Peserta NPS semakin tidak reaktif terhadap pergerakan pasar jangka pendek seiring pemahaman mereka yang lebih baik mengenai horizon investasi jangka panjang dari tabungan pensiun, kata Sumit Shukla, direktur pelaksana sekaligus CEO Axis Pension Fund, dalam wawancara yang diterbitkan pada 26 Oktober 2026. Ia juga memaparkan rencana untuk meningkatkan aset kelolaan perusahaan dan meminta aturan pajak yang lebih jelas serta distribusi yang lebih kuat.
Poin-Poin Utama
- Shukla mengatakan para peserta semakin memandang eksposur ekuitas dari perspektif pensiun jangka panjang, alih-alih bereaksi terhadap gejolak pasar.
- Axis Pension melaporkan aset sekitar Rs.21,000 crore dan menargetkan aset lebih dari Rs.50,000 crore dalam tiga tahun ke depan.
- CEO tersebut menyebut kesadaran karyawan, distribusi, dan kejelasan pajak sebagai prioritas untuk memperluas adopsi NPS.
Daftar Isi
- Peserta NPS berfokus pada horizon pensiun
- Kesadaran dan distribusi masih menjadi hambatan adopsi
- Swasthya memisahkan investasi pensiun dari asuransi
- Axis Pension menetapkan target aset tiga tahun
- Kesimpulan
Peserta NPS berfokus pada horizon pensiun
Shukla mengatakan para nasabah telah mengembangkan pemahaman yang lebih baik mengenai investasi mereka dan peran yang dapat dimainkan ekuitas dalam jangka waktu yang lebih panjang. Menurutnya, Axis Pension tidak melihat peserta bereaksi secara signifikan terhadap pergerakan pasar jangka pendek.
Penilaian tersebut mencerminkan pengalaman CEO dengan para nasabah, bukan ukuran perilaku peserta secara menyeluruh. Poin utamanya adalah bahwa uang yang dialokasikan untuk pensiun semakin diperlakukan secara berbeda dari tabungan yang ditujukan untuk kebutuhan jangka dekat.
Ia juga memperingatkan bahwa target dana pensiun yang sangat besar dapat membuat orang enggan mulai menabung. Ia menyerukan fokus yang lebih kuat pada pentingnya memulai lebih awal dan menyisihkan uang khusus untuk pensiun.
| Butir | Rincian |
|---|---|
| Pedoman yang mengatur Swasthya | Diterbitkan oleh PFRDA pada 18 September 2026. |
| Usia masuk dan perpanjangan asuransi standar | Usia masuk 18 hingga 70 tahun; perpanjangan dapat dilanjutkan hingga usia 85 tahun, dengan tunduk pada ketentuan dan hukum yang berlaku. |
| Cakupan keluarga standar | Peserta, pasangan, dan hingga dua anak tanggungan. |
| Penarikan sebagian untuk layanan kesehatan | Hingga 25% dari kontribusi, dengan tunduk pada pedoman, tanpa masa tunggu minimum atau batas jumlah penarikan. |
Kesadaran dan distribusi masih menjadi hambatan adopsi
Meskipun tersedia manfaat pajak atas kontribusi pemberi kerja dalam rezim pajak baru, Shukla mengatakan adopsi NPS oleh perusahaan masih terkendala oleh kesadaran dan distribusi. Menurutnya, tim sumber daya manusia perlu menjelaskan manfaatnya dan membantu karyawan mendaftar; kesadaran saja mungkin tidak mendorong partisipasi tanpa jangkauan nasabah yang efektif.
Ia mengatakan perubahan regulasi terkait skema imbalan distributor mungkin membutuhkan beberapa tahun sebelum dampaknya terlihat. Namun, ia berpendapat bahwa NPS sebaiknya mempertahankan penawaran berbiaya rendah, alih-alih menaikkan biaya atau pembayaran kepada distributor secara signifikan.
Terkait kebijakan, Shukla meminta perlakuan berdasarkan undang-undang yang lebih jelas untuk penarikan Tier-II dan cakupan yang lebih luas bagi pengurangan pajak Rs.50,000, termasuk bagi orang yang tidak memiliki program pensiun yang disponsori pemberi kerja. Ini merupakan permintaan perubahan, bukan langkah perpajakan yang telah diumumkan. Ia juga menyerukan peningkatan kesadaran mengenai hak pegawai pemerintah yang sudah ada untuk memilih manajer dana pensiun.
Swasthya memisahkan investasi pensiun dari asuransi
Shukla mengatakan bahwa penawaran NPS Swasthya berskala penuh yang baru diluncurkan Axis Pension menyederhanakan pengaturan uji coba dengan memungkinkan premi tambahan asuransi kesehatan dibayarkan langsung kepada perusahaan asuransi, dengan sedikitnya Rs.1,000 diinvestasikan ke dalam dana pensiun. Premi perpanjangan dapat didanai dari dana tersebut.
PFRDA kerangka skema NPS Swasthya menjelaskan bahwa rekening investasi dan polis asuransi kesehatan super top-up terpisah yang wajib secara hukum dan operasional merupakan dua hal yang berbeda. Karena itu, investasi Rs.1,000 bukanlah total pembayaran awal: premi asuransi tahun pertama dan biaya yang berlaku juga harus ditanggung.
Kerangka regulator juga menegaskan bahwa imbal hasil investasi terkait dengan pasar dan tidak dijamin. Perlindungan asuransi tetap tunduk pada deductible, pengecualian, masa tunggu, dan ketentuan lain dalam polis.
Axis Pension menetapkan target aset tiga tahun
Shukla mengatakan Axis Pension mengelola aset sekitar Rs.21,000 crore dan melayani lebih dari 650,000 nasabah. Perusahaan menargetkan aset kelolaan lebih dari Rs.50,000 crore dalam tiga tahun ke depan; angka tersebut adalah target manajemen, bukan hasil yang telah dicapai.
Perusahaan berencana memanfaatkan ekosistem Axis dan jaringan distribusi bank untuk berekspansi sambil tetap menghasilkan laba. Shukla mengatakan pendekatan investasinya akan tetap berorientasi pada kesadaran risiko, jangka panjang, dan selaras dengan kebijakan regulator serta dewan.
Kesimpulan
Langkah berikutnya yang dinyatakan Axis Pension adalah memperluas basis peserta dan aset melalui jaringan distribusi Axis. Target aset tiga tahunnya tetap merupakan sasaran, sementara permintaan Shukla terkait kejelasan pajak dan insentif yang lebih luas masih berupa usulan kebijakan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan tenaga profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan suatu aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.
