Laba sebelum pajak Techcombank mencapai rekor laba kuartalan lebih dari VND10 triliun pada kuartal ketiga 2026, naik 25.8% dibandingkan setahun sebelumnya. Pembahasan kinerja bank pada 21 Oktober menyoroti pertumbuhan kuat pendapatan bunga dan komisi, tetapi juga kenaikan biaya pendanaan, penurunan porsi giro dan tabungan, serta permintaan hipotek yang masih lesu.
Poin Utama
- Laba sebelum pajak sembilan bulan mencapai VND28.9 triliun, naik 23.7% secara tahunan.
- Rasio giro dan tabungan turun menjadi 35.5%, sementara biaya pendanaan naik menjadi 5.2%.
- Kredit tumbuh 16.3% sejak awal tahun tanpa alokasi tambahan kuota pinjaman.
Daftar Isi
- Laba Techcombank tumbuh dari pendapatan bunga dan komisi
- Persaingan simpanan membatasi perbaikan margin
- Pinjaman infrastruktur meningkat di tengah keterbatasan pendanaan
- Strategi wealth menyasar hubungan nasabah yang lebih luas
- Kesimpulan
Laba Techcombank tumbuh dari pendapatan bunga dan komisi
Total pendapatan operasional meningkat 18% secara tahunan, didukung kenaikan 16.9% pada pendapatan bunga bersih dan pertumbuhan 40% pada pendapatan komisi bersih. Hasil ini mencerminkan kontribusi dari pendapatan terkait pinjaman maupun kegiatan yang menghasilkan komisi, bukan ketergantungan pada satu pos pendapatan.
Jumlah nasabah digital mencapai 14.8 juta, naik 19%, dan kanal digital menyumbang 99% dari transaksi ritel. Basis nasabah affluent bertambah 30% menjadi 307,000, sementara pangsa pasar pialang saham mencapai 10%.
Bisnis-bisnis tersebut penting bagi respons manajemen terhadap tekanan margin. Chief Financial Officer Alexander Macaire mengatakan konsesi suku bunga pinjaman dapat disertai hubungan nasabah yang lebih erat serta layanan valuta asing, letter of credit, jaminan, dan layanan komisi lainnya.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rasio kecukupan modal | 15% |
| Rasio modal Tier 1 | 14.1% |
| Rasio pinjaman terhadap simpanan | 77.7% |
| Pendanaan jangka pendek yang digunakan untuk pinjaman jangka menengah dan panjang | 27.9% |
Persaingan simpanan membatasi perbaikan margin
Margin bunga bersih membaik menjadi 3.5%, tetapi biaya pendanaan naik menjadi 5.2% dari 4.9%. Suku bunga simpanan berjangka yang lebih tinggi mendorong nasabah memindahkan dana dari rekening giro dan tabungan, sehingga rasio CASA turun menjadi 35.5% dari 40% pada akhir 2025.
Pergeseran tersebut penting karena simpanan giro dan tabungan umumnya menyediakan pendanaan yang lebih murah daripada simpanan berjangka. Manajemen mengatakan kembalinya rasio CASA ke 40% kemungkinan tidak tercapai untuk setahun penuh, sehingga komposisi simpanan tetap menjadi kendala penting meskipun pendapatan tumbuh.
Indikator kualitas kredit juga menunjukkan sejumlah tekanan. Rasio kredit bermasalah organik berada di 1.26%, atau 1.36% jika efek terkait Pusat Informasi Kredit diperhitungkan, sementara cakupan kerugian kredit turun menjadi 107%. Manajemen mengaitkan kenaikan kredit bermasalah dengan pergeseran di sektor-sektor non-target dan kasus individual.
Pinjaman infrastruktur meningkat di tengah keterbatasan pendanaan
Direktur Utama Jens Lottner mengatakan Techcombank belum menerima alokasi kuota kredit tambahan untuk 2026. Namun, sejumlah sektor, nasabah, dan proyek berada di luar kuota normal, sehingga portofolio pinjaman dapat berkembang. Prioritas untuk sisa tahun ini mencakup proyek infrastruktur dengan arus kas yang layak dibiayai, usaha kecil dan menengah yang terkait dengan nasabah utama, serta pinjaman tanpa agunan kepada peminjam ritel berkualitas tinggi.
Infrastruktur menyumbang sekitar 7% dari total saldo kredit dan menurut perkiraan manajemen akan meningkat. Lottner menjelaskan pendekatan originate-to-distribute: pembiayaan awal berfungsi sebagai pendanaan jembatan selama dua hingga tiga tahun, dengan rencana untuk melakukan sindikasi, mendistribusikan, atau membiayai kembali proyek melalui penerbitan obligasi setelah proyek mulai beroperasi.
Eksposur real estat turun menjadi 30% dari 34% setahun sebelumnya. Permintaan hipotek masih lesu, meskipun pencairan bulanan berkisar antara VND5 triliun hingga VND8 triliun, dengan September mencapai batas atas—level tertinggi dalam enam bulan. Macaire mengatakan portofolio hipotek tidak menunjukkan kemerosotan yang meluas.
Bank melaporkan indikator permodalan dan likuiditas berikut bersamaan dengan ekspansi pinjamannya.
Strategi wealth menyasar hubungan nasabah yang lebih luas
Lottner mengatakan Techcom Wealth bertujuan melampaui fasilitas perbankan menuju pengelolaan portofolio, pelestarian kekayaan, dan transfer antargenerasi. Bank sedang menghimpun spesialis eksternal dan membangun kantor chief investment officer dengan tenaga ahli dari luar negeri. Ia mengatakan unit tersebut telah mewakili sekitar 10% hingga 15% dari aset kelolaan bank ritel.
Strategi ini bertumpu pada fokus yang telah ada, sebagaimana dijelaskan dalam pendekatan perbankan privat dan perencanaan suksesi, yang diterbitkan pada Februari 2026. Penjelasan sebelumnya itu menguraikan saran terpadu bagi kekayaan pribadi dan bisnis nasabah serta persiapan generasi berikutnya; penjelasan tersebut menjadi latar belakang strategi, bukan verifikasi atas hasil kuartal ketiga.
Manajemen memandang layanan wealth serta bisnis sekuritas dan asuransi sebagai cara untuk memperluas pendapatan di luar margin pinjaman. Kontribusinya pada masa depan masih merupakan ekspektasi strategis, berbeda dari pertumbuhan pendapatan komisi yang telah dilaporkan.
Kesimpulan
Untuk sisa 2026, prioritas yang dinyatakan Techcombank adalah pinjaman infrastruktur, bisnis, dan ritel secara selektif, bersamaan dengan hubungan nasabah yang lebih luas dan menghasilkan komisi. Hasil berikutnya akan menunjukkan apakah bauran tersebut dapat mempertahankan pertumbuhan laba ketika biaya pendanaan tetap tinggi dan simpanan berbiaya rendah masih berada di bawah porsinya pada akhir 2025.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
