Määritelmä
Riski-tuottosuhde vertaa sitä, kuinka paljon kaupassa voi hävitä, jos stop loss laukeaa, siihen, kuinka paljon siinä voi voittaa, jos tavoite saavutetaan. Suhde 1:3 tarkoittaa, että riskeerataan 1 $ mahdollisen 3 dollarin tuoton vuoksi.
Miten se toimii
Pitkässä kaupassa riski = avaushinta − stop loss -hinta ja tuotto = take profit -hinta − avaushinta. Lyhyessä kaupassa vähennyslasku tehdään toisin päin. Suhde kirjoitetaan yleensä muodossa riski:tuotto, kuten 1:2 tai 1:3, mutta jotkut kaupankävijät kirjoittavat sen toisin päin muodossa tuotto:riski, joten kannattaa tarkistaa, kumpaa järjestystä luku käyttää.
Suhde liittyy suoraan siihen, kuinka usein kaupan on onnistuttava, jotta päästään nollatulokseen. Nollatulokseen vaadittava osumaprosentti = 1 ÷ (1 + tuotto ÷ riski). Kaupankävijän on voitettava 50 % kaupoista suhteella 1:1, noin 33 % suhteella 1:2 ja 25 % suhteella 1:3 ennen kuluja. Kulut ja hintaliukuma nostavat näitä lukuja hieman.
Suhde yksinään ei kerro, onko kauppa hyvä. Kaukainen tavoite tuottaa paperilla houkuttelevan suhteen, mutta sitä ei ehkä saavuteta juuri koskaan, jolloin todellinen osumaprosentti laskee. Stop lossin siirtäminen lähemmäs suhteen parantamiseksi voi antaa tavallisten hintaheilahteluiden laukaista sen. Suhde on hyödyllinen vain yhdessä realistisen arvion kanssa siitä, kuinka todennäköinen kukin lopputulos on, sekä positiokoon kanssa, joka ratkaisee, kuinka paljon rahaa riski tarkoittaa.
Esimerkki (kuvitteelliset luvut)
Oletetaan, että aiot ostaa X-tokenia hintaan 100 $, stop loss on 95 dollarissa ja take profit -tavoite 115 dollarissa.
Riski = 100 $ − 95 $ = 5 $ tokenilta ja tuotto = 115 $ − 100 $ = 15 $ tokenilta, joten suhde on 5:15 eli 1:3.
Nollatulokseen vaadittava osumaprosentti = 1 ÷ (1 + 15 $ ÷ 5 $) = 1 ÷ 4 = 25 %.
4 tällaisessa kaupassa, joista 1 on voitollinen ja 3 tappiollisia: 1 × 15 $ − 3 × 5 $ = 0 $ tokenilta ennen kuluja.
1:3-asetelma pääsee nollatulokseen 1 voitolla 4 kaupasta, mutta vain jos tavoite todella saavutetaan niin usein.
Yleiset virheet
- Kaukaisen tavoitteen valitseminen vain, jotta suhde näyttäisi hyvältä, kysymättä, kuinka usein se saavutetaan.
- Stopin kiristäminen suhteen parantamiseksi niin pitkälle, että tavallinen hintakohina laukaisee sen.
- Merkintätapojen riski:tuotto ja tuotto:riski sekoittaminen asetelmia verrattaessa.
Aiheeseen liittyvät laskurit
Tämä sanasto on tarkoitettu vain opetuskäyttöön, eikä se ole sijoitusneuvontaa. Esimerkkien luvut ovat kuvitteellisia.