I piani di finanziamento di Birchtree annunciati il 21 ottobre 2026 puntano a raccogliere da 500.000 a 1,1 milioni di C$ tramite ricevute di sottoscrizione legate alla proposta di acquisizione di Digital Motion Corporation. La società ha inoltre modificato l’accordo di acquisizione, prorogato il termine per il completamento al 31 dicembre 2026 e concesso alla società target un prestito di 150.000 C$. Né il finanziamento né l’acquisizione sono stati completati.
Punti chiave
- Le ricevute di sottoscrizione, al prezzo di 0,20 C$ ciascuna, si convertiranno in azioni solo al verificarsi di determinate condizioni dell’acquisizione.
- L’accordo modificato elimina le condizioni relative al capitale circolante minimo e al prezzo di negoziazione delle azioni.
- Digital Motion ha ricevuto un prestito di 150.000 C$ con un tasso d’interesse annuo del 10%.
Indice
- Il finanziamento di Birchtree dipende dalle approvazioni dell’acquisizione
- L’accordo modificato elimina due condizioni per il closing
- Il rimborso del prestito potrebbe avvenire in azioni di Digital Motion
- Conclusione
Il finanziamento di Birchtree dipende dalle approvazioni dell’acquisizione
Il collocamento privato proposto, senza intermediari, prevede almeno 2,5 milioni e fino a 5,5 milioni di ricevute di sottoscrizione. Ogni ricevuta si convertirà automaticamente in un’azione ordinaria di Birchtree, senza ulteriori pagamenti né interventi da parte del titolare, una volta soddisfatte le condizioni per lo svincolo dal conto vincolato.
Tali condizioni comprendono le necessarie approvazioni degli azionisti e del Canadian Securities Exchange, oltre al completamento dell’acquisizione o al soddisfacimento di tutte le restanti condizioni per il closing, ad eccezione dello svincolo dei fondi depositati sul conto vincolato. I proventi lordi resteranno in deposito vincolato fino al soddisfacimento di tali requisiti.
Se le condizioni non saranno soddisfatte entro le ore 17:00, ora di Vancouver, del 31 dicembre 2026, oppure se l’accordo di scambio azionario verrà risolto, le ricevute saranno annullate e gli importi delle sottoscrizioni restituiti. Il finanziamento resta soggetto alle necessarie approvazioni normative, inclusa quella del CSE.
Una volta svincolati dal conto vincolato, Birchtree intende utilizzare i proventi netti per i costi dell’acquisizione, l’attività di Digital Motion, il capitale circolante e le finalità societarie generali.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Chiusure dell’offerta | Previste in una o più tranche; non è stata annunciata alcuna data di chiusura. |
| Requisiti di ammissibilità degli investitori | Collocamento privato in Canada e al di fuori di Canada e Stati Uniti, ai sensi delle esenzioni disponibili dall’obbligo di prospetto. |
| Restrizioni alla rivendita | Le ricevute e le azioni sottostanti sono soggette a un periodo di detenzione di quattro mesi e un giorno dalla chiusura dell’offerta applicabile. |
| Commissioni di collocamento | Non sono dovute commissioni a intermediari né provvigioni. |
L’accordo modificato elimina due condizioni per il closing
L’accordo di acquisizione originale di Birchtree, annunciato il 1° aprile 2026, prevedeva l’acquisto del 100% di Digital Motion, sviluppatore privato di tecnologie finanziarie Web3 con sede nel Delaware. Le sue piattaforme riguardano la raccolta di capitali, le infrastrutture del credito e gli asset del mondo reale.
La modifica del 21 ottobre elimina l’obbligo per Birchtree di mantenere un capitale circolante netto di almeno 200.000 C$. Elimina inoltre una condizione a favore dei venditori di Digital Motion, secondo cui le azioni ordinarie di Birchtree dovevano essere negoziate a un prezzo non inferiore a 0,20 C$.
L’eliminazione di questi requisiti riduce il numero delle condizioni finanziarie da soddisfare, ma non cancella i restanti requisiti relativi agli azionisti e alle autorità di regolamentazione. Le parti hanno prorogato il termine per il completamento dell’acquisizione al 31 dicembre 2026, o a una data successiva concordata per iscritto.
La modifica era subordinata alla concessione da parte di Birchtree del prestito a Digital Motion, operazione che, secondo la società, è stata effettuata.
Il rimborso del prestito potrebbe avvenire in azioni di Digital Motion
L’anticipo di 150.000 C$ è formalizzato con una cambiale e prevede un interesse annuo del 10%, pagabile alla scadenza. La scadenza è fissata alla prima tra le seguenti date: 12 mesi dopo l’erogazione dell’anticipo oppure 30 giorni dopo la risoluzione dell’accordo di scambio azionario.
Se l’accordo di acquisizione viene risolto, Digital Motion può scegliere di rimborsare il capitale e gli interessi maturati e non pagati in azioni proprie, sulla base di una valutazione di 20 milioni di US$. Tale opzione implica che il rimborso non avverrebbe necessariamente in contanti. Digital Motion utilizzerà il prestito per i costi dell’operazione, il capitale circolante e le finalità societarie generali.
Birchtree ha dichiarato che le sue azioni ordinarie resteranno sospese dalle negoziazioni sul CSE finché la dichiarazione di quotazione relativa all’operazione non sarà disponibile al pubblico su SEDAR+. La società ha avvertito che non è garantito il completamento del finanziamento e dell’acquisizione, né il rimborso del prestito.
Conclusione
Le prossime tappe sono la chiusura del collocamento proposto, l’ottenimento delle restanti approvazioni per l’acquisizione e la pubblicazione della dichiarazione di quotazione. Il 31 dicembre 2026 è sia il termine modificato per l’acquisizione sia la data limite per lo svincolo dal conto vincolato, sebbene le parti possano concordare per iscritto di prorogare il termine dell’acquisizione.
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