Le bénéfice de SmartFinancial a atteint 18,6 millions de dollars, soit 1,10 dollar par action diluée, au troisième trimestre 2026, soutenu par la croissance des prêts et un avantage fiscal de 2,6 millions de dollars. La société mère de SmartBank a annoncé les résultats le 19 octobre 2026, faisant état d’une hausse du revenu net d’intérêts malgré une marge de prêt plus étroite.
Points clés
- Le résultat net a progressé, passant de 13,7 millions de dollars un an plus tôt et de 16,3 millions de dollars au deuxième trimestre.
- Les prêts et contrats de location ont augmenté de 174 millions de dollars, tandis que les dépôts de base ont progressé de 163 millions de dollars au cours du trimestre.
- La hausse des coûts de financement a réduit la marge d’intérêt, tandis qu’un avantage fiscal a soutenu la croissance du résultat net.
Table des matières
- Le bénéfice de SmartFinancial profite de la baisse des impôts
- La croissance des prêts compense le rétrécissement de la marge d’intérêt
- Les charges augmentent tandis que les indicateurs de crédit progressent légèrement
- Conclusion
Le bénéfice de SmartFinancial profite de la baisse des impôts
Les résultats du troisième trimestre annoncés par SmartFinancial ont montré une hausse du bénéfice par action diluée, passé de 0,81 dollar un an plus tôt et de 0,96 dollar au trimestre précédent. La société, basée à Knoxville, dans le Tennessee, a également déclaré un chiffre d’affaires d’exploitation record de 57,5 millions de dollars, une mesure non conforme aux PCGR définie par la société.
Le trimestre a bénéficié d’un avantage fiscal de 2,6 millions de dollars lié à l’achat de crédits d’impôt transférables pour l’énergie. La charge d’impôt sur le résultat a ainsi diminué à 1,9 million de dollars, contre 4,2 millions au deuxième trimestre. Cet avantage est important pour évaluer la hausse du bénéfice : la progression des résultats ne s’explique pas uniquement par les revenus des prêts et des commissions.
Le résultat d’exploitation, une autre mesure non conforme aux PCGR, correspondait au résultat net déclaré, soit 18,6 millions de dollars. Ces mesures complètent les résultats financiers de la société établis selon les PCGR, sans les remplacer.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Total de l’actif | 6,32 milliards de dollars au 30 septembre 2026, contre 5,86 milliards au 31 décembre 2025. |
| Total des dépôts | 5,58 milliards de dollars au 30 septembre, en hausse de 423,4 millions de dollars par rapport à la fin de 2025. |
| Capitaux propres des actionnaires | 581,3 millions de dollars au 30 septembre, en hausse de 28,8 millions de dollars par rapport à la fin de 2025. |
| Valeur comptable tangible par action ordinaire | Mesure non conforme aux PCGR de 28,50 dollars au 30 septembre, contre 26,85 dollars à la fin de 2025. |
La croissance des prêts compense le rétrécissement de la marge d’intérêt
Le revenu net d’intérêts a progressé à 49,4 millions de dollars, contre 48,1 millions au deuxième trimestre, tandis que les actifs productifs d’intérêts moyens ont augmenté de 193,1 millions de dollars. Les prêts et contrats de location moyens représentaient 165,5 millions de dollars de cette hausse.
La marge nette d’intérêt sur une base équivalente fiscale a diminué de sept points de base pour s’établir à 3,45 %. SmartFinancial a attribué ce recul principalement à la hausse des coûts de financement, qui a plus que compensé l’amélioration du rendement des actifs productifs d’intérêts. Le coût total des dépôts est passé de 2,15 % à 2,26 %.
La croissance organique nette trimestrielle des prêts et contrats de location correspondait à un rythme annualisé de 15 %, contre une croissance annualisée de 12 % des dépôts de base. Le directeur général Billy Carroll a déclaré que la croissance des dépôts parallèlement aux prêts demeurait une priorité. La banque a également ouvert un centre financier offrant une gamme complète de services à Columbus, en Géorgie.
Les charges augmentent tandis que les indicateurs de crédit progressent légèrement
Les charges hors intérêts ont augmenté de 2,4 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre pour atteindre 36,4 millions de dollars. Cette hausse est principalement due à l’augmentation des coûts liés à l’immobilier et aux prêts, ainsi que des salaires et des avantages sociaux. Les produits hors intérêts ont progressé de 245 000 dollars pour s’établir à 8,1 millions, soutenus par les frais de service sur dépôts et les revenus des activités de crédit immobilier.
La charge de provision pour pertes de crédit a diminué à 687 000 dollars, contre 1,5 million, bien que les ratios de prêts en difficulté aient augmenté. Les prêts et contrats de location non productifs représentaient 0,28 % du total des prêts et contrats de location au 30 septembre, contre 0,25 % au 30 juin. La provision pour pertes de crédit s’élevait à 45,6 millions de dollars, soit 0,94 % des prêts et contrats de location.
Conclusion
La croissance du bilan a soutenu le résultat trimestriel de SmartFinancial, mais la hausse des coûts de financement et des charges a limité cette amélioration, tandis qu’un avantage fiscal a contribué à accroître le bénéfice. Le prochain événement prévu était la conférence téléphonique de la société sur ses résultats, le 20 octobre 2026 à 10 h, heure de l’Est.
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