Définition
L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de momentum qui compare les hausses récentes du cours à ses baisses récentes sur une échelle de 0 à 100, généralement sur 14 périodes.
Fonctionnement
La formule est RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), où RS = hausse moyenne ÷ baisse moyenne sur le nombre de périodes choisi. Les hausses correspondent aux progressions du cours de clôture lors des périodes haussières et les baisses aux reculs lors des périodes baissières, chacune étant moyennée sur l'ensemble des périodes de la fenêtre. La première valeur utilise des moyennes simples ; les suivantes sont généralement lissées en combinant chaque nouvelle hausse ou baisse avec la moyenne précédente. Les outils graphiques peuvent recourir à des méthodes de lissage légèrement différentes : les valeurs peuvent donc varier un peu.
Lorsque les hausses dominent, RS est élevé et le RSI se rapproche de 100. Lorsque les baisses dominent, il se rapproche de 0. Selon une convention courante, une valeur supérieure à 70 signale un surachat et une valeur inférieure à 30 une survente, ce qui signifie que le cours a monté ou baissé rapidement par rapport à son historique récent. Les traders surveillent aussi les divergences, lorsque le cours atteint un nouveau plus haut ou un nouveau plus bas sans que le RSI suive.
Un surachat ne signifie pas que le cours doit baisser, ni une survente qu'il doit monter. Dans une tendance forte, le RSI peut rester au-dessus de 70 ou en dessous de 30 pendant longtemps. Le réglage sur 14 périodes et les seuils de 70 et 30 sont des conventions, pas des règles.
Exemple (chiffres fictifs)
Supposons que, sur 14 jours, le cours de la crypto A ait progressé 9 jours pour un total de 16,80 $ et reculé 5 jours pour un total de 5,60 $.
Hausse moyenne = 16,80 $ ÷ 14 = 1,20 $ et baisse moyenne = 5,60 $ ÷ 14 = 0,40 $, donc RS = 1,20 $ ÷ 0,40 $ = 3.
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 3) = 100 − 25 = 75.
Cette valeur dépasse le seuil courant de 70, ce qui traduit de fortes hausses récentes, et non la garantie que le cours va se retourner à la baisse.
Erreurs fréquentes
- Considérer une valeur supérieure à 70 comme le signe automatique d'une baisse à venir.
- Ignorer la tendance, alors que le RSI peut rester longtemps en zone de surachat dans une forte tendance haussière.
- Comparer des valeurs de RSI calculées avec des durées de période ou des méthodes de lissage différentes.
Ce glossaire a une vocation uniquement pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Les exemples reposent sur des chiffres fictifs.