Τα κέρδη της First Bank ανήλθαν συνολικά σε 12,2 εκατ. δολάρια, ή 0,49 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2026, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις δανείων και η αύξηση των χορηγήσεων ενίσχυσαν τα καθαρά έσοδα από τόκους. Στη συζήτηση για τα αποτελέσματα της 23ης Οκτωβρίου, η τράπεζα παρουσίασε επίσης υψηλότερο στόχο αύξησης των δανείων για το 2027, μεγαλύτερο τριμηνιαίο μέρισμα και νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών, ενώ οι πιστωτικές ζημίες παρέμειναν συγκεντρωμένες στο χαρτοφυλάκιο Business Express.
Βασικά σημεία
- Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου σε ισοδύναμη φορολογική βάση διευρύνθηκε κατά έξι μονάδες βάσης, στο 3,74%, καθώς οι αποδόσεις των δανείων αυξήθηκαν ταχύτερα από το κόστος των καταθέσεων.
- Τα δάνεια αυξήθηκαν κατά 50,2 εκατ. δολάρια στη διάρκεια του τριμήνου και η διοίκηση στοχεύει σε αύξηση περίπου 300 εκατ. δολαρίων το 2027.
- Το τριμηνιαίο μέρισμα αυξήθηκε κατά 33%, στα 0,12 δολάρια ανά μετοχή, ενώ οι καθαρές διαγραφές δανείων αυξήθηκαν σε 1,9 εκατ. δολάρια.
Πίνακας περιεχομένων
- Τα κέρδη της First Bank ενισχύονται από τις υψηλότερες αποδόσεις δανείων
- Η δεξαμενή χορηγήσεων στηρίζει υψηλότερο στόχο ανάπτυξης για το 2027
- Το Business Express παραμένει η κύρια πιστωτική πρόκληση
- Αυξάνονται οι αποδόσεις κεφαλαίου καθώς βελτιώνεται η αποδοτικότητα
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της First Bank ενισχύονται από τις υψηλότερες αποδόσεις δανείων
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2 εκατ. δολάρια, ή 5,6%, σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο και κατά 1,2 εκατ. δολάρια, ή 3,4%, σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Ο οικονομικός διευθυντής Andrew Hibshman απέδωσε τη διαδοχική βελτίωση στην αύξηση των μέσων τοκοφόρων στοιχείων ενεργητικού, στις υψηλότερες αποδόσεις δανείων και στην πειθαρχημένη τιμολόγηση των καταθέσεων.
Οι αποδόσεις των δανείων αυξήθηκαν κατά 15 μονάδες βάσης από το προηγούμενο τρίμηνο, στο 6,48%, ενώ το συνολικό κόστος των καταθέσεων αυξήθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης, στο 2,47%. Η διαφορά αυτή συνέβαλε στη διεύρυνση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου της τράπεζας σε ισοδύναμη φορολογική βάση, παρά το ακριβότερο κόστος χρηματοδότησης.
Η διοίκηση αναμένει ότι το περιθώριο θα παραμείνει σταθερό ή θα βελτιωθεί ελαφρώς, αλλά πρόκειται για πρόβλεψη και όχι για ανακοινωμένο αποτέλεσμα. Ο Hibshman ανέφερε τον ανταγωνισμό για τις καταθέσεις και τη μείωση της προσαύξησης από τη λογιστική εξαγορών ως αντίθετους παράγοντες.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Απόδοση μέσου ενεργητικού | 1,18% το τρίτο τρίμηνο του 2026 |
| Απόδοση μέσου ενεργητικού προ προβλέψεων | 1,79%, αυξημένη κατά οκτώ μονάδες βάσης από το δεύτερο τρίμηνο |
| Μη τοκοφόρα έσοδα | 2,0 εκατ. δολάρια, έναντι 2,1 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο |
| Έξοδο προβλέψεων | 2,2 εκατ. δολάρια, ουσιαστικά αμετάβλητο σε διαδοχική βάση |
| Πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες | 1,37% των συνολικών δανείων· περίπου 132% των μη εξυπηρετούμενων δανείων |
| Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή | 16,59 δολάρια, έναντι 16,27 δολαρίων στις 30 Ιουνίου |
Η δεξαμενή χορηγήσεων στηρίζει υψηλότερο στόχο ανάπτυξης για το 2027
Την τριμηνιαία αύξηση των δανείων τροφοδότησαν οι εμπορικές και βιομηχανικές χορηγήσεις, τα εμπορικά ακίνητα ιδιοχρησιμοποιούμενων εγκαταστάσεων και οι κατασκευές. Η First Bank έκλεισε και χρηματοδότησε νέα δάνεια ύψους 124 εκατ. δολαρίων στη διάρκεια του τριμήνου, ενώ οι αποπληρωμές δανείων ανήλθαν σε 53 εκατ. δολάρια.
Ο επικεφαλής χορηγήσεων Peter Cahill ανέφερε ότι η πιθανή δεξαμενή χρηματοδοτήσεων ανερχόταν σε 363 εκατ. δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου, περίπου 12% πάνω από τον μέσο όρο των επιπέδων του Μαρτίου και του Ιουνίου. Η διοίκηση στοχεύει σε αύξηση των δανείων κατά περίπου 300 εκατ. δολάρια το 2027, έναντι του προηγούμενου ετήσιου στόχου της, που ήταν περίπου 200 εκατ. δολάρια. Η δεξαμενή δεν αντιστοιχεί σε ολοκληρωμένες χορηγήσεις.
Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 43 εκατ. δολάρια στη διάρκεια του τριμήνου, ή κατά 87 εκατ. δολάρια αν εξαιρεθεί η μείωση κατά 44 εκατ. δολάρια των καταθέσεων μέσω μεσιτών. Οι άτοκες καταθέσεις μειώθηκαν κατά 48,7 εκατ. δολάρια μεταξύ 30 Ιουνίου και 30 Σεπτεμβρίου, αν και το μέσο υπόλοιπό τους αυξήθηκε κατά 32 εκατ. δολάρια στη διάρκεια του τριμήνου. Τα διαφορετικά αυτά μεγέθη δείχνουν ότι η μείωση στο τέλος του τριμήνου δεν αντανακλούσε τη μέση θέση χρηματοδότησης καθ’ όλη τη διάρκεια της περιόδου.
Το Business Express παραμένει η κύρια πιστωτική πρόκληση
Οι καθαρές διαγραφές δανείων αυξήθηκαν σε 1,9 εκατ. δολάρια από 1,6 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, κυρίως λόγω των δανείων Business Express. Ο διευθύνων σύμβουλος Patrick Ryan δήλωσε ότι περίπου 8,5 εκατ. δολάρια από τις διαγραφές από την αρχή του έτους προήλθαν σχεδόν εξ ολοκλήρου από αυτό το χαρτοφυλάκιο, ενώ οι διαγραφές από άλλες κατηγορίες ήταν σχεδόν μηδενικές.
Οι επιλογές χορηγήσεων Business Express της First Bank περιλαμβάνουν προθεσμιακά δάνεια, πιστωτικές γραμμές, καθώς και χρηματοδότηση οχημάτων και εξοπλισμού για επιχειρήσεις. Τα διαθέσιμα προϊόντα εξαιρούν νεοφυείς επιχειρήσεις, μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς και συναλλαγές ακινήτων, διαχωρίζοντάς τα από τις δραστηριότητες χορηγήσεων της τράπεζας στον τομέα των ακινήτων.
Ο Ryan δήλωσε ότι τα νέα προβλήματα επιβραδύνονταν και οι καθυστερήσεις βελτιώνονταν, αλλά δεν έδωσε σαφές χρονοδιάγραμμα για την ομαλοποίηση του πιστωτικού κόστους. Τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία έκλεισαν το τρίμηνο ελαφρώς υψηλότερα, στα 35,7 εκατ. δολάρια.
Ο Cahill δήλωσε ότι μετά το τέλος του τριμήνου είχε εισπραχθεί αποπληρωμή 5,5 εκατ. δολαρίων για προβληματικό δάνειο ακινήτων. Ξεχωριστά, αναμενόταν να αποπληρωθεί πλήρως αργότερα στο τέταρτο τρίμηνο συμμετοχή ύψους 9,5 εκατ. δολαρίων σε δάνειο μονάδας υποστηριζόμενης διαβίωσης, μετά την αποδοχή συμφωνίας από δικαστήριο. Η αποπληρωμή αυτή παρέμενε σε εκκρεμότητα.
Αυξάνονται οι αποδόσεις κεφαλαίου καθώς βελτιώνεται η αποδοτικότητα
Η First Bank αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της κατά 33%, στα 0,12 δολάρια ανά μετοχή, και ενέκρινε επαναγορές έως και 1,2 εκατ. μετοχών, με συνολικό όριο 24 εκατ. δολάρια, έως τον Σεπτέμβριο του 2027. Η εξουσιοδότηση επιτρέπει αγορές, αλλά δεν σημαίνει ότι οι μετοχές έχουν ήδη αγοραστεί.
Ο δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο 52,4% από 54,5%, παρότι τα μη τοκοφόρα έξοδα αυξήθηκαν μετρίως, στα 20,3 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω μισθών και παροχών. Ο Ryan δήλωσε ότι η τράπεζα επιδιώκει να μειώσει τα μη τοκοφόρα έξοδα σε σχέση με το μέσο ενεργητικό στο 1,90% έως το 2027, ενδεχομένως έως τα μέσα του έτους.
Συμπέρασμα
Τα ισχυρότερα έσοδα της First Bank από χορηγήσεις στήριξαν την υψηλότερη κερδοφορία και τις αποδόσεις κεφαλαίου, όμως η τιμολόγηση των καταθέσεων και οι ζημίες του Business Express εξακολουθούν να αποτελούν περιορισμούς. Η επόμενη περίοδος που πρέπει να παρακολουθηθεί είναι το τέταρτο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένου του αν θα ολοκληρωθεί η αναμενόμενη αποπληρωμή του δανείου της μονάδας υποστηριζόμενης διαβίωσης και αν η δεξαμενή χορηγήσεων θα μετατραπεί σε χρηματοδοτημένα δάνεια.
Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα πραγματικά περιστατικά αποτυπώνουν τα στοιχεία που ήταν διαθέσιμα κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και, όταν χρειάζεται, συμβουλευτείτε εξειδικευμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
