Meghatározás
A kockázat-hozam arány összeveti, mennyit veszíthet egy kereskedés, ha a stop-loss aktiválódik, azzal, hogy mennyit nyerhet, ha az ár eléri a célt. Az 1:3-as arány azt jelenti, hogy 1 dollárt kockáztatunk 3 dollár lehetséges nyereségért.
Hogyan működik?
Long kereskedésnél kockázat = belépési ár − stop-loss ár, hozam = take-profit ár − belépési ár. Short kereskedésnél a kivonás fordított. Az arányt általában kockázat:hozam formában írják, például 1:2 vagy 1:3, de egyes kereskedők fordítva, hozam:kockázat formában írják, ezért érdemes ellenőrizni, milyen sorrendet használ egy adott szám.
Az arány közvetlenül összefügg azzal, milyen gyakran kell egy kereskedésnek nyernie a nullszaldóhoz. Nullszaldós találati arány = 1 ÷ (1 + hozam ÷ kockázat). Költségek előtt 1:1-nél a kereskedések 50%-át, 1:2-nél körülbelül 33%-át, 1:3-nál 25%-át kell megnyerni. A díjak és az árcsúszás ezeket a számokat kissé feljebb tolják.
Az arány önmagában semmit sem mond arról, hogy egy kereskedés jó-e. A távoli célár papíron vonzó arányt ad, de az ár ritkán érheti el, így a valódi találati arány csökken. Ha az arány javítása érdekében közelebb hozzuk a stop-losst, a szokásos árkilengések aktiválhatják. Az arány csak akkor hasznos, ha az egyes kimenetelek valószínűségének reális becslésével és a pozícióméretezéssel együtt használjuk, amely eldönti, mennyi pénzt jelent a kockázat.
Példa (feltételezett számokkal)
Tegyük fel, hogy 100 dolláron tervezünk X tokent venni, 95 dolláros stop-loss-szal és 115 dolláros take-profit céllal.
Kockázat = 100 $ − 95 $ = egységenként 5 $, hozam = 115 $ − 100 $ = egységenként 15 $, így az arány 5:15, azaz 1:3.
Nullszaldós találati arány = 1 ÷ (1 + 15 $ ÷ 5 $) = 1 ÷ 4 = 25%.
4 ilyen kereskedésnél, 1 nyerő és 3 vesztes esetén:1 × 15 $ − 3 × 5 $ = egységenként 0 $ díjak előtt.
Egy 1:3-as felállás 4-ből 1 nyerővel nullszaldós, de csak akkor, ha az ár valóban ilyen gyakran eléri a célt.
Gyakori hibák
- Távoli célárat választani csak azért, hogy az arány jól mutasson, anélkül hogy megkérdeznénk, milyen gyakran éri el az ár.
- A stopot addig szűkíteni az arány javítása érdekében, amíg a szokásos árzaj aktiválja.
- Összekeverni a kockázat:hozam és a hozam:kockázat jelölést a felállások összehasonlításakor.
Kapcsolódó kalkulátorok
Ez a fogalomtár kizárólag oktatási célt szolgál, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. A példák feltételezett számokkal dolgoznak.