Laba First Interstate turun menjadi $62,2 juta, atau $0,65 per saham terdilusi, pada kuartal ketiga 2026, meskipun margin bunga bersih meningkat untuk kuartal kesepuluh berturut-turut. Hasil yang diumumkan pada 22 Oktober menunjukkan pendapatan bunga bersih yang lebih kuat, tetapi tidak berulangnya keuntungan penjualan cabang pada kuartal sebelumnya dan provisi kerugian kredit yang lebih tinggi membebani laba.
Kesimpulan Utama
- Pendapatan bunga bersih naik 2% dari kuartal kedua, sementara margin setara pajak penuh mencapai 3,55%.
- Keuntungan $19,5 juta dari penjualan cabang mendongkrak hasil kuartal sebelumnya, sehingga perbandingan laba secara berurutan menjadi lebih sulit.
- Pinjaman turun $296 juta, dan manajemen memperkirakan penurunan pinjaman berlanjut pada kuartal keempat.
Daftar Isi
- Laba First Interstate mencerminkan perbandingan yang lebih sulit
- Margin yang lebih lebar mendongkrak pendapatan bunga meski pinjaman berkurang
- Indikator kredit membaik secara tidak merata
- Pembelian kembali saham berlanjut saat manajemen memprioritaskan pertumbuhan
- Kesimpulan
Laba First Interstate mencerminkan perbandingan yang lebih sulit
Pengumuman laba kuartal ketiga perusahaan menunjukkan laba bersih turun dari $83,9 juta, atau $0,87 per saham terdilusi, pada kuartal kedua. Laba juga turun dibandingkan $71,4 juta, atau $0,69 per saham, setahun sebelumnya.
Perbandingan berurutan ini mencakup keuntungan $19,5 juta dari penjualan sebelas cabang di Nebraska pada kuartal kedua. Karena keuntungan tersebut tidak lagi berkontribusi, pendapatan nonbunga kuartal ketiga turun $18,4 juta menjadi $43,3 juta.
Provisi kredit juga berubah tajam. First Interstate mencatat provisi kerugian kredit sebesar $10,5 juta, dibandingkan dengan pengurangan provisi sebesar $3,2 juta pada kuartal sebelumnya. Biaya operasional yang lebih rendah memberikan pengimbang sebagian: beban nonbunga turun $1,8 juta menjadi $157,1 juta.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Imbal hasil rata-rata pinjaman | 5,67% pada Q3 2026, naik 5 basis poin secara berurutan. |
| Rasio pinjaman terhadap simpanan | 65,4% pada 30 September, dibandingkan 66,6% pada 30 Juni. |
| Rasio modal ekuitas umum tier 1 | 14,36%, turun 18 basis poin selama kuartal tersebut. |
| Otorisasi pembelian kembali yang tersisa | Tersedia $103,4 juta pada 30 September 2026. |
| Jadwal dividen | Tanggal pencatatan 3 November 2026; tanggal pembayaran 13 November 2026. |
Margin yang lebih lebar mendongkrak pendapatan bunga meski pinjaman berkurang
Pendapatan bunga bersih naik $4 juta menjadi $206,2 juta, karena imbal hasil yang lebih tinggi atas aset produktif dan beban bunga yang lebih rendah atas deposito berjangka mengimbangi tekanan dari portofolio pinjaman yang lebih kecil. Angka ini masih sedikit di bawah $206,8 juta yang diperoleh setahun sebelumnya.
Margin bunga bersih setara pajak penuh, yang merupakan ukuran non-GAAP, naik menjadi 3,55% dari 3,48% pada kuartal kedua dan 3,36% setahun sebelumnya. Margin non-FTE yang dilaporkan secara terpisah sebesar 3,53%, naik dari 3,45% secara berurutan. Memisahkan kedua ukuran tersebut penting saat membandingkan angka margin bank.
Pinjaman yang dimiliki untuk investasi turun $296 juta menjadi $13,99 miliar. Pelunasan, pembayaran pokok, dan berlanjutnya pengurangan pinjaman konsumen tidak langsung turut mendorong penurunan tersebut. Simpanan turun $52,8 juta menjadi $21,39 miliar, meskipun saldo tanpa bunga meningkat untuk kuartal kedua berturut-turut.
CFO David Della Camera mengatakan bahwa panduan kuartal keempat mengindikasikan pinjaman akan turun dan simpanan akan tetap stabil hingga meningkat, yang berarti tekanan jangka pendek pada komposisi aset produktif berlanjut. Manajemen belum memberikan panduan untuk 2027.
Indikator kredit membaik secara tidak merata
Aset bermasalah turun 6,1% selama kuartal tersebut menjadi $155 juta. Pinjaman yang masuk kategori perhatian secara umum stabil di $939,5 juta, naik $2,1 juta secara berurutan tetapi turun sekitar 19% dari setahun sebelumnya.
Namun, penghapusbukuan bersih meningkat menjadi $9,9 juta, setara dengan 0,28% dari rata-rata pinjaman secara tahunan, dari $9,7 juta pada kuartal kedua dan $2,3 juta setahun sebelumnya. Cadangan kerugian kredit naik menjadi 1,30% dari pinjaman pada akhir periode, dari 1,28%.
Angka-angka tersebut menunjukkan mengapa penurunan aset bermasalah tidak selalu langsung berujung pada biaya kredit yang lebih rendah: kerugian pinjaman terealisasi tetap tinggi dibandingkan kuartal yang sama setahun sebelumnya.
Pembelian kembali saham berlanjut saat manajemen memprioritaskan pertumbuhan
First Interstate membeli kembali sekitar 2,04 juta saham senilai $76,3 juta selama kuartal tersebut. Pembelian kumulatif mencapai $346,6 juta berdasarkan program yang disahkan pada Agustus 2025.
Della Camera mengatakan perusahaan tetap nyaman menggunakan modal berlebih, tetapi menyebut pertumbuhan neraca sebagai prioritas pertama dalam alokasi modal. Ia tidak memberikan target pembelian kembali saham khusus per kuartal.
Dewan juga menetapkan dividen sebesar $0,47 per saham biasa. Dari sisi operasional, bank berencana mengonsolidasikan tiga lokasi pada kuartal keempat 2026 dan membuka dua cabang di Colorado pada paruh pertama 2027.
Kesimpulan
Spread bunga First Interstate yang lebih kuat menopang pendapatan, tetapi penyusutan pinjaman dan provisi kredit yang lebih tinggi membatasi manfaat terhadap laba. Tonggak penting berikutnya yang telah dikonfirmasi bagi pemegang saham adalah tanggal pencatatan dividen 3 November, disusul pembayaran pada 13 November.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
