Le bénéfice de SmartFinancial a atteint 18,6 millions de dollars, soit 1,10 dollar par action diluée, au troisième trimestre 2026, la croissance des prêts ayant accru le revenu net d’intérêts et un avantage fiscal ayant soutenu le résultat. La société mère de SmartBank, basée à Knoxville, a annoncé ses résultats le 19 octobre 2026. Cette amélioration s’est accompagnée d’un chiffre d’affaires opérationnel record, bien que la hausse des coûts de financement ait réduit sa marge de crédit.

Points clés à retenir

  • Le bénéfice net est passé de 13,7 millions de dollars un an plus tôt et de 16,3 millions de dollars au trimestre précédent.
  • La croissance des prêts et des contrats de location a atteint un rythme annualisé de 15 %, tandis que les dépôts de base ont progressé à un taux annualisé de 12 %.
  • La marge nette d’intérêt s’est réduite de sept points de base, et le bénéfice comprend un avantage fiscal de 2,6 millions de dollars.

Table des matières

Le bénéfice de SmartFinancial profite de la croissance et d’un crédit d’impôt

L’annonce des résultats du troisième trimestre de SmartFinancial indique que le bénéfice par action diluée est passé de 0,81 dollar un an plus tôt et de 0,96 dollar au deuxième trimestre. La société a également fait état d’un chiffre d’affaires opérationnel record de 57,5 millions de dollars.

Le résultat opérationnel, une mesure non conforme aux PCGR définie par la société, correspondait au bénéfice net publié, soit 18,6 millions de dollars. Le chiffre d’affaires opérationnel est également une mesure non conforme aux PCGR et doit être examiné parallèlement aux résultats financiers publiés par la société.

Un avantage fiscal de 2,6 millions de dollars, lié à l’achat de crédits d’impôt transférables pour l’énergie, a contribué au résultat net. La charge d’impôt sur le résultat est tombée à 1,9 million de dollars, contre 4,2 millions de dollars au deuxième trimestre ; la hausse du bénéfice ne provenait donc pas uniquement de la croissance des revenus bancaires.

ÉlémentDétails
Total de l’actif au 30 septembre 20266,32 milliards de dollars, contre 5,86 milliards de dollars au 31 décembre 2025.
Total des prêts et contrats de location4,86 milliards de dollars, en hausse de 493,1 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2025.
Total des dépôts5,58 milliards de dollars, en hausse de 423,4 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2025.
Capitaux propres581,3 millions de dollars, contre 552,5 millions de dollars au 31 décembre 2025.

La croissance des prêts accroît les revenus d’intérêts malgré la hausse du coût des dépôts

La croissance organique nette des prêts et des contrats de location a totalisé 174 millions de dollars au cours du trimestre, tandis que les dépôts de base ont augmenté de 163 millions de dollars. Les taux de croissance respectifs de 15 % et de 12 % sont des mesures trimestrielles annualisées, et non des hausses sur un an.

Le revenu net d’intérêts est passé à 49,4 millions de dollars, contre 48,1 millions de dollars au deuxième trimestre, les actifs productifs d’intérêts moyens ayant augmenté de 193,1 millions de dollars pour atteindre 5,71 milliards de dollars. Un bilan plus important en matière de prêts a donc généré davantage de revenus d’intérêts malgré le rétrécissement de la marge.

La marge nette d’intérêt sur une base équivalente fiscale a reculé à 3,45 %, contre 3,52 %. La hausse des coûts de financement a plus que compensé l’amélioration du rendement des actifs productifs : le coût total des dépôts a progressé à 2,26 %, contre 2,15 %, tandis que le rendement des prêts et des contrats de location, hors commissions, est passé à 5,99 %, contre 5,95 %.

SmartBank a également ouvert un centre financier multiservice à Columbus, en Géorgie, au cours du trimestre. Le PDG Billy Carroll a indiqué que la croissance des dépôts, parallèlement aux prêts, constituait une priorité importante.

Les indicateurs de crédit s’affaiblissent tandis que les charges d’exploitation augmentent

Les prêts et contrats de location non productifs sont passés à 0,28 % du total des prêts et contrats de location au 30 septembre, contre 0,25 % au 30 juin. La provision pour pertes sur créances s’élevait à 45,6 millions de dollars, soit 0,94 % des prêts et contrats de location, contre 0,97 % précédemment.

La dotation trimestrielle aux pertes sur créances a néanmoins diminué à 687 000 dollars, contre 1,5 million de dollars. Cette dotation comprenait une reprise de réserves de 371 000 dollars au titre des engagements non financés.

Les charges hors intérêts ont augmenté à 36,4 millions de dollars, contre 34,0 millions de dollars, principalement en raison de la hausse des dépenses liées à l’immobilier et aux prêts, des salaires et des avantages sociaux. Les revenus hors intérêts ont progressé plus modestement, à 8,1 millions de dollars contre 7,9 millions, soutenus par les frais de service sur les dépôts et les revenus des activités de crédit immobilier.

Conclusion

Le trimestre a conjugué l’expansion des prêts et des dépôts à une hausse des coûts de financement et à une progression du bénéfice soutenue par la fiscalité. Pour les prochains résultats trimestriels, il sera essentiel de déterminer si la croissance du bilan continue de compenser la pression sur les marges, à mesure que les dépenses et les indicateurs de crédit évoluent.

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