Gli utili di Endeavor Bancorp hanno raggiunto il livello record di 2,12 milioni di dollari, pari a 0,44 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre del 2026, grazie all’aumento del margine di interesse netto e alla diminuzione dei costi di finanziamento. La holding bancaria della California meridionale ha annunciato i risultati non sottoposti a revisione contabile il 26 ottobre, insieme alla crescita dei depositi, a un portafoglio prestiti più contenuto e a indicatori di qualità del credito contrastanti.
Punti chiave
- L’utile netto ha superato sia quello del trimestre precedente sia quello del terzo trimestre del 2025.
- Il margine di interesse netto si è attestato al 4,41%, mentre i costi di finanziamento sono diminuiti insieme ai rendimenti delle attività fruttifere.
- I rimborsi dei prestiti hanno superato i nuovi finanziamenti, mentre le perdite nette su crediti sono aumentate nonostante la riduzione del rapporto tra prestiti deteriorati e prestiti totali.
Gli utili di Endeavor Bancorp aumentano grazie al rafforzamento dei proventi da interessi
L’utile netto del terzo trimestre è stato di 1,89 milioni di dollari, pari a 0,40 dollari per azione diluita, nel trimestre precedente e di 1,73 milioni di dollari, pari a 0,36 dollari per azione diluita, un anno prima. L’annuncio degli utili di Endeavor per il secondo trimestre aveva stabilito l’utile del trimestre precedente e un margine di interesse netto del 4,41%.
Il margine di interesse netto ha raggiunto 9,1 milioni di dollari, in aumento del 5,5% rispetto al trimestre precedente e del 17,9% su base annua. La società ha attribuito il miglioramento degli utili all’aumento dei proventi da interessi e a una gestione rigorosa dei costi di finanziamento.
Il margine di interesse netto è rimasto invariato rispetto al secondo trimestre ed è risultato superiore al 4,09% registrato un anno prima. Il costo della raccolta è sceso al 2,04% dal 2,12% del trimestre precedente, mentre il rendimento delle attività fruttifere è diminuito al 6,30% dal 6,37%. La riduzione dei costi di finanziamento ha contribuito a preservare il margine nonostante il calo dei rendimenti delle attività.
Le spese non legate agli interessi sono salite a 5,8 milioni di dollari, mentre i proventi non legati agli interessi sono scesi a 298.000 dollari. Ciononostante, il rapporto di efficienza è migliorato al 62,1% dal 63,2% del secondo trimestre, segnalando che le spese hanno assorbito una quota minore dei ricavi.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Totale attivo | 835,0 milioni di dollari al 30 settembre 2026. |
| Valore contabile tangibile per azione | 15,46 dollari, rispetto ai 15,11 dollari del 30 giugno 2026. |
| Patrimonio netto degli azionisti | 68,2 milioni di dollari, rispetto ai 66,6 milioni di dollari del 30 giugno 2026. |
| Coefficiente patrimoniale basato sul rischio totale della banca | 13,33%, rispetto al 13,02% del 30 giugno 2026. |
La crescita dei depositi rafforza il finanziamento mentre i prestiti diminuiscono
I prestiti in essere sono diminuiti di 19,9 milioni di dollari nel trimestre, attestandosi a 644,9 milioni di dollari al 30 settembre. I rimborsi, pari a 47,6 milioni di dollari, hanno superato i nuovi prestiti erogati, pari a 28,5 milioni di dollari, poiché i clienti hanno completato, venduto o rifinanziato i progetti.
Il presidente Steve Sefton ha dichiarato che molti dei prestiti rimborsati erano crediti consolidati con rendimenti più bassi. Si aspetta che la riallocazione verso nuovi prestiti ai tassi di mercato attuali favorisca nel tempo il margine di interesse netto; si tratta tuttavia di un’aspettativa della direzione, non di un risultato già realizzato.
I depositi sono aumentati di 6,2 milioni di dollari, raggiungendo 731,2 milioni. Escludendo i depositi all’ingrosso, i depositi core basati sulle relazioni con la clientela sono cresciuti di circa 18,4 milioni di dollari, mentre il finanziamento all’ingrosso è diminuito. Insieme alla riduzione del portafoglio prestiti, la crescita dei depositi ha portato il rapporto prestiti/depositi all’88,2% dal 91,7%.
Le disponibilità liquide ammontavano complessivamente a 147,8 milioni di dollari, pari al 17,7% dell’attivo. La capacità di finanziamento disponibile tramite la Federal Home Loan Bank e la finestra di sconto della Federal Reserve ammontava complessivamente a 231,2 milioni di dollari.
Gli indicatori di credito si muovono in direzioni diverse
I prestiti deteriorati sono scesi allo 0,36% dei prestiti totali dallo 0,45% del 30 giugno. Tuttavia, le perdite nette su crediti del terzo trimestre sono ammontate a 826.000 dollari, a fronte di recuperi netti per 52.000 dollari nel secondo trimestre e di 8.000 dollari un anno prima.
L’accantonamento per perdite su crediti è stato di 525.000 dollari, inferiore ai 651.000 dollari del trimestre precedente ma superiore ai 396.000 dollari dell’anno prima. A fine settembre, il fondo svalutazione crediti ammontava a 10,6 milioni di dollari, pari all’1,65% dei prestiti.
La riduzione del rapporto tra prestiti deteriorati e prestiti totali non indicava quindi un miglioramento generalizzato della qualità del credito. Endeavor ha inoltre riferito che tutti i coefficienti patrimoniali sono rimasti ampiamente al di sopra dei minimi regolamentari.
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