Uji stres Fed akan menjadi dasar penentuan penyangga modal bank melalui hasil rata-rata mulai 2028, berdasarkan perubahan yang difinalisasi oleh Dewan Federal Reserve pada 30 September 2026. Aturan tersebut juga mewajibkan masukan publik tahunan mengenai skenario dan perubahan model yang material, sementara bank dengan portofolio perdagangan besar akan menghadapi perhitungan guncangan pasar yang saling bersaing. Dewan memperkirakan bahwa secara keseluruhan perubahan ini akan mengurangi volatilitas tahunan persyaratan modal sekitar 50 persen tanpa mengubah persyaratan agregat secara material.
Inti Berita
- Mulai 2028, perhitungan penyangga modal untuk stres akan menggunakan rata-rata hasil dua uji stres pengawasan tahunan terbaru bagi perusahaan yang diuji pada kedua tahun tersebut.
- Bank dengan portofolio perdagangan besar akan menghadapi dua guncangan pasar global setiap tahun, dan hasil dengan kerugian lebih tinggi akan digunakan untuk masing-masing perusahaan.
- Dewan memfinalisasi persyaratan transparansi dan model untuk uji 2027, tetapi revisi terpisah atas model pendapatan biaya masih berupa usulan.
Daftar Isi
- Perubahan uji stres Fed terhadap penyangga modal
- Bank perdagangan akan menghadapi kerugian yang lebih besar dari dua guncangan
- Masukan publik menjadi persyaratan tahunan
- Pemodelan pendapatan biaya masih terbuka untuk masukan
- Kesimpulan
Perubahan uji stres Fed terhadap penyangga modal
Perubahan aturan penyangga modal mengatur bagaimana hasil uji tahunan diterjemahkan menjadi persyaratan. Untuk perusahaan yang menjalani uji stres pengawasan pada kedua tahun yang relevan, Dewan akan menghitung rata-rata hasil dari dua uji terbaru alih-alih mengandalkan hasil satu tahun saja.
Penggunaan rata-rata akan dimulai pada 2028 agar perhitungan hanya mencakup model yang telah mengakomodasi masukan publik. Waktu tersebut memisahkan kebijakan yang telah difinalisasi dari penerapannya: pendekatan rata-rata yang baru tidak langsung dimulai.
Perkiraan Dewan bahwa volatilitas dari tahun ke tahun akan berkurang sekitar 50 persen merujuk pada fluktuasi persyaratan modal, bukan pengurangan modal wajib sebesar itu. Dewan tidak memperkirakan perubahan tersebut akan berdampak material terhadap persyaratan agregat.
| Aspek | Rincian |
|---|---|
| Penghitungan rata-rata penyangga modal | Difinalisasi; dimulai pada 2028 dengan menggunakan hasil dua uji tahunan terbaru bagi perusahaan yang diuji pada kedua tahun tersebut. |
| Guncangan pasar global | Dua komponen setiap tahun bagi bank dengan portofolio perdagangan besar; kerugian yang lebih besar menentukan hasil untuk masing-masing perusahaan. |
| Partisipasi publik | Masukan tahunan diwajibkan untuk skenario dan perubahan model yang material. |
| Model uji stres | Model yang diadopsi untuk uji stres 2027. |
| Model pendapatan nonbunga | Revisi diusulkan, dengan batas waktu penyampaian komentar 60 hari setelah publikasi di Federal Register. |
Bank perdagangan akan menghadapi kerugian yang lebih besar dari dua guncangan
Bagi bank dengan portofolio perdagangan besar, kerangka yang direvisi mengubah komponen guncangan pasar global, yang menerapkan guncangan pada komponen pasar tertentu. Perusahaan-perusahaan ini kini akan diuji terhadap dua komponen guncangan pasar global setiap tahun.
Dewan akan menggunakan guncangan yang menghasilkan kerugian terbesar bagi masing-masing perusahaan saat menghitung hasilnya. Dengan demikian, pemilihan guncangan dilakukan secara spesifik untuk tiap perusahaan, bukan dengan memilih satu guncangan yang sama bagi semua bank terdampak. Pemilihan berdasarkan kerugian yang lebih tinggi ini berjalan bersamaan dengan perubahan terpisah yang menerapkan rata-rata hasil tahunan untuk penyangga modal.
Masukan publik menjadi persyaratan tahunan
Aturan transparansi mewajibkan Dewan mengundang masukan publik setiap tahun mengenai skenario uji stres dan setiap perubahan model yang material. Aturan ini juga memperbarui kerangka yang memandu perancangan skenario hipotetis dan mengadopsi model yang akan digunakan untuk uji stres 2027.
Aturan tersebut juga menyesuaikan beberapa aspek kalender pengujian. Laporan yang diberikan tidak merinci penyesuaian tersebut sehingga tidak menetapkan jadwal revisi secara lengkap.
Aturan final sebagian besar serupa dengan usulan yang diterbitkan pada 2025. Aturan ini menyusul pengumuman Dewan pada Desember 2024 bahwa uji tersebut akan dimodifikasi untuk meningkatkan ketahanannya. Dewan menjelaskan bahwa tujuan uji ini adalah memastikan bank-bank besar dapat tetap memiliki modal yang memadai dan terus menyalurkan pinjaman selama resesi parah.
Pemodelan pendapatan biaya masih terbuka untuk masukan
Sebuah usulan terpisah akan merevisi model pendapatan nonbunga agar dapat lebih baik mencerminkan perbedaan model bisnis bank yang menghasilkan pendapatan dari biaya. Jika diadopsi, model tersebut akan menggantikan model saat ini yang digunakan untuk memproyeksikan pendapatan biaya setiap bank dalam kondisi stres.
Berbeda dengan aturan transparansi dan penyangga modal yang telah difinalisasi, revisi ini belum diadopsi. Komentar harus disampaikan 60 hari setelah publikasi di Federal Register, bukan pada tenggat tetap yang disebutkan dalam laporan yang diberikan.
Kesimpulan
Kerangka final ini menggabungkan pengawasan publik yang lebih besar dengan metode penetapan penyangga modal terkait stres yang lebih stabil. Perbedaan utamanya terletak pada waktu: model telah diadopsi untuk 2027, penghitungan rata-rata dimulai pada 2028, dan perubahan terpisah pada model pendapatan biaya masih dalam pertimbangan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
