Les dépôts de Western Alliance ont légèrement reculé de 0,1 % pour s’établir à 81,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2026, tandis que le résultat net a augmenté de 6,4 % sur un an, à 277,2 millions de dollars. Les résultats publiés le 19 octobre font état d’une évolution de la composition des dépôts de la banque plutôt que d’une contraction généralisée : la croissance des activités bancaires commerciales a partiellement compensé les efforts de la direction visant à optimiser les dépôts, et leur encours total est resté supérieur de 5,8 % à celui d’un an auparavant.
Principaux points à retenir
- Les dépôts ont diminué de 119 millions de dollars depuis le 30 juin, mais ont augmenté de 4,5 milliards de dollars sur un an.
- Le bénéfice dilué par action a atteint 2,45 dollars, contre 2,28 dollars un an auparavant.
- La qualité du crédit s’est améliorée par rapport au trimestre précédent, même si les pertes nettes sur créances passées en pertes sont restées supérieures à leur niveau d’un an auparavant.
Table des matières
- Les dépôts de Western Alliance se réorientent vers les comptes rémunérés
- La hausse des produits d’intérêts soutient la croissance du bénéfice
- Amélioration du crédit, mais les réserves continuent de se renforcer
- Conclusion
Les dépôts de Western Alliance se réorientent vers les comptes rémunérés
Les résultats financiers du troisième trimestre 2026 de la banque montrent que les dépôts non rémunérés ont diminué de 2,1 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent. Les hausses des dépôts à vue rémunérés, des certificats de dépôt et des comptes d’épargne et du marché monétaire ont largement compensé cette baisse.
Western Alliance a attribué le recul des soldes non rémunérés à ses efforts d’optimisation des dépôts. Kenneth A. Vecchione, président du conseil d’administration, président et directeur général, a indiqué que les mesures d’optimisation avaient porté sur un total de 4,5 milliards de dollars au cours des deux derniers trimestres, tandis que la forte croissance des dépôts dans les activités bancaires commerciales avait permis de maintenir globalement les dépôts à un niveau stable.
Cette évolution de la structure des financements a également réduit certaines charges. Les coûts des dépôts comptabilisés dans les charges hors intérêts ont diminué de 13,8 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre, du fait de la baisse des soldes moyens de dépôts liés aux taux de rémunération des crédits. Cette économie n’a toutefois pas empêché les charges d’exploitation totales d’augmenter.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Prêts détenus à des fins d’investissement | 61,5 milliards de dollars au 30 septembre, en hausse de 1,0 % par rapport au 30 juin. |
| Ratio prêts/dépôts | 75,3 %, contre 74,4 % au 30 juin. |
| Ratio de fonds propres CET1 | 10,9 %, contre 11,0 % au 30 juin. |
| Rachats d’actions trimestriels | 92,1 millions de dollars pour 1,15 million d’actions. |
La hausse des produits d’intérêts soutient la croissance du bénéfice
Le bénéfice dilué par action, à 2,45 dollars, a augmenté de 7,5 % sur un an et de 3,8 % par rapport au deuxième trimestre. Les produits nets ont atteint environ 1,01 milliard de dollars, en hausse de 8,1 % sur un an.
Le produit net d’intérêts a progressé à 807,6 millions de dollars, soit une hausse annuelle de 7,6 % et une progression de 1,3 % par rapport au trimestre précédent. La banque a attribué principalement cette amélioration trimestrielle à la hausse des rendements des actifs productifs d’intérêts et des soldes moyens de prêts, partiellement compensée par d’autres évolutions du bilan et des coûts de financement.
La marge nette d’intérêts s’est élargie de quatre points de base par rapport au deuxième trimestre, pour atteindre 3,57 %. Parallèlement, les charges hors intérêts ont augmenté à 595,1 millions de dollars, contre 583,3 millions, principalement en raison de la hausse des salaires et des avantages sociaux, malgré la baisse des coûts des dépôts.
Amélioration du crédit, mais les réserves continuent de se renforcer
Les prêts non productifs ont diminué de 77 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre, ramenant leur part des prêts financés détenus à des fins d’investissement à 0,79 %, contre 0,92 %. La provision pour pertes de crédit couvrait 118 % des prêts non productifs, contre 96 % trois mois auparavant.
Les radiations nettes annualisées de prêts ont reculé à 0,30 % des prêts moyens, contre 0,37 % au deuxième trimestre, mais sont restées supérieures aux 0,22 % enregistrés un an auparavant. La banque a comptabilisé une charge de provision pour pertes de crédit de 80 millions de dollars, invoquant les radiations, la croissance des prêts et la constitution préventive de provisions face aux risques macroéconomiques.
L’amélioration par rapport au trimestre précédent s’est donc accompagnée d’un renforcement continu des réserves, plutôt que d’un retrait des protections contre les pertes potentielles.
Conclusion
Au troisième trimestre, Western Alliance a enregistré un niveau de dépôts presque stable, une hausse de ses bénéfices et une amélioration des indicateurs de crédit par rapport au trimestre précédent. Le prochain événement prévu était la conférence téléphonique sur les résultats du 20 octobre 2026, qui devait permettre à la direction de commenter la structure des financements et les perspectives.
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