Määritelmä
Take profit on toimeksianto, joka sulkee position kokonaan tai osittain automaattisesti, kun hinta saavuttaa tavoitetason, ja kotiuttaa voiton ilman, että markkinaa tarvitsee seurata.
Miten se toimii
Pitkässä positiossa take profit asetetaan avaushinnan yläpuolelle, lyhyessä sen alapuolelle. Se on yleensä limiittitoimeksianto, joten se toteutuu vain tavoitehinnalla tai sitä paremmalla. Monilla alustoilla samaan positioon voi liittää sekä take profitin että stop lossin niin, että kun toinen toteutuu, toinen perutaan; tätä yhdistelmää kutsutaan usein OCO-toimeksiannoksi (one-cancels-the-other).
Tavoite määrittää kaupan tuottopuolen. Yhdessä stop lossin kanssa se asettaa riski-tuottosuhteen: pitkässä positiossa tuotto = tavoite − avaushinta ja riski = avaushinta − stop. Kaukainen tavoite parantaa suhdetta paperilla, mutta se saavutetaan harvemmin, joten suhde merkitsee jotakin vain yhdessä realistisen tavoitteen saavuttamistodennäköisyyden kanssa.
Kaupankävijät jakavat usein poistumisen osittaisella take profitilla: osa positiosta suljetaan ensimmäisessä tavoitteessa ja loput toisessa tavoitteessa tai liukuvalla stopilla (trailing stop). Näin luovutaan osasta mahdollista voittoa, jotta osa siitä saadaan varmistettua aiemmin. Koska limiittitoimeksiannolle on löydyttävä vastapuoli, tavoitteessa vain hetken käyvä hinta voi jättää toimeksiannon toteutumatta tai vain osittain toteutuneeksi.
Esimerkki (kuvitteelliset luvut)
Oletetaan, että ostat 50 A-kolikkoa hintaan 40 $, stop loss on 37 dollarissa ja take profit -limiittitoimeksianto 49 dollarissa.
Riski kolikkoa kohden = 40 $ − 37 $ = 3 $; tuotto kolikkoa kohden = 49 $ − 40 $ = 9 $, joten riski-tuottosuhde on 1:3.
Jos take profit toteutuu, voitto = 50 × 9 $ = 450 $ ennen maksuja, kun suunniteltu enimmäistappio on 50 × 3 $ = 150 $.
Osittainen suunnitelma, jossa myydään 25 kolikkoa hintaan 46 $ ja 25 hintaan 49 $, tuottaa 25 × 6 $ + 25 × 9 $ = 150 $ + 225 $ = 375 $, jos molemmat toimeksiannot toteutuvat.
Esimerkki osoittaa, miten tavoite määrää tuoton ja miten osittainen take profit luopuu osasta nousuvaraa lukitakseen osan voitosta aiemmin.
Yleiset virheet
- Tavoitteen asettaminen niin kauas, että hinta saavuttaa sen harvoin.
- Odotus, että take profit -limiittitoimeksianto toteutuu, kun hinta käy tavoitteessa vain hetken.
- Take profitin peruminen nousun aikana ja koko voiton menettäminen sen jälkeen.
Aiheeseen liittyvät laskurit
Tämä sanasto on tarkoitettu vain opetuskäyttöön, eikä se ole sijoitusneuvontaa. Esimerkkien luvut ovat kuvitteellisia.