Le bénéfice d’Ally a augmenté au troisième trimestre 2026, le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires progressant de 8 % sur un an, à 401 millions de dollars. Les résultats préliminaires, annoncés le 20 octobre pour le trimestre clos le 30 septembre, ont fait état d’une hausse du chiffre d’affaires et des prêts automobiles, ainsi que de provisions pour pertes de crédit plus élevées.

Principaux points à retenir

  • Le bénéfice par action selon les PCGR a progressé de 10 % sur un an, à 1,30 dollar ; le bénéfice ajusté a augmenté de 16 %, à 1,34 dollar.
  • Les octrois de prêts automobiles aux particuliers ont progressé de 10 %, mais la hausse des provisions et des charges a réduit le bénéfice du financement automobile.
  • Ally a racheté pour 178 millions de dollars d’actions et approuvé une augmentation du dividende ordinaire du quatrième trimestre.

Table des matières

Le bénéfice d’Ally s’améliore avec la hausse des revenus de financement

Le communiqué des résultats d’Ally pour le troisième trimestre 2026 fait état d’un chiffre d’affaires net total de 2,332 milliards de dollars, en hausse de 8 % sur un an. Les revenus nets de financement ont augmenté de 164 millions de dollars, à 1,748 milliard de dollars, tandis que les autres revenus sont restés inchangés à 584 millions de dollars.

La marge nette d’intérêt a atteint 3,62 %, en hausse de 11 points de base sur un an. Les charges hors intérêts ont diminué de 4 millions de dollars, à 1,236 milliard de dollars, contribuant à la hausse du bénéfice malgré une provision pour pertes de crédit plus importante.

Le bénéfice ajusté de 1,34 dollar par action était à comparer à 1,15 dollar un an plus tôt. Cette mesure non conforme aux PCGR exclut certains éléments, notamment l’amortissement initial de la décote d’émission (OID) et les variations de la juste valeur des titres de participation, et complète les résultats selon les PCGR sans les remplacer.

ÉlémentDétails
Taux de pertes nettes sur créances automobiles de détail1,89 %, en hausse de un point de base sur un an
Retards de paiement sur prêts automobiles de détail, 30 jours ou plus4,96 %, en hausse de six points de base sur un an, y compris les prêts non productifs
Résultat avant impôts des assurances80 millions de dollars, en hausse de 1 million de dollars sur un an
Résultat avant impôts du financement aux entreprises98 millions de dollars, en hausse de 3 millions de dollars sur un an

La croissance des prêts automobiles entraîne une hausse des coûts de réserves

Les octrois de prêts automobiles aux particuliers ont totalisé 12,9 milliards de dollars, soutenus par un nombre record de 4,8 millions de demandes, en hausse de 20 % sur un an. Les prêts automobiles de détail sur véhicules d’occasion ont représenté 64 % des octrois, et 44 % du volume relevait de la catégorie de qualité de crédit la plus élevée d’Ally.

L’expansion des prêts ne s’est pas traduite par une hausse du bénéfice du financement automobile. Le résultat avant impôts du segment a diminué de 84 millions de dollars, à 337 millions de dollars, la hausse des provisions pour pertes de crédit et des charges hors intérêts ayant plus que compensé la croissance des revenus.

À l’échelle de l’entreprise, la provision pour pertes de crédit a augmenté de 114 millions de dollars, à 529 millions de dollars. Ally a attribué cette hausse principalement à la constitution de réserves liée à la croissance des actifs, selon la méthode comptable des pertes de crédit attendues. Cette distinction permet de différencier la charge supplémentaire de provision des pertes déjà réalisées sur les prêts.

Le nombre de clients déposants augmente tandis que les encours reculent

Les dépôts de détail ont totalisé 141,9 milliards de dollars, en hausse de 80 millions de dollars sur un an, mais en baisse de 1,6 milliard de dollars par rapport au deuxième trimestre. Ally Bank a néanmoins gagné 59 000 clients déposants nets, portant leur nombre à 3,6 millions et prolongeant la croissance de sa clientèle à 70 trimestres consécutifs.

Le rendement moyen du portefeuille de dépôts de détail a reculé à 3,05 %, en baisse de 43 points de base sur un an et de sept points de base en séquentiel. Les dépôts représentaient 86 % du portefeuille de financement d’Ally, tandis que les liquidités disponibles totalisaient 61,2 milliards de dollars.

Les distributions de capital comprennent un dividende plus élevé au quatrième trimestre

Le conseil d’administration d’Ally a approuvé un dividende ordinaire de 0,35 dollar par action pour le quatrième trimestre 2026, contre 0,30 dollar par action versé au troisième trimestre. La société a également procédé au rachat de 178 millions de dollars d’actions au cours du trimestre.

Le ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) s’établissait à 10,2 %, en hausse de 10 points de base sur un an. Ally a réalisé une opération de transfert du risque de crédit portant sur 6 milliards de dollars de prêts automobiles de détail, la deuxième de ce type en 2026, qui a généré un avantage d’environ 25 points de base sur le ratio de fonds propres à l’émission.

Conclusion

Le bénéfice global d’Ally s’est amélioré au troisième trimestre, même si la hausse des coûts de réserves a réduit les bénéfices du financement automobile dans un contexte d’expansion des prêts. La prochaine distribution confirmée aux actionnaires est le dividende ordinaire approuvé de 0,35 dollar par action pour le quatrième trimestre 2026.

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