Τα κέρδη της Ameris αυξήθηκαν στα 116,1 εκατ. δολάρια, ή 1,73 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2026, από 106,0 εκατ. δολάρια, ή 1,54 δολάρια ανά μετοχή, έναν χρόνο νωρίτερα. Η τράπεζα με έδρα την Ατλάντα αύξησε τις χορηγήσεις και περιόρισε τα έξοδα, όμως το υψηλότερο κόστος καταθέσεων περιόρισε ελαφρώς το καθαρό επιτοκιακό περιθώριό της. Τα αποτελέσματα ανακοινώθηκαν στις 22 Οκτωβρίου και ακολούθησε τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη στις 23 Οκτωβρίου.
Βασικά σημεία
- Τα τριμηνιαία κέρδη αυξήθηκαν σε ετήσια βάση, αν και τα αναφερόμενα κέρδη εννεαμήνου παρέμειναν χαμηλότερα από εκείνα του 2025.
- Η αύξηση των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων στήριξε τα έσοδα από τόκους, παρά τη μείωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου κατά μία μονάδα βάσης.
- Η Ameris ανανέωσε την έγκριση επαναγοράς μετοχών ύψους 200 εκατ. δολαρίων, ενώ η οργανική ανάπτυξη εξακολουθεί να αποτελεί την πρώτη προτεραιότητα της διοίκησης ως προς τη διάθεση κεφαλαίων.
Πίνακας περιεχομένων
- Τα κέρδη της Ameris βελτιώνονται καθώς μειώνονται τα έξοδα
- Η αύξηση των καταθέσεων συνοδεύεται από υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης
- Η αδυναμία στα στεγαστικά αντισταθμίζει μέρος της λειτουργικής προόδου
- Οι τάσεις πιστωτικού κινδύνου αποκλίνουν, καθώς ανανεώνεται η έγκριση επαναγοράς μετοχών
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της Ameris βελτιώνονται καθώς μειώνονται τα έξοδα
Η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Ameris Bancorp έδειξε σημαντική ανάκαμψη από τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη των 51,4 εκατ. δολαρίων του δεύτερου τριμήνου. Η σύγκριση επηρεάστηκε σε μεγάλο βαθμό από τα δικαστικά έξοδα: η πρόβλεψη για δικαστικά έξοδα μειώθηκε κατά 80,8 εκατ. δολάρια, αντιστοιχώντας στο μεγαλύτερο μέρος της διαδοχικής μείωσης των μη επιτοκιακών εξόδων κατά 84,0 εκατ. δολάρια.
Η υποκείμενη βελτίωση των εξόδων ήταν μικρότερη. Τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έξοδα, μέγεθος μη βάσει GAAP, μειώθηκαν κατά 2,5 εκατ. δολάρια, ή 1,5%, κυρίως λόγω χαμηλότερων αποδοχών στον τομέα των στεγαστικών δανείων και μειωμένων νομικών εξόδων. Ο προσαρμοσμένος δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο 49,15% από 50,42%· χαμηλότερος δείκτης υποδηλώνει λιγότερα έξοδα σε σχέση με τα έσοδα.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή ανήλθαν σε 1,73 δολάρια, έναντι 1,60 δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο. Ωστόσο, για τους πρώτους εννέα μήνες, τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη μειώθηκαν στα 278,0 εκατ. δολάρια από 303,8 εκατ. δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα. Συνεπώς, τα ισχυρότερα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου δεν αντιστάθμισαν τη μείωση των αναφερόμενων κερδών από την αρχή του έτους.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Σύνολο ενεργητικού | 28,55 δισ. δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, έναντι 28,49 δισ. δολαρίων στις 30 Ιουνίου. |
| Απόδοση μέσου ενεργητικού | 1,61% το τρίτο τρίμηνο του 2026, έναντι 1,56% έναν χρόνο νωρίτερα. |
| Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή | 45,65 δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου, έναντι 45,10 δολαρίων στις 30 Ιουνίου· μέγεθος μη βάσει GAAP. |
| Δείκτης ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων | 11,14% στις 30 Σεπτεμβρίου, έναντι 11,04% στις 30 Ιουνίου· μέγεθος μη βάσει GAAP. |
Η αύξηση των καταθέσεων συνοδεύεται από υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης
Τα καθαρά έσοδα από τόκους σε φορολογικά ισοδύναμη βάση αυξήθηκαν κατά 5,2 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, στα 258,6 εκατ. δολάρια, με τη στήριξη της αύξησης των μέσων τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων κατά 300,5 εκατ. δολάρια. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε στο 3,87% από 3,88%, παρέμεινε όμως υψηλότερο από το 3,80% που είχε καταγραφεί έναν χρόνο νωρίτερα.
Το κόστος καταθέσεων αυξήθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης, στο 1,82%. Οι συνολικές καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 319,4 εκατ. δολάρια, στα 22,91 δισ. δολάρια, αλλά η αύξηση προήλθε από λογαριασμούς που αποφέρουν τόκο: τα υπόλοιπα σε αυτούς αυξήθηκαν κατά 407,2 εκατ. δολάρια, ενώ οι άτοκες καταθέσεις μειώθηκαν κατά 87,8 εκατ. δολάρια. Τα δάνεια αυξήθηκαν κατά 173,1 εκατ. δολάρια, ή 3,1% σε ετησιοποιημένη βάση.
Η σύνθεση της χρηματοδότησης έχει σημασία, καθώς οι πρόσθετες καταθέσεις μπορούν να στηρίξουν τις χορηγήσεις, αυξάνοντας παράλληλα τα έξοδα τόκων. Κατά την τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, η οικονομική διευθύντρια Nicole Stokes ανέφερε ότι η ανταγωνιστική τιμολόγηση των καταθέσεων και η μεταφορά κεφαλαίων σε τοκοφόρους λογαριασμούς ενδέχεται να ασκήσουν πιέσεις στο περιθώριο τα επόμενα τρίμηνα.
Η αδυναμία στα στεγαστικά αντισταθμίζει μέρος της λειτουργικής προόδου
Τα έσοδα από την τραπεζική στεγαστικών δανείων μειώθηκαν κατά 10,1% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, στα 29,2 εκατ. δολάρια, καθώς η λιανική παραγωγή στεγαστικών δανείων υποχώρησε κατά 13,7%, στα 994,4 εκατ. δολάρια. Το ανοικτό χαρτοφυλάκιο λιανικών στεγαστικών δανείων συρρικνώθηκε επίσης, κλείνοντας τον Σεπτέμβριο στα 439,9 εκατ. δολάρια, έναντι 609,3 εκατ. δολαρίων στο τέλος Ιουνίου.
Τα συνολικά μη επιτοκιακά έσοδα μειώθηκαν κατά 9,4 εκατ. δολάρια, στα 64,2 εκατ. δολάρια. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της μείωσης οφειλόταν σε υποχώρηση των κερδών από τίτλους κατά 7,2 εκατ. δολάρια, και όχι μόνο στη δραστηριότητα στεγαστικών δανείων.
Η Stokes ανέφερε ότι τα βασικά τριμηνιαία έξοδα θα μπορούσαν να κυμανθούν περίπου μεταξύ 165 εκατ. και 169 εκατ. δολαρίων το 2027, με την παραδοχή ότι η δραστηριότητα στεγαστικών δανείων θα παραμείνει σταθερή ή θα μειωθεί ελαφρώς. Πρόκειται για εκτίμηση της διοίκησης και όχι για αναφερόμενο αποτέλεσμα.
Οι τάσεις πιστωτικού κινδύνου αποκλίνουν, καθώς ανανεώνεται η έγκριση επαναγοράς μετοχών
Η δαπάνη πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες μειώθηκε στα 12,6 εκατ. δολάρια από 17,3 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, ενώ οι ετησιοποιημένες καθαρές διαγραφές βελτιώθηκαν στις 19 μονάδες βάσης από 20 μονάδες βάσης. Ωστόσο, τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν στο 0,54% του συνολικού ενεργητικού από 0,47%. Εξαιρουμένων των στεγαστικών δανείων που καλύπτονται από κρατική εγγύηση, ο δείκτης αυξήθηκε στο 0,40% από 0,35%.
Ο επικεφαλής πιστωτικού κινδύνου Douglas Strange διατήρησε την εκτίμηση για τις καθαρές διαγραφές βραχυπρόθεσμα στις 20 έως 25 μονάδες βάσης. Το αποθεματικό για πιστωτικές ζημίες ανερχόταν στο 1,62% των δανείων στις 30 Σεπτεμβρίου.
Στις 16 Οκτωβρίου, το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε επαναγορές μετοχών έως 200 εκατ. δολαρίων, με την έγκριση να ισχύει έως τις 31 Οκτωβρίου 2027. Δεν πραγματοποιήθηκαν επαναγορές μετοχών κατά το τρίτο τρίμηνο. Η έγκριση δεν επιβάλλει την πραγματοποίηση αγορών, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος Palmer Proctor δήλωσε ότι η οργανική ανάπτυξη εξακολουθεί να αποτελεί την πρώτη προτεραιότητα ως προς τη διάθεση κεφαλαίων, πριν από τις ευκαιριακές επαναγορές μετοχών, τα μερίσματα και τις επιλεκτικές εξαγορές.
Συμπέρασμα
Το τέταρτο τρίμηνο θα δοκιμάσει κατά πόσο η αύξηση των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων και η πειθαρχία στα έξοδα μπορούν να συνεχίσουν να αντισταθμίζουν το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης και την ασθενέστερη δραστηριότητα στεγαστικών δανείων. Η πορεία του περιθωρίου και των μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων είναι τα βασικά λειτουργικά μεγέθη που αξίζει να παρακολουθούνται, ενώ το ανανεωμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών παραμένει στη διακριτική ευχέρεια της εταιρείας.
Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε ειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.
