Meghatározás
A take-profit olyan megbízás, amely a pozíció egészét vagy egy részét automatikusan lezárja, amikor az ár eléri a célszintet, így a piac figyelése nélkül biztosítja a nyereséget.
Hogyan működik?
Long pozíciónál a take-profit a belépési ár felett, short pozíciónál alatta van. Általában limitáras megbízás, így csak a céláron vagy annál jobb áron teljesül. Sok platformon ugyanahhoz a pozícióhoz take-profitot és stop-losst is csatolhatunk úgy, hogy ha az egyik teljesül, a másik törlődik; ezt a párosítást gyakran OCO (one-cancels-the-other) megbízásnak nevezik.
A célár határozza meg a kereskedés nyereségoldalát. A stop-loss-szal együtt ez adja a kockázat-hozam arányt: long pozíciónál hozam = célár − belépési ár, kockázat = belépési ár − stopár. A távoli célár papíron javítja az arányt, de ritkábban éri el az ár, így az aránynak csak a célár elérésének reális esélyével együtt van értelme.
A kereskedők gyakran részleges take-profittal osztják meg a kilépést: a pozíció egy részét egy első célárnál zárják le, a maradékot egy második célárnál vagy követő stoppal (trailing stop). Így a lehetséges nyereség egy részéről lemondanak cserébe azért, hogy egy részét korábban biztosítják. Mivel a limitáras megbízást párosítani kell, ha az ár csak röviden érinti a célt, a megbízás teljesítetlen vagy részben teljesített maradhat.
Példa (feltételezett számokkal)
Tegyük fel, hogy veszünk 50 A érmét 40 dolláron, 37 dolláros stop-loss-szal és 49 dolláros take-profit limitáras megbízással.
Kockázat érménként = 40 $ − 37 $ = 3 $; hozam érménként = 49 $ − 40 $ = 9 $, ami 1:3-as kockázat-hozam arány.
Ha a take-profit teljesül, a nyereség díjak előtt 50 × 9 $ = 450 $, szemben az 50 × 3 $ = 150 $ tervezett maximális veszteséggel.
Egy részleges terv, amely 25 érmét 46 dolláron, 25-öt pedig 49 dolláron ad el, 25 × 6 $ + 25 × 9 $ = 150 $ + 225 $ = 375 $ nyereséget hoz, ha mindkét megbízás teljesül.
A példa azt mutatja, hogyan határozza meg a célár a hozamot, és hogyan mond le a részleges take-profit a további emelkedés egy részéről, hogy a nyereség egy részét korábban rögzítse.
Gyakori hibák
- Olyan távoli célárat beállítani, amelyet az ár ritkán ér el.
- Arra számítani, hogy a take-profit limitáras megbízás teljesül, ha az ár csak röviden érinti a célt.
- Emelkedés közben törölni a take-profitot, majd a teljes nyereséget visszaadni.
Kapcsolódó kalkulátorok
Ez a fogalomtár kizárólag oktatási célt szolgál, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. A példák feltételezett számokkal dolgoznak.