Los resultados de DIB correspondientes a los nueve primeros meses de 2026 mostraron un aumento interanual del 7% de los ingresos brutos, hasta los 18.600 millones de AED, mientras que los activos netos de financiación crecieron un 10% respecto al cierre del año, hasta los 287.100 millones de AED. El anuncio de resultados de Dubai Islamic Bank del 20 de octubre también mostró una mejora de la calidad de los activos y un fortalecimiento del capital, aunque la dirección advirtió que la presión sobre los márgenes continuaría de cara al cuarto trimestre.
Conclusiones clave
- La financiación neta creció un 10%, pero la cartera más amplia de financiación y sukuk aumentó un 6%, por debajo del objetivo para todo el año del 10% que la dirección mantuvo.
- La ratio de financiación dudosa bajó al 2,4%, 30 puntos básicos menos que al cierre del año.
- La dirección mantuvo su previsión de margen en torno al 2,3%, al tiempo que advirtió que la presión sobre la financiación continuaría durante el cuarto trimestre.
Índice
- Los resultados de DIB muestran que los ingresos crecen más que el beneficio operativo
- El crecimiento de la financiación difiere del objetivo para la cartera más amplia
- La competencia por los depósitos sigue presionando los márgenes
- La calidad de los activos mejora junto con el fortalecimiento del capital
- Conclusión
Los resultados de DIB muestran que los ingresos crecen más que el beneficio operativo
El anuncio de resultados de nueve meses de Dubai Islamic Bank situó el beneficio operativo antes de cargos por deterioro en 7.100 millones de AED, un 4% más interanual. El beneficio antes de impuestos se mantuvo estable en 6.600 millones de AED, mientras que el beneficio después de impuestos ascendió a 5.600 millones de AED.
Los ingresos operativos aumentaron un 3%, hasta los 9.900 millones de AED. Los ingresos brutos de financiación alcanzaron los 15.500 millones de AED y los ingresos no financieros sumaron 3.100 millones de AED, lo que contribuyó al aumento de los ingresos brutos.
Los gastos operativos se mantuvieron sin cambios interanuales y la ratio de gastos sobre ingresos de los nueve meses fue del 28,1%. La dirección afirmó que la reducción de los costes de personal del tercer trimestre reflejaba la capitalización de costes asociados a su transformación tecnológica plurianual, y no una reducción de la plantilla.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Activos totales a 30 de septiembre de 2026 | 427.000 millones de AED; un 3% más en lo que va de año |
| Ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) | 13,4%; 110 puntos básicos más en lo que va de año |
| Ratio de adecuación del capital | 16,5%; 100 puntos básicos más en lo que va de año |
| Ratio de cobertura de liquidez | 126% |
| Ratio de financiación estable neta | 105% |
El crecimiento de la financiación difiere del objetivo para la cartera más amplia
Es importante distinguir entre el crecimiento de la financiación y el crecimiento de la cartera total. Los activos netos de financiación se expandieron un 10% en lo que va de año, con el respaldo de nuevas operaciones brutas de financiación por unos 69.000 millones de AED. Sin embargo, la suma de la financiación neta y las inversiones en sukuk aumentó un 6%, hasta los 372.100 millones de AED.
El consejero delegado del grupo, el Dr. Adnan Chilwan, aclaró que la previsión de crecimiento del 10% para todo el año que se mantuvo corresponde a la cartera combinada, no solo a la financiación. Por tanto, el banco aún no había alcanzado ese objetivo en septiembre.
DIB ha estado reorientando su balance hacia la financiación. Su cartera de tesorería se situaba en aproximadamente 85.000 millones de AED, frente a los 90.000 millones de AED al cierre de 2025. Chilwan afirmó que el banco seguiría evaluando los negocios en función de sus rentabilidades ajustadas al riesgo y su consumo de capital, y no únicamente del tamaño del balance.
Los activos netos de financiación corporativa aumentaron un 6%, hasta los 187.000 millones de AED, mientras que la financiación al consumo fue una de las áreas de mayor crecimiento del negocio. La cartera bruta de financiación al consumo del banco superó los 93.000 millones de AED, con un aumento del 18% en lo que va de año.
La competencia por los depósitos sigue presionando los márgenes
El margen de interés neto del tercer trimestre se redujo al 2,37%, frente al 2,41% del segundo trimestre. Chilwan esperaba que la presión continuara durante el cuarto trimestre, pero mantuvo la previsión de margen para todo el año en torno al 2,3%.
Los depósitos de clientes se situaron en 323.500 millones de AED, un 1% más que al cierre del año, aunque la dirección afirmó que disminuyeron durante el tercer trimestre. Los saldos en cuentas corrientes y de ahorro representaban el 34% de los depósitos.
Chilwan afirmó que para atraer depósitos adicionales era necesario pagar una prima. DIB había evitado deliberadamente captar depósitos en exceso para limitar el impacto en los beneficios y mantuvo su ratio de financiación sobre depósitos cerca del 90%. Este enfoque pone de relieve el equilibrio entre crear un colchón de financiación mayor y proteger la rentabilidad.
Los ingresos por comisiones también se debilitaron durante el trimestre. La dirección mencionó el moderado crecimiento de la financiación, la reducción de los volúmenes de operaciones de cambio de divisas y comercio, y la disminución de las comisiones de estructuración. Chilwan esperaba que la actividad se recuperara en el cuarto trimestre; esto sigue siendo una previsión, no un resultado ya materializado.
La calidad de los activos mejora junto con el fortalecimiento del capital
La ratio de financiación dudosa bajó al 2,4%, con una mejora de 30 puntos básicos en lo que va de año y de 70 puntos básicos respecto al año anterior. La cobertura en efectivo alcanzó el 123%, mientras que la cobertura total fue del 155%.
El coste del riesgo fue de 25 puntos básicos en los nueve primeros meses, frente a los 28 puntos básicos registrados al cierre del primer semestre. Chilwan atribuyó este resultado a la calidad de la suscripción de créditos, las recuperaciones y la mejora de las exposiciones crediticias.
Los ratios de capital también se fortalecieron pese al crecimiento de la financiación. Los indicadores de liquidez del banco se mantuvieron en los niveles que se muestran a continuación, y la dirección afirmó que estaba equilibrando la capacidad de financiación adicional con su coste para los beneficios.
Conclusión
El próximo hito para los resultados de DIB serán las cifras del ejercicio completo: si el crecimiento combinado de la financiación y los sukuk alcanza el objetivo mantenido del 10% y los márgenes se mantienen cerca de la previsión. La dirección afirmó que presentaría sus previsiones para 2027 junto con esos resultados y daría a conocer una nueva estrategia trienal a comienzos de 2027.
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