Laba Preferred Bank berjumlah $32.9 juta, atau $2.73 per saham, pada kuartal ketiga 2026, karena pembalikan pendapatan bunga membebani profitabilitas. Dalam pembahasan kinerja pada 23 Oktober, manajemen menguraikan prioritas-prioritas yang saling bersaing untuk kuartal keempat: mempertahankan deposito, memulihkan pertumbuhan kredit, dan menyelesaikan kredit bermasalah yang proses pengadilannya menunda pemulihan.
Intisari
- Pembalikan pendapatan bunga sebesar $2.1 juta menurunkan margin bunga bersih kuartalan menjadi 3.49%.
- Deposito tumbuh secara berurutan, tetapi CD senilai sedikit di bawah $1.7 miliar akan jatuh tempo pada kuartal keempat.
- Manajemen memperkirakan pipeline pinjaman akan menguat, sementara penyelesaian beberapa pinjaman bermasalah tertunda hingga 2027.
Daftar Isi
- Laba Preferred Bank mencerminkan pembalikan pendapatan bunga
- Jatuh tempo CD membuat penetapan harga deposito menjadi sorotan
- Penundaan pengadilan memperumit penyelesaian pinjaman bermasalah
- Belanja kuartal keempat tetap dikendalikan secara ketat
- Kesimpulan
Laba Preferred Bank mencerminkan pembalikan pendapatan bunga
Chief Executive Li Yu mengatakan margin bunga bersih bank pada kuartal ketiga akan mencapai 3.60% tanpa pembalikan pendapatan bunga sebesar $2.1 juta, dibandingkan angka yang dilaporkan sebesar 3.49%. Dengan demikian, angka 3.60% merupakan ilustrasi yang mengecualikan pos tersebut, bukan perbandingan dengan kuartal sebelumnya.
Kredit turun sebesar $40 juta selama kuartal tersebut. Manajemen menyebut kredit besar yang dipindahkan ke status untuk dijual, pelunasan yang tidak terduga, serta produksi kredit yang lebih lemah dibandingkan kuartal kedua. President and Chief Operating Officer Wellington Chen mengatakan sejumlah pinjaman dalam pipeline tertunda, tetapi pipeline kuartal keempat lebih kuat.
Yu menggambarkan Preferred Bank sebagai bank yang sensitif terhadap aset dan mengatakan potensi kenaikan suku bunga federal funds akan menguntungkan marginnya. Pernyataan itu merupakan penilaian bersyarat, bukan pengumuman perubahan suku bunga atau proyeksi laba yang terukur.
| Pos | Detail |
|---|---|
| CD yang jatuh tempo pada kuartal keempat | Imbal hasil rata-rata tertimbang 3.81%. |
| Perkiraan suku bunga perpanjangan CD | Manajemen menyebut kisaran 3.75%–4%. |
| Biaya deposito September | 3.06%, sebagaimana dilaporkan CFO. |
| Margin spot September | 3.58%, berbeda dari margin bunga bersih untuk keseluruhan kuartal. |
Jatuh tempo CD membuat penetapan harga deposito menjadi sorotan
Deposito meningkat $77 juta, atau 1.2%, dari kuartal sebelumnya meskipun persaingan sangat ketat. Chief Financial Officer Edward Czajka mengatakan saldo akhir kuartal merupakan titik awal yang cukup wajar untuk kuartal keempat; aktivitas deposito yang dimediasi pada akhir kuartal membantu menjelaskan perbedaan antara saldo rata-rata dan saldo akhir.
Yu mengatakan nasabah memindahkan dana ke Treasury setelah CD jatuh tempo, dan menyoroti perlakuan pajaknya sebagai faktor persaingan. Penjelasan TreasuryDirect mengenai perpajakan bunga Treasury menyatakan bahwa pendapatan dari surat berharga Treasury yang dapat dipasarkan dikenai pajak federal, tetapi dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal. Perbedaan pajak tersebut memberi konteks bagi persaingan pendanaan, bukan bukti mengenai arus deposito bank.
Czajka mengatakan manajemen akan memprioritaskan pengendalian biaya pendanaan, meskipun hal itu berarti mengorbankan sebagian pertumbuhan deposito. Dengan CD senilai sedikit di bawah $1.7 miliar yang jatuh tempo pada kuartal keempat, penetapan harga perpanjangan menjadi pertimbangan pendanaan jangka pendek yang signifikan.
Penundaan pengadilan memperumit penyelesaian pinjaman bermasalah
Chief Risk Officer Nick Pi menyebut total kredit yang diklasifikasikan sebesar $177.6 juta, termasuk $11.5 juta properti lain yang dimiliki, atau OREO. Yu mengatakan kredit senilai $20 juta lainnya telah diklasifikasikan sebagai substandard, tetapi tetap berstatus akrual.
Manajemen menggambarkan kemajuan penyelesaian yang tidak merata. Pi mengatakan bank berharap melepas beberapa pinjaman besar pada kuartal keempat 2026, bergantung pada keputusan pengadilan; penyitaan dan penjualan properti setelahnya merupakan alternatif lain.
Secara terpisah, Yu mengatakan beberapa kredit yang menunggu penyelesaian tertahan dalam proses pengadilan, sehingga hasil yang diperkirakan mundur ke kuartal ketiga dan keempat 2027. Perbedaan ini penting: potensi pelepasan dalam waktu dekat bukan berarti seluruh kredit bermasalah yang tertunda telah diselesaikan.
Belanja kuartal keempat tetap dikendalikan secara ketat
Czajka memproyeksikan beban nonbunga kuartal keempat sebesar $23 juta–$24 juta. Ia mengaitkan penurunan beban pada kuartal terakhir dengan biaya jasa profesional yang lebih rendah, terutama biaya hukum terkait pinjaman bermasalah, serta akrual kompensasi insentif yang lebih kecil.
Prospek ini memadukan pengendalian belanja dengan harapan manajemen akan pertumbuhan kredit yang lebih kuat. Komentar mengenai pipeline maupun panduan beban tidak memastikan bahwa tekanan terkait kredit akan mereda pada kuartal keempat.
Kesimpulan
Periode pelaporan berikutnya akan menguji apakah pipeline pinjaman Preferred Bank yang lebih kuat dapat menghasilkan pertumbuhan saat jadwal jatuh tempo CD yang padat mengalami penetapan harga ulang. Penyelesaian kredit tetap menjadi ketidakpastian tersendiri, dengan beberapa hasil bergantung pada proses pengadilan yang berlanjut hingga 2027.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan untuk individu. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Verifikasi informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
