L’utile di Ally è aumentato nel terzo trimestre del 2026: l’utile netto attribuibile agli azionisti ordinari è salito dell’8% rispetto a un anno prima, a 401 milioni di dollari. I risultati preliminari, annunciati il 20 ottobre per il trimestre conclusosi il 30 settembre, hanno evidenziato ricavi più elevati e una crescita dei prestiti auto, insieme a maggiori accantonamenti per perdite su crediti.
Punti chiave
- L’utile per azione GAAP è aumentato del 10% su base annua, a 1,30 dollari; l’utile rettificato è cresciuto del 16%, a 1,34 dollari.
- Le erogazioni di prestiti auto ai consumatori sono aumentate del 10%, ma maggiori accantonamenti e spese hanno ridotto l’utile del comparto auto finance.
- Ally ha riacquistato azioni per 178 milioni di dollari e approvato un dividendo ordinario più elevato per il quarto trimestre.
Indice
- Gli utili di Ally migliorano con la crescita dei ricavi da finanziamento
- La crescita dei prestiti auto comporta maggiori costi di riserva
- Aumentano i clienti dei depositi, mentre i saldi diminuiscono
- Le remunerazioni agli azionisti includono un dividendo più elevato per il quarto trimestre
- Conclusione
Gli utili di Ally migliorano con la crescita dei ricavi da finanziamento
Il comunicato sugli utili di Ally per il terzo trimestre 2026 ha riportato ricavi netti totali pari a 2,332 miliardi di dollari, in aumento dell’8% rispetto a un anno prima. I ricavi netti da finanziamento sono cresciuti di 164 milioni di dollari, a 1,748 miliardi, mentre gli altri ricavi sono rimasti invariati a 584 milioni.
Il margine di interesse netto ha raggiunto il 3,62%, con un aumento di 11 punti base su base annua. Le spese non per interessi sono diminuite di 4 milioni di dollari, a 1,236 miliardi, contribuendo alla crescita degli utili nonostante un accantonamento per perdite su crediti più elevato.
L’utile rettificato di 1,34 dollari per azione si confronta con 1,15 dollari di un anno prima. Questa misura non GAAP esclude alcune voci, tra cui lo sconto di emissione originario core e le variazioni del fair value dei titoli azionari, e integra i risultati GAAP senza sostituirli.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Tasso di cancellazioni nette dei prestiti auto retail | 1,89%, in aumento di un punto base su base annua |
| Prestiti auto retail scaduti da oltre 30 giorni | 4,96%, in aumento di sei punti base su base annua, inclusi i prestiti non fruttiferi |
| Utile ante imposte del comparto assicurativo | 80 milioni di dollari, in aumento di 1 milione su base annua |
| Utile ante imposte di Corporate Finance | 98 milioni di dollari, in aumento di 3 milioni su base annua |
La crescita dei prestiti auto comporta maggiori costi di riserva
Le erogazioni di prestiti auto ai consumatori hanno raggiunto 12,9 miliardi di dollari, sostenute da un record di 4,8 milioni di richieste, in aumento del 20% su base annua. I prestiti retail per veicoli usati hanno rappresentato il 64% delle erogazioni e il 44% dei volumi è rientrato nella fascia di qualità creditizia più elevata di Ally.
L’espansione dei prestiti non si è tradotta in un aumento dell’utile del comparto auto finance. L’utile ante imposte del segmento è diminuito di 84 milioni di dollari, a 337 milioni, poiché i maggiori accantonamenti per perdite su crediti e le spese non per interessi hanno più che compensato la crescita dei ricavi.
A livello aziendale, l’accantonamento per perdite su crediti è aumentato di 114 milioni di dollari, a 529 milioni. Ally ha attribuito l’incremento principalmente alla costituzione di riserve legata alla crescita degli attivi nell’ambito della contabilità basata sulle perdite attese su crediti. Ciò distingue le maggiori spese per accantonamenti dalle perdite già realizzate sui prestiti.
Aumentano i clienti dei depositi, mentre i saldi diminuiscono
I depositi retail ammontavano a 141,9 miliardi di dollari, in aumento di 80 milioni rispetto a un anno prima, ma in calo di 1,6 miliardi rispetto al secondo trimestre. Ally Bank ha comunque acquisito 59.000 nuovi clienti depositanti netti, raggiungendo quota 3,6 milioni e prolungando la crescita della clientela per il 70º trimestre consecutivo.
Il rendimento medio del portafoglio di depositi retail è sceso al 3,05%, in calo di 43 punti base su base annua e di sette punti base rispetto al trimestre precedente. I depositi rappresentavano l’86% del portafoglio di raccolta di Ally, mentre la liquidità disponibile ammontava a 61,2 miliardi di dollari.
Le remunerazioni agli azionisti includono un dividendo più elevato per il quarto trimestre
Il consiglio di amministrazione di Ally ha approvato un dividendo ordinario di 0,35 dollari per azione per il quarto trimestre del 2026, rispetto ai 0,30 dollari per azione corrisposti nel terzo trimestre. La società ha inoltre completato riacquisti di azioni per 178 milioni di dollari nel corso del trimestre.
Il coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 si attestava al 10,2%, in aumento di 10 punti base su base annua. Ally ha completato un’operazione di trasferimento del rischio di credito sui prestiti auto retail da 6 miliardi di dollari, la seconda del genere nel 2026, che al momento dell’emissione ha generato un beneficio di circa 25 punti base sul coefficiente patrimoniale.
Conclusione
L’utile complessivo di Ally è migliorato nel terzo trimestre, anche se i maggiori costi di riserva hanno ridotto gli utili del comparto auto finance mentre i prestiti aumentavano. La prossima distribuzione agli azionisti confermata è il dividendo ordinario approvato di 0,35 dollari per azione per il quarto trimestre del 2026.
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