Laba Addnode meningkat tajam pada kuartal ketiga 2026, dengan EBITA naik 68% menjadi SEK 250 juta karena pertumbuhan penjualan dan peningkatan efisiensi mendukung profitabilitas. Hasil yang dirilis pada 23 Oktober itu juga diuntungkan oleh angka pembanding tahun sebelumnya yang rendah akibat perpanjangan kontrak Autodesk bergeser di antara kuartal.
Poin-Poin Utama
- Penjualan bersih naik 10% menjadi SEK 1,438 miliar, termasuk pertumbuhan organik sebesar 3%.
- Margin EBITA mencapai 17,4%, tetapi waktu perpanjangan kontrak telah menekan laba pada kuartal tahun sebelumnya.
- Manajemen menuntaskan program efisiensinya dan mengamankan kontrak perangkat lunak Stockholm selama sepuluh tahun senilai sekitar SEK 100 juta.
Daftar Isi
- Laba Addnode membaik dibandingkan dengan angka pembanding yang lebih rendah
- Penghematan biaya mendukung margin di tengah permintaan yang tidak merata
- Kontrak Stockholm menambah pendapatan berulang jangka panjang
- Waktu perpanjangan kontrak tetap penting bagi prospek
- Kesimpulan
Laba Addnode membaik dibandingkan dengan angka pembanding yang lebih rendah
Hasil interim kuartal ketiga 2026 Addnode menunjukkan EBITA naik dari SEK 149 juta menjadi SEK 250 juta, sementara marginnya meningkat dari 11,4% menjadi 17,4%. Perusahaan menyebut ukuran laba ini sebagai EBITA, bukan EBITDA.
Angka pembanding perlu dicermati. Perpanjangan perjanjian Autodesk yang dimajukan ke kuartal kedua 2025 mengurangi penjualan bersih kuartal ketiga 2025 sekitar SEK 80 juta dan EBITA sekitar SEK 70 juta. Basis pembanding yang lebih rendah itu memperbesar peningkatan yang dilaporkan dari tahun ke tahun pada 2026.
CEO Johan Andersson mengaitkan peningkatan laba dengan pertumbuhan organik, akuisisi, dan efisiensi yang lebih tinggi. Pergerakan nilai tukar menambah SEK 17 juta pada penjualan dan SEK 3 juta pada EBITA di kuartal terakhir.
Peningkatan juga tercermin pada laba bersih: laba bersih naik menjadi SEK 109 juta dari SEK 54 juta. Namun, laba bersih sembilan bulan masih di bawah tahun sebelumnya, yaitu SEK 242 juta dibandingkan SEK 247 juta.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Laba usaha | Q3 2026: SEK 159 juta; Q3 2025: SEK 74 juta. |
| Margin usaha | Q3 2026: 11,1%; Q3 2025: 5,6%. |
| Laba per saham | Q3 2026: SEK 0,80; Q3 2025: SEK 0,40, sebelum dan setelah dilusi. |
| Penjualan bersih sembilan bulan | Januari–September 2026: SEK 4,419 miliar; periode tahun sebelumnya: SEK 4,229 miliar. |
Penghematan biaya mendukung margin di tengah permintaan yang tidak merata
Manajemen menyatakan bahwa program efisiensi yang dimulai pada kuartal kedua telah selesai dan akan mengurangi basis biaya tahunan sekitar SEK 100 juta. Perusahaan memperkirakan setengah dari penghematan tersebut akan terealisasi pada paruh kedua 2026 dan sisanya pada paruh pertama 2027. Biaya restrukturisasi dibukukan pada kuartal kedua, bukan kuartal ketiga.
Andersson mengatakan Design Management diuntungkan oleh kinerja operasional dan penghematan biaya, dengan pertumbuhan serta penjualan server yang kuat mendukung hasil kuartal tersebut. Process Management mencapai margin 24%, didukung oleh akuisisi, tingkat utilisasi yang baik, dan eksekusi. Namun, ia mengingatkan agar tidak mengharapkan kenaikan berkelanjutan sebesar satu poin persentase setiap kuartal.
Permintaan tidak merata di seluruh segmen. Product Lifecycle Management mencatat penurunan penjualan organik sebesar 3%, sementara Andersson menggambarkan pasar Jerman, khususnya sektor otomotif, stabil pada tingkat rendah dan tidak semakin memburuk.
Kontrak Stockholm menambah pendapatan berulang jangka panjang
Addnode menandatangani kontrak terbesarnya hingga saat ini untuk perangkat lunaknya sendiri: perjanjian sepuluh tahun dengan Kota Stockholm senilai sekitar SEK 100 juta.
Andersson mengatakan kontrak tersebut akan menghasilkan pendapatan berulang tahunan sekitar SEK 10 juta, dengan komponen jasa implementasi yang kecil pada tahap awal. Ia menegaskan bahwa perjanjian tersebut bukan penyebab kuatnya margin Process Management pada kuartal ketiga.
Pendapatan berulang menyumbang 62% dari penjualan bersih grup. Arus kas operasi juga membaik, mencapai SEK 9 juta dibandingkan arus kas keluar sebesar SEK 64 juta setahun sebelumnya. Manajemen mencatat bahwa kuartal ketiga biasanya merupakan periode arus kas terlemah karena perjanjian pemeliharaan ditagihkan pada kuartal keempat dan pertama.
Waktu perpanjangan kontrak tetap penting bagi prospek
Manajemen memperkirakan siklus perpanjangan tiga tahunan Autodesk akan membebani penjualan bersih yang dilaporkan pada 2026, sementara lebih banyak perjanjian tiga tahunan diperkirakan akan diperpanjang pada 2027 dan mendukung pertumbuhan organik. Hal ini merupakan ekspektasi berdasarkan basis kontrak yang ada dan pola perpanjangan historis, bukan hasil penjualan yang sudah terealisasi.
Untuk kuartal keempat 2026, Andersson memperkirakan kinerja organik Design Management kurang lebih sejalan dengan kuartal tahun sebelumnya yang kuat. Dengan demikian, prospek jangka pendek menggabungkan manfaat lanjutan dari program penghematan biaya dengan perkiraan pertumbuhan organik yang terbatas pada divisi tersebut.
Kesimpulan
Ujian berikutnya bagi laba Addnode adalah kinerja pada kuartal keempat: manajemen memperkirakan kinerja organik Design Management secara umum akan menyamai kinerja kuat tahun sebelumnya, sementara penghematan biaya terus memberikan dampak. Perkiraan peningkatan perpanjangan kontrak Autodesk tetap merupakan ekspektasi untuk 2027.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
