Margin für 0,2 BTC. Bei einem MMR von 0,4 % liegt der Liquidationspreis bei etwa 45.180,72, also 9,64 % unter dem Einstiegspreis. Der Bankrottpreis, bei dem die gesamte Margin aufgebraucht ist, beträgt 45.000.
Andere Börsen verwenden ähnliche Formeln, können aber eine geschätzte Schließungsgebühr oder den Taker-Gebührensatz einrechnen, sodass ihre Werte leicht abweichen können.
Häufig gestellte Fragen
Warum liegt der Liquidationspreis näher am Einstieg als Einstieg × (1 − 1/Hebel)?
Diese einfache Schätzung ist der Bankrottpreis, bei dem die gesamte Margin aufgebraucht ist. Börsen liquidieren früher, nämlich wenn das Eigenkapital auf die Maintenance Margin fällt; der Liquidationspreis liegt also zwischen Einstiegspreis und Bankrottpreis. Ein höherer Maintenance-Margin-Satz rückt ihn näher an den Einstieg.
Ändert zusätzliche Margin den Liquidationspreis?
Ja. Im Isolated-Margin-Modus erhöht zusätzliche Margin das Eigenkapital, das die Position verlieren kann, bevor sie die Maintenance Margin erreicht. Dadurch sinkt der Liquidationspreis einer Long-Position, der einer Short-Position steigt, und der effektive Hebel sinkt.
Welcher Preis löst die Liquidation aus?
Große Derivatebörsen wie Binance und Bybit verwenden den Mark Price, einen Referenzpreis auf Basis von Indexpreisen mehrerer Spotmärkte, statt des letzten gehandelten Preises. Das verringert Liquidationen durch kurze Preisspitzen an einer einzelnen Börse. Auch Gebühren und Funding-Zahlungen können die für eine Position verfügbare Margin verändern.