Les bénéfices de FNB ont augmenté au troisième trimestre 2026, la croissance des prêts et l’élargissement de la marge de crédit ayant porté le produit net d’intérêts à un niveau record. F.N.B. Corporation a annoncé le 19 octobre un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de 152,9 millions de dollars, soit 0,43 dollar par action diluée, contre 149,5 millions de dollars, soit 0,41 dollar par action, un an plus tôt. Le chiffre d’affaires de 469,1 millions de dollars a été inférieur aux prévisions des analystes, qui tablaient sur 476,2 millions de dollars.
Points clés
- Le produit net d’intérêts a atteint un niveau record de 376,5 millions de dollars grâce à l’élargissement de la marge nette d’intérêts.
- À la clôture du trimestre, les prêts et les dépôts ont progressé à des taux annualisés de 8,5 % et 8,9 %, respectivement.
- La baisse des revenus de commissions et la hausse des dépenses ont limité les retombées de l’augmentation des revenus de crédit.
Table des matières
- Les bénéfices de FNB profitent de l’élargissement de la marge
- La croissance des dépôts suit celle des prêts
- Les revenus de commissions et les dépenses atténuent l’amélioration
- Les pertes sur créances diminuent, mais les retards de paiement augmentent légèrement
- Conclusion
Les bénéfices de FNB profitent de l’élargissement de la marge
La annonce des résultats du troisième trimestre 2026 de la société fait état d’une hausse du bénéfice par rapport aux 148,7 millions de dollars, soit 0,42 dollar par action diluée, du trimestre précédent. Depuis le début de l’année, le bénéfice dilué par action a atteint 1,23 dollar, en hausse de 13 % par rapport à la même période de 2025.
Le produit net d’intérêts a progressé de 10,8 millions de dollars, soit 3 %, par rapport au deuxième trimestre. FNB a attribué cette hausse à la croissance des actifs productifs, à l’augmentation des rendements des actifs et à un jour supplémentaire dans le trimestre, en partie contrebalancées par une légère hausse du coût des fonds.
La marge nette d’intérêts, calculée sur une base équivalente pleinement imposable et constituant une mesure non conforme aux PCGR, a augmenté de quatre points de base par rapport au trimestre précédent, à 3,29 %. Le coût des dépôts rémunérés est resté globalement stable, avec une hausse d’un seul point de base à 2,37 %. Ainsi, la croissance des actifs s’est accompagnée d’une amélioration de la marge, plutôt que de refléter uniquement l’expansion du portefeuille de prêts.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Moyenne des prêts et contrats de location-financement | 36,1 milliards de dollars, en hausse de 3,7 % sur un an. |
| Moyenne des dépôts | 38,8 milliards de dollars, en hausse de 2,4 % sur un an. |
| Provision pour pertes sur créances | 455,5 millions de dollars ; 1,25 % du total des prêts et contrats de location-financement. |
| Ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) | Estimé à 11,3 %, contre 11,4 % au 30 juin et 11,1 % un an plus tôt. |
| Valeur comptable corporelle par action ordinaire | 12,28 dollars, mesure non conforme aux PCGR, en hausse de 7 % sur un an. |
La croissance des dépôts suit celle des prêts
À la fin de la période, les prêts et contrats de location-financement avaient augmenté de 768 millions de dollars depuis juin, les prêts à la consommation ayant contribué 435,3 millions de dollars et les prêts commerciaux et contrats de location-financement commerciaux, 332,7 millions de dollars. Les dépôts ont augmenté de 870,6 millions de dollars sur la même période.
La croissance des dépôts a légèrement dépassé celle des prêts, portant le ratio prêts/dépôts à 92,4 % au 30 septembre, contre 92,5 % au 30 juin. Les prêts commerciaux et industriels moyens ont progressé par rapport au trimestre précédent, tandis que les prêts immobiliers commerciaux moyens ont diminué, les emprunteurs ayant remboursé une partie de leurs soldes.
Les revenus de commissions et les dépenses atténuent l’amélioration
Les revenus hors intérêts ont reculé de 4,5 % par rapport au deuxième trimestre, à 92,6 millions de dollars. La hausse des frais de service et des commissions sur les transactions par carte a été plus que compensée par la baisse des revenus des marchés financiers et des autres revenus hors intérêts, notamment la diminution des gains résiduels sur les contrats de location d’équipement.
Les dépenses hors intérêts ont augmenté de 1,5 % par rapport au trimestre précédent, à 256,9 millions de dollars. La baisse des salaires et des avantages sociaux a partiellement compensé la hausse des frais juridiques, des coûts d’occupation liés aux technologies et des dépenses d’équipement, ainsi que d’autres coûts largement liés aux pertes dues à la fraude.
Ces évolutions expliquent pourquoi le produit net d’intérêts record s’est traduit par une progression plus modeste du bénéfice net.
Les pertes sur créances diminuent, mais les retards de paiement augmentent légèrement
Les pertes nettes sur créances passées en pertes sont tombées à 11 millions de dollars, contre 17 millions de dollars au deuxième trimestre, tandis que la charge liée à la provision pour pertes sur créances s’est élevée à 19,6 millions de dollars. Toutefois, le taux total d’impayés a augmenté de quatre points de base à 0,75 %, et le ratio des prêts non productifs et des autres biens immobiliers détenus a progressé de deux points de base à 0,33 %. La qualité du crédit s’est donc améliorée au regard des pertes réalisées, mais les autres indicateurs ont donné des résultats contrastés.
FNB a également racheté pour 51 millions de dollars d’actions ordinaires au cours du trimestre, portant le total des rachats depuis le début de l’année à 133 millions de dollars.
Conclusion
Au cours du trimestre, FNB a enregistré une hausse des revenus liés aux prêts, contrebalancée par une croissance plus lente des revenus de commissions et des coûts plus élevés. Les prochains résultats permettront de vérifier si la croissance des dépôts et l’amélioration des marges peuvent se poursuivre tout en maintenant les impayés à un niveau maîtrisé.
Lire d’autres actualités
Plus d’actualités de FinanceVelix
Avertissement
Cet article de FinanceVelix fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement, juridique ou fiscal personnalisé. Les cours du marché, les taux d’intérêt et la conjoncture économique peuvent évoluer ; les investissements comportent un risque de perte. Les faits présentés correspondent aux informations disponibles au moment de la publication et peuvent changer. Vérifiez les informations importantes de manière indépendante et consultez un professionnel qualifié si nécessaire. La mention d’un actif, d’une entreprise ou d’un service ne constitue pas une recommandation.
