Ορισμός
Ανατοκισμός είναι ο υπολογισμός τόκου τόσο στο αρχικό ποσό όσο και στους τόκους που έχουν ήδη προστεθεί σε αυτό, οπότε ένα υπόλοιπο αυξάνεται με τον χρόνο ταχύτερα απ' ό,τι με απλό τόκο.
Πώς λειτουργεί
Με απλό τόκο, κερδίζετε το ίδιο ποσό κάθε χρόνο, επειδή ο τόκος υπολογίζεται μόνο στο αρχικό κεφάλαιο. Με ανατοκισμό, ο τόκος κάθε περιόδου προστίθεται στο υπόλοιπο, και ο τόκος της επόμενης περιόδου υπολογίζεται σε αυτό το μεγαλύτερο ποσό. Ο τυπικός τύπος είναι A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), όπου A είναι το τελικό ποσό, P το αρχικό κεφάλαιο, r το ετήσιο επιτόκιο σε δεκαδική μορφή, n ο αριθμός των περιόδων ανατοκισμού ανά έτος και t ο αριθμός των ετών.
Ο χρόνος έχει την ισχυρότερη επίδραση, επειδή η αύξηση χτίζεται πάνω στον εαυτό της: το ίδιο επιτόκιο προσθέτει περισσότερα στα τελευταία χρόνια απ' ό,τι στα πρώτα. Ο συχνότερος ανατοκισμός, για παράδειγμα μηνιαίος αντί για ετήσιος, αυξάνει ελαφρώς το αποτέλεσμα. Μια γρήγορη εκτίμηση δίνει ο κανόνας του 72: χρόνια μέχρι τον διπλασιασμό ≈ 72 ÷ ετήσιο επιτόκιο σε ποσοστό.
Ο τύπος υποθέτει σταθερό επιτόκιο και επανεπένδυση όλων των τόκων. Τα πραγματικά αποτελέσματα εξαρτώνται επίσης από χρεώσεις, φόρους και πληθωρισμό, που μειώνουν ό,τι σας μένει. Ο ανατοκισμός λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο και στα χρέη: όταν οι απλήρωτοι τόκοι προστίθενται στο υπόλοιπο ενός δανείου ή μιας κάρτας, το οφειλόμενο ποσό αυξάνεται πάνω στον εαυτό του.
Παράδειγμα (υποθετικοί αριθμοί)
Ας υποθέσουμε ότι καταθέτετε $3.000 με επιτόκιο 6% ετησίως, με μηνιαίο ανατοκισμό, και τα αφήνετε για 15 χρόνια.
A = $3.000 × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = $3.000 × 1,005^180 ≈ $3.000 × 2,4541 ≈ $7.362,28.
Με απλό τόκο, το σύνολο θα ήταν $3.000 + $3.000 × 0,06 × 15 = $5.700.
Ο κανόνας του 72 εκτιμά 72 ÷ 6 = 12 χρόνια για διπλασιασμό· ο ακριβής τύπος δίνει περίπου 11,6 χρόνια με μηνιαίο ανατοκισμό.
Ο ανατοκισμός πρόσθεσε περίπου $1.662,28 περισσότερα από τον απλό τόκο, κυρίως στα τελευταία χρόνια.
Συνηθισμένα λάθη
- Η προσδοκία ότι η ανατοκιζόμενη αύξηση θα φαίνεται μεγάλη από τα πρώτα χρόνια.
- Η υπόθεση σταθερού επιτοκίου για δεκαετίες, ενώ τα επιτόκια συνήθως αλλάζουν με τον χρόνο.
- Η παράβλεψη χρεώσεων, φόρων και πληθωρισμού κατά την προβολή ενός ανατοκιζόμενου υπολοίπου.
- Η παράλειψη να ληφθεί υπόψη ότι οι απλήρωτοι τόκοι ενός χρέους ανατοκίζονται εις βάρος σας με τον ίδιο τρόπο.
Σχετικοί υπολογιστές
Το γλωσσάριο έχει αποκλειστικά εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Τα παραδείγματα χρησιμοποιούν υποθετικούς αριθμούς.