Laba First Bank berjumlah $12,2 juta, atau $0,49 per saham terdilusi, pada kuartal ketiga 2026, seiring kenaikan imbal hasil kredit dan pertumbuhan pinjaman yang mendorong pendapatan bunga bersih. Dalam pembahasan hasil pada 23 Oktober, bank juga menguraikan target pertumbuhan kredit 2027 yang lebih tinggi, dividen kuartalan yang lebih besar, serta otorisasi pembelian kembali saham yang baru, sementara kerugian kredit masih terkonsentrasi pada portofolio Business Express.
Pokok-Pokok Penting
- Margin bunga bersih setara pajak melebar enam basis poin menjadi 3,74% karena imbal hasil kredit naik lebih cepat daripada biaya deposito.
- Kredit meningkat $50,2 juta selama kuartal tersebut, dan manajemen menargetkan pertumbuhan sekitar $300 juta pada 2027.
- Dividen kuartalan naik 33% menjadi $0,12 per saham, sementara penghapusbukuan bersih meningkat menjadi $1,9 juta.
Daftar Isi
- Laba First Bank diuntungkan oleh kenaikan imbal hasil kredit
- Pipeline pinjaman mendukung target pertumbuhan 2027 yang lebih tinggi
- Business Express tetap menjadi tantangan kredit utama
- Pengembalian modal meningkat seiring perbaikan efisiensi
- Kesimpulan
Laba First Bank diuntungkan oleh kenaikan imbal hasil kredit
Pendapatan bunga bersih meningkat $2 juta, atau 5,6%, dibandingkan kuartal kedua dan $1,2 juta, atau 3,4%, dibandingkan setahun sebelumnya. Chief Financial Officer Andrew Hibshman mengaitkan perbaikan berurutan tersebut dengan pertumbuhan rata-rata aset produktif, kenaikan imbal hasil kredit, dan penetapan harga deposito yang disiplin.
Imbal hasil kredit naik 15 basis poin dari kuartal sebelumnya menjadi 6,48%, sementara total biaya deposito meningkat lima basis poin menjadi 2,47%. Selisih tersebut membantu memperlebar margin bunga bersih bank setara pajak meskipun biaya pendanaan lebih tinggi.
Manajemen memperkirakan margin akan tetap stabil atau sedikit membaik, tetapi ini merupakan prospek, bukan hasil yang dilaporkan. Hibshman menyebut persaingan deposito dan penurunan akresi akuntansi akuisisi sebagai faktor penghambat.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Imbal hasil atas rata-rata aset | 1,18% pada Q3 2026 |
| Imbal hasil atas rata-rata aset sebelum provisi | 1,79%, naik delapan basis poin dari Q2 |
| Pendapatan nonbunga | $2,0 juta, dibandingkan $2,1 juta pada Q2 |
| Beban provisi | $2,2 juta, pada dasarnya tidak berubah secara berurutan |
| Cadangan kerugian kredit | 1,37% dari total kredit; sekitar 132% dari kredit bermasalah |
| Nilai buku berwujud per saham | $16,59, dibandingkan $16,27 pada 30 Juni |
Pipeline pinjaman mendukung target pertumbuhan 2027 yang lebih tinggi
Pertumbuhan kredit kuartalan terutama berasal dari kredit komersial dan industri, real estat komersial yang ditempati pemilik, serta konstruksi. First Bank menuntaskan dan mencairkan kredit baru senilai $124 juta selama kuartal tersebut, sementara pelunasan kredit berjumlah $53 juta.
Chief Lending Officer Peter Cahill mengatakan pipeline pencairan yang berpeluang terealisasi mencapai $363 juta pada 30 September, sekitar 12% di atas rata-rata tingkat pada Maret dan Juni. Manajemen menargetkan pertumbuhan kredit sekitar $300 juta pada 2027, dibandingkan target tahunan sebelumnya sekitar $200 juta. Pipeline tersebut tidak mencerminkan pinjaman yang telah selesai dicairkan.
Deposito meningkat $43 juta selama kuartal tersebut, atau $87 juta jika tidak memperhitungkan penurunan deposito perantara sebesar $44 juta. Deposito tanpa bunga turun $48,7 juta antara 30 Juni dan 30 September, meskipun saldo rata-ratanya meningkat $32 juta selama kuartal tersebut. Perbedaan kedua ukuran ini menunjukkan bahwa penurunan pada akhir kuartal tidak mencerminkan posisi pendanaan rata-rata sepanjang periode itu.
Business Express tetap menjadi tantangan kredit utama
Penghapusbukuan bersih naik menjadi $1,9 juta dari $1,6 juta pada kuartal kedua, terutama karena kredit Business Express. Chief Executive Patrick Ryan mengatakan sekitar $8,5 juta dari penghapusbukuan sejak awal tahun hampir seluruhnya berasal dari portofolio tersebut, sementara penghapusbukuan di bagian lain mendekati nol.
Pilihan pinjaman Business Express First Bank mencakup pinjaman berjangka, fasilitas kredit, serta pembiayaan kendaraan dan peralatan untuk bisnis. Produk yang ditawarkan tidak mencakup perusahaan rintisan, organisasi nirlaba, dan transaksi real estat, sehingga berbeda dari kegiatan pemberian pinjaman properti bank.
Ryan mengatakan masalah baru mulai berkurang dan tunggakan membaik, tetapi ia tidak memberikan jangka waktu pasti untuk normalisasi biaya kredit. Aset bermasalah sedikit meningkat menjadi $35,7 juta pada akhir kuartal.
Cahill mengatakan pembayaran sebesar $5,5 juta atas pinjaman real estat bermasalah telah diterima setelah akhir kuartal. Secara terpisah, partisipasi senilai $9,5 juta dalam pinjaman fasilitas hunian lansia diperkirakan akan dilunasi seluruhnya pada akhir kuartal keempat, setelah pengadilan menerima sebuah kesepakatan. Pelunasan tersebut masih belum terealisasi.
Pengembalian modal meningkat seiring perbaikan efisiensi
First Bank menaikkan dividen kuartalannya sebesar 33% menjadi $0,12 per saham dan menyetujui pembelian kembali hingga 1,2 juta saham, dengan batas agregat $24 juta, hingga September 2027. Otorisasi tersebut memungkinkan pembelian, tetapi tidak berarti saham-saham itu telah dibeli.
Rasio efisiensi membaik menjadi 52,4% dari 54,5%, meskipun beban nonbunga naik tipis menjadi $20,3 juta, terutama karena gaji dan tunjangan. Ryan mengatakan bank bertujuan menurunkan beban nonbunga relatif terhadap rata-rata aset menjadi 1,90% hingga 2027, kemungkinan pada pertengahan tahun.
Kesimpulan
Pendapatan pinjaman First Bank yang lebih kuat menopang peningkatan profitabilitas dan pengembalian modal, tetapi penetapan harga deposito dan kerugian Business Express masih menjadi kendala. Periode berikutnya yang perlu dicermati adalah kuartal keempat, termasuk apakah pelunasan pinjaman fasilitas hunian lansia yang diperkirakan benar-benar diselesaikan dan apakah pipeline pinjaman berubah menjadi kredit yang dicairkan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyajikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
