Τα κέρδη της First Interstate μειώθηκαν στα 62,2 εκατ. δολάρια, ή 0,65 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2026, παρά τη δέκατη συνεχόμενη τριμηνιαία διεύρυνση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου. Τα αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν στις 22 Οκτωβρίου έδειξαν αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους, αλλά η απουσία του κέρδους από πώληση υποκαταστημάτων την προηγούμενη περίοδο και οι υψηλότερες προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες επιβάρυναν τα κέρδη.
Βασικά σημεία
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2% σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ το περιθώριο σε πλήρως φορολογητέα ισοδύναμη βάση διαμορφώθηκε στο 3,55%.
- Κέρδος 19,5 εκατ. δολαρίων από την πώληση υποκαταστημάτων ενίσχυσε το προηγούμενο τρίμηνο, δυσχεραίνοντας τη διαδοχική σύγκριση των κερδών.
- Τα δάνεια μειώθηκαν κατά 296 εκατ. δολάρια και η διοίκηση αναμένει περαιτέρω συρρίκνωση των χορηγήσεων το τέταρτο τρίμηνο.
Περιεχόμενα
- Τα κέρδη της First Interstate αντικατοπτρίζουν δυσκολότερη σύγκριση
- Τα ευρύτερα περιθώρια ενισχύουν τα έσοδα από τόκους παρά τη μείωση των δανείων
- Οι δείκτες πιστωτικής ποιότητας βελτιώνονται ανομοιόμορφα
- Οι επαναγορές συνεχίζονται καθώς η διοίκηση δίνει προτεραιότητα στην ανάπτυξη
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της First Interstate αντικατοπτρίζουν δυσκολότερη σύγκριση
Η ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου της εταιρείας έδειξε ότι τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν από 83,9 εκατ. δολάρια, ή 0,87 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, το δεύτερο τρίμηνο. Τα κέρδη υποχώρησαν επίσης σε σύγκριση με τα 71,4 εκατ. δολάρια, ή 0,69 δολάρια ανά μετοχή, ένα έτος νωρίτερα.
Η διαδοχική σύγκριση περιλαμβάνει κέρδος 19,5 εκατ. δολαρίων από την πώληση έντεκα υποκαταστημάτων στη Νεμπράσκα το δεύτερο τρίμηνο. Καθώς το κέρδος αυτό δεν συνέβαλε πλέον στα αποτελέσματα, τα έσοδα από δραστηριότητες εκτός τόκων μειώθηκαν κατά 18,4 εκατ. δολάρια, στα 43,3 εκατ. δολάρια, το τρίτο τρίμηνο.
Οι προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες μεταβλήθηκαν επίσης σημαντικά. Η First Interstate κατέγραψε έξοδο πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες 10,5 εκατ. δολαρίων, έναντι μείωσης της πρόβλεψης κατά 3,2 εκατ. δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Η μείωση των λειτουργικών εξόδων προσέφερε μερική αντιστάθμιση: τα έξοδα εκτός τόκων υποχώρησαν κατά 1,8 εκατ. δολάρια, στα 157,1 εκατ. δολάρια.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Μέση απόδοση δανείων | 5,67% το γ΄ τρίμηνο του 2026, αυξημένη κατά 5 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση. |
| Δείκτης δανείων προς καταθέσεις | 65,4% στις 30 Σεπτεμβρίου, έναντι 66,6% στις 30 Ιουνίου. |
| Δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 | 14,36%, μειωμένος κατά 18 μονάδες βάσης στη διάρκεια του τριμήνου. |
| Υπόλοιπο εξουσιοδότησης επαναγοράς | Διαθέσιμα 103,4 εκατ. δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. |
| Χρονοδιάγραμμα μερίσματος | Ημερομηνία καταγραφής δικαιούχων: 3 Νοεμβρίου 2026· ημερομηνία πληρωμής: 13 Νοεμβρίου 2026. |
Τα ευρύτερα περιθώρια ενισχύουν τα έσοδα από τόκους παρά τη μείωση των δανείων
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 4 εκατ. δολάρια, στα 206,2 εκατ. δολάρια, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων και τα χαμηλότερα έξοδα τόκων από προθεσμιακές καταθέσεις υπεραντιστάθμισαν την πίεση από το μικρότερο χαρτοφυλάκιο δανείων. Παρέμειναν ελαφρώς χαμηλότερα από τα 206,8 εκατ. δολάρια που είχαν καταγραφεί ένα έτος νωρίτερα.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σε πλήρως φορολογητέα ισοδύναμη βάση, μέγεθος μη GAAP, αυξήθηκε στο 3,55% από 3,48% το δεύτερο τρίμηνο και 3,36% ένα έτος νωρίτερα. Το περιθώριο που αναφέρθηκε χωριστά, χωρίς προσαρμογή σε πλήρως φορολογητέα ισοδύναμη βάση, ήταν 3,53%, έναντι 3,45% το προηγούμενο τρίμηνο. Είναι σημαντικό να διατηρούνται αυτά τα μέτρα διακριτά κατά τη σύγκριση των στοιχείων για το περιθώριο της τράπεζας.
Τα δάνεια που διακρατούνται για επένδυση μειώθηκαν κατά 296 εκατ. δολάρια, στα 13,99 δισ. δολάρια. Στην υποχώρηση συνέβαλαν οι εξοφλήσεις, οι αποπληρωμές και η συνεχιζόμενη συρρίκνωση των έμμεσων καταναλωτικών δανείων. Οι καταθέσεις μειώθηκαν κατά 52,8 εκατ. δολάρια, στα 21,39 δισ. δολάρια, αν και τα μη τοκοφόρα υπόλοιπα αυξήθηκαν για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο.
Ο οικονομικός διευθυντής David Della Camera δήλωσε ότι οι προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο υποδηλώνουν μείωση των δανείων και σταθερές έως υψηλότερες καταθέσεις, γεγονός που σημαίνει συνεχιζόμενη βραχυπρόθεσμη πίεση στη σύνθεση των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Η διοίκηση δεν είχε δώσει προβλέψεις για το 2027.
Οι δείκτες πιστωτικής ποιότητας βελτιώνονται ανομοιόμορφα
Τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία μειώθηκαν κατά 6,1% στη διάρκεια του τριμήνου, στα 155 εκατ. δολάρια. Τα δάνεια υπό παρακολούθηση παρέμειναν σε γενικές γραμμές σταθερά στα 939,5 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 2,1 εκατ. δολάρια σε τριμηνιαία βάση, αλλά μειωμένα κατά περίπου 19% σε σύγκριση με ένα έτος νωρίτερα.
Ωστόσο, οι καθαρές διαγραφές δανείων αυξήθηκαν στα 9,9 εκατ. δολάρια, ποσό που αντιστοιχεί σε ετησιοποιημένο 0,28% των μέσων δανείων, από 9,7 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο και 2,3 εκατ. δολάρια ένα έτος νωρίτερα. Το υπόλοιπο της πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες αυξήθηκε στο 1,30% των δανείων στο τέλος της περιόδου, από 1,28%.
Τα στοιχεία αυτά εξηγούν γιατί η μείωση των μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων δεν οδηγεί κατ’ ανάγκη αμέσως σε χαμηλότερο πιστωτικό κόστος: οι πραγματοποιηθείσες ζημίες από δάνεια παρέμειναν αυξημένες σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Οι επαναγορές συνεχίζονται καθώς η διοίκηση δίνει προτεραιότητα στην ανάπτυξη
Η First Interstate επαναγόρασε περίπου 2,04 εκατ. μετοχές έναντι 76,3 εκατ. δολαρίων στη διάρκεια του τριμήνου. Οι σωρευτικές αγορές ανήλθαν σε 346,6 εκατ. δολάρια στο πλαίσιο του προγράμματος που εγκρίθηκε τον Αύγουστο του 2025.
Ο Della Camera δήλωσε ότι η εταιρεία εξακολουθούσε να θεωρεί κατάλληλη τη διάθεση πλεονάζοντος κεφαλαίου, αλλά περιέγραψε την αύξηση του ισολογισμού ως την πρώτη προτεραιότητα στην κατανομή κεφαλαίων. Δεν έδωσε συγκεκριμένο τριμηνιαίο στόχο επαναγορών.
Το διοικητικό συμβούλιο ανακοίνωσε επίσης μέρισμα 0,47 δολαρίων ανά κοινή μετοχή. Σε επιχειρησιακό επίπεδο, η τράπεζα σχεδιάζει να συγχωνεύσει τρία καταστήματα το τέταρτο τρίμηνο του 2026 και να ανοίξει δύο υποκαταστήματα στο Κολοράντο το πρώτο εξάμηνο του 2027.
Συμπέρασμα
Το ισχυρότερο επιτοκιακό περιθώριο της First Interstate στήριξε τα έσοδα, αλλά η συρρίκνωση των δανείων και οι υψηλότερες προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες περιόρισαν το όφελος στα κέρδη. Το επόμενο επιβεβαιωμένο ορόσημο για τους μετόχους είναι η ημερομηνία καταγραφής δικαιούχων του μερίσματος, στις 3 Νοεμβρίου, και ακολουθεί η πληρωμή στις 13 Νοεμβρίου.
Περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορεί να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο ζημίας. Τα στοιχεία αποτυπώνουν το διαθέσιμο υλικό κατά τον χρόνο δημοσίευσης και ενδέχεται να αλλάξουν. Ελέγξτε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και, όταν χρειάζεται, συμβουλευτείτε εξειδικευμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
