Laporan keuangan Evolution untuk kuartal ketiga 2026 menunjukkan pendapatan naik 3,7% secara tahunan menjadi €526,1 juta, sementara margin EBITDA yang disesuaikan mencapai 65,8%. Hasil yang diumumkan pada 23 Oktober itu dirilis sebelum perubahan regulasi pada Oktober di Brasil menyebabkan studio lokal perusahaan ditutup sementara, sehingga menimbulkan ketidakpastian untuk kuartal keempat.
Inti Berita
- EBITDA yang disesuaikan meningkat 2,7%, meskipun marginnya menyempit dibandingkan setahun sebelumnya.
- Semua wilayah mencatat pertumbuhan secara berurutan, tetapi pendapatan Eropa masih di bawah level setahun sebelumnya.
- Manajemen mempertahankan target margin setahun penuh meskipun ada ketidakpastian terkait Brasil.
Daftar Isi
- Laporan keuangan Evolution menunjukkan pertumbuhan dengan margin yang lebih sempit
- Pemulihan regional masih tidak merata
- Penutupan di Brasil mengalihkan perhatian ke kuartal keempat
- Arus kas mendukung rencana investasi
- Kesimpulan
Laporan keuangan Evolution menunjukkan pertumbuhan dengan margin yang lebih sempit
Hasil interim Evolution untuk Januari–September 2026 mencatat EBITDA yang disesuaikan pada kuartal ketiga sebesar €345,9 juta, dibandingkan €336,9 juta setahun sebelumnya. Pendapatan tumbuh lebih cepat daripada laba operasi yang disesuaikan, sehingga margin EBITDA berada di bawah 66,4% pada tahun sebelumnya.
Laba kuartalan yang dilaporkan turun meskipun laba per saham meningkat. Pengumuman hasil perusahaan mencatat EPS sebesar €1,31, dibandingkan €1,25 setahun sebelumnya.
Untuk sembilan bulan pertama, pendapatan hampir tidak berubah dan EBITDA yang disesuaikan sedikit menurun. Margin EBITDA yang disesuaikan sejak awal tahun mencapai 65,7%; manajemen mempertahankan target setahun penuh sebesar 66% dalam panggilan konferensi laporan keuangan. Target tersebut masih berupa panduan, bukan hasil yang telah dicapai.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Laba dilaporkan Q3 | €243,3 juta, dibandingkan €252,3 juta setahun sebelumnya |
| Pendapatan Januari–September | €1.557,0 juta, naik 0,3% secara tahunan |
| EBITDA yang disesuaikan Januari–September | €1.022,2 juta, turun 0,2% secara tahunan |
| Investasi modal Q3 | €32 juta |
| Jaringan studio | 27 di seluruh dunia, termasuk satu yang dibuka selama kuartal tersebut |
Pemulihan regional masih tidak merata
Semua wilayah membukukan pertumbuhan pendapatan kuartal ke kuartal untuk pertama kalinya sejak 2024. Eropa meningkat 0,4% secara berurutan dan Asia naik 0,8%, sehingga perusahaan memiliki basis perbaikan yang lebih luas dibandingkan kuartal-kuartal terakhir.
Perbandingan tahunan menunjukkan hasil yang kurang merata. Pendapatan Eropa turun 4,7%, sementara Asia tumbuh 1,6%. CEO Martin Carlesund mengakui lemahnya kinerja Eropa dan menyebut perubahan regulasi serta pajak sebagai beberapa tantangan. Ia juga mengingatkan bahwa gangguan terkait kejahatan siber di Asia akan membutuhkan waktu untuk diatasi.
Pertumbuhan lebih kuat di wilayah lain: Amerika Utara meningkat 13,6% secara tahunan, Amerika Latin naik 23,1%, dan Afrika serta pasar lainnya tumbuh 23,7%. Berdasarkan produk, pendapatan Live tumbuh 2,6%, sementara pendapatan permainan berbasis generator angka acak meningkat 10,1%, mencatat pertumbuhan dua digit untuk kuartal kedua berturut-turut.
Penutupan di Brasil mengalihkan perhatian ke kuartal keempat
Evolution menyatakan bahwa kerangka regulasi Brasil dibatalkan setelah keputusan presiden pada awal Oktober. Studio mereka di Brasil ditutup sementara, dan manajemen mengatakan hasil akhir regulasi serta perubahan perilaku pemain masih sulit diprediksi.
Waktunya penting: penutupan terjadi setelah periode pelaporan kuartal ketiga, sehingga hasil terbaru belum mencakup dampak yang timbul setelahnya. Evolution memperkirakan bahwa Brasil menyumbang jauh di bawah separuh pendapatan Amerika Latin berdasarkan alamat IP pemain, dan menyatakan momentum di wilayah lain akan mengimbangi sebagian dampaknya.
Carlesund tidak bersedia mengukur besaran dampak akhir terhadap pendapatan kuartal keempat dalam panggilan tersebut. Mempertahankan target margin tidak menghilangkan ketidakpastian pendapatan itu.
Arus kas mendukung rencana investasi
Evolution melaporkan arus kas operasi setelah investasi sebesar €334,1 juta, termasuk kontribusi modal kerja sebesar €32,5 juta. Kas dan setara kas pada akhir kuartal tercatat sebesar €656,4 juta.
CFO Joakim Andersson mengatakan bahwa praktik penagihan dan penagihan pembayaran yang lebih ketat telah mengurangi piutang, meskipun masih terdapat sejumlah pembayaran yang telah jatuh tempo. Manajemen menegaskan kembali preferensinya untuk mendanai pembelian kembali saham tanpa utang dan mempertahankan posisi kas bersih.
Ekspansi produk tetap menjadi agenda. Evolution berencana meluncurkan Ice Fishing di Amerika Utara pada kuartal keempat dan merilis Game Night sebelum akhir tahun.
Kesimpulan
Perkembangan operasional terjadwal berikutnya adalah peluncuran Ice Fishing di Amerika Utara pada kuartal keempat serta peluncuran Game Night yang direncanakan sebelum akhir tahun. Penutupan studio di Brasil yang belum terselesaikan tetap menjadi sumber ketidakpastian tersendiri bagi pendapatan kuartal keempat.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
