Les bénéfices de Bank of India ont progressé de plus de 25 % sur un an, à ₹3,202 crore, au trimestre clos le 30 septembre 2026, grâce au renforcement des revenus d’intérêts et à l’amélioration des ratios de prêts douteux. Lors de la présentation des résultats du 23 octobre, la direction a maintenu ses objectifs de croissance des prêts et des dépôts pour l’exercice 2027, tout en exposant ses plans concernant les provisions pour pertes de crédit attendues, qui n’avaient pas encore débuté.
Points clés à retenir
- Le bénéfice net trimestriel est passé à ₹3,202 crore, contre ₹2,555 crore un an plus tôt.
- Les ratios de prêts douteux se sont améliorés, même si la marge nette d’intérêt s’est resserrée par rapport au trimestre précédent.
- La direction a maintenu ses prévisions de croissance pour l’exercice 2027 et prévoit de commencer à constituer des provisions pour pertes de crédit attendues après approbation du conseil d’administration.
Table des matières
- Les bénéfices de Bank of India profitent du renforcement des revenus
- La croissance du bilan s’accompagne de tensions sur le financement
- La baisse des ratios de prêts douteux ne supprime pas les besoins de provisionnement
- Les objectifs de croissance pour l’exercice 2027 restent inchangés
- Conclusion
Les bénéfices de Bank of India profitent du renforcement des revenus
Le produit net d’intérêts a augmenté de plus de 18 % sur un an, à ₹7,007 crore, contre ₹5,912 crore. Les revenus hors intérêts ont progressé de plus de 24 %, à ₹2,770 crore, contre ₹2,220 crore, permettant à la banque d’enregistrer une croissance dans ses deux principales sources de revenus.
Les recouvrements sur des comptes passés en pertes ont atteint ₹978 crore, en hausse de 190 % sur un an. Rajneesh Karnatak, directeur général et président-directeur général, a attribué cette progression au règlement de deux ou trois comptes importants. Les bénéfices des opérations de trésorerie et de change ont également augmenté de 157 %, à ₹411 crore.
Ces recouvrements ont contribué aux revenus trimestriels, mais leur concentration sur quelques comptes rend leur rythme important à surveiller. Karnatak s’est dit convaincu que les efforts de résolution ciblés pourraient permettre de maintenir ce rythme de recouvrement au cours de l’exercice ; il s’agit toutefois d’une prévision de la direction.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Résultat opérationnel du T2 de l’exercice 2027 | ₹5,089 crore, en hausse de 33 % sur un an |
| Dépôts domestiques en septembre 2026 | ₹9 lakh crore, en hausse de 23 % sur un an |
| Encours brut des avances domestiques en septembre 2026 | ₹7.04 lakh crore, en hausse de plus de 17 % sur un an |
| Coût du risque au T2 de l’exercice 2027 | 0.12 %, contre 0.15 % au trimestre de juin |
| Ratio de solvabilité au 30 septembre | 17.78 %, contre 16.69 % un an plus tôt |
La croissance du bilan s’accompagne de tensions sur le financement
Les dépôts mondiaux ont augmenté de plus de 21 % sur un an, à ₹10.37 lakh crore, tandis que les avances brutes mondiales ont progressé de plus de 20 %, à ₹8.55 lakh crore. L’activité mondiale combinée a atteint ₹18.92 lakh crore.
Les dépôts en comptes courants et comptes d’épargne, désignés par l’acronyme CASA, sont passés de ₹2.86 lakh crore à ₹3.07 lakh crore. Leur part dans les dépôts a toutefois diminué à 34.16 %. Karnatak a indiqué que les dépôts de gros avaient en partie financé la croissance du crédit, expliquant ainsi pourquoi le solde CASA pouvait augmenter alors que son ratio reculait.
La marge nette d’intérêt mondiale s’est établie à 2.47 %, contre 2.41 % un an plus tôt, mais a reculé de cinq points de base par rapport au trimestre de juin. La direction a attribué un effet négatif de cinq points de base sur la marge à la collecte de dépôts en devises auprès de non-résidents et a relevé qu’une pression supplémentaire pourrait provenir de la révision des taux des dépôts à terme.
La baisse des ratios de prêts douteux ne supprime pas les besoins de provisionnement
Le ratio brut de créances douteuses s’est amélioré de 94 points de base sur un an, à 1.60 %, tandis que le ratio net a diminué de 23 points de base, à 0.42 %. Le taux de couverture des provisions est passé de 93.39 % à 94.45 %. Le ratio de dégradation du portefeuille de prêts a toutefois légèrement augmenté, passant de 0.14 % à 0.15 %.
Karnatak a indiqué que les provisions trimestrielles pour actifs non performants, supérieures à ₹1,000 crore, reflétaient les exigences existantes en matière de comptabilisation des revenus, de classification des actifs et de provisionnement, et non une anticipation des provisions pour pertes de crédit attendues. Le cadre de provisionnement de la RBI d’avril 2025 précise que les provisions dépendent de la classification des actifs, de la durée de leur statut non performant et des sûretés disponibles. Cette circulaire fournit un contexte sur la distinction comptable, mais ne vérifie pas les chiffres de la banque pour septembre 2026.
La direction a déclaré qu’aucune provision pour pertes de crédit attendues n’avait encore été constituée. La banque avait engagé un consultant et élaborait ses modèles ; les provisions sont prévues aux troisième et quatrième trimestres de l’exercice 2027, après approbation du conseil d’administration. Karnatak a estimé à environ 0.5 point de pourcentage par an l’incidence sur le ratio de solvabilité pendant quatre ans.
Les objectifs de croissance pour l’exercice 2027 restent inchangés
Karnatak a confirmé les objectifs de croissance des avances mondiales de 15 % à 16 % et des dépôts mondiaux de 16 % à 17 % pour l’exercice 2027. Ces deux fourchettes sont inférieures aux taux de croissance sur un an enregistrés en septembre, ce qui distingue les perspectives pour l’ensemble de l’exercice de la récente expansion du bilan.
La direction a cité un portefeuille de crédits approuvés mais non décaissés d’environ ₹86,000–₹87,000 crore pour soutenir la croissance des prêts. Elle a également maintenu un objectif de rendement des actifs supérieur à 1 % pour l’exercice 2027.
Karnatak a indiqué que le conseil d’administration n’avait actuellement aucun projet de levée de capitaux. Il a également déclaré qu’aucun signe ne laissait penser que le gouvernement, qui détenait 73.8 % de la banque, avait l’intention de réduire davantage sa participation.
Conclusion
La prochaine période de publication des résultats montrera si Bank of India peut maintenir la croissance de ses revenus alors que les taux des dépôts sont révisés. Le lancement prévu au troisième trimestre du provisionnement pour pertes de crédit attendues reste soumis à l’approbation du conseil d’administration ; cette décision constituera donc un autre élément à suivre.
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