I depositi di Western Alliance sono scesi leggermente dello 0,1%, a 81,8 miliardi di dollari, nel terzo trimestre del 2026, mentre l’utile netto è aumentato del 6,4% rispetto a un anno prima, raggiungendo 277,2 milioni di dollari. I risultati del 19 ottobre hanno evidenziato una modifica della composizione dei depositi della banca, più che una contrazione generalizzata: la crescita del comparto bancario commerciale ha compensato in parte gli sforzi della dirigenza per ottimizzare i depositi, e il totale dei depositi è rimasto superiore del 5,8% rispetto a un anno prima.
Punti chiave
- I depositi sono diminuiti di 119 milioni di dollari rispetto al 30 giugno, ma sono aumentati di 4,5 miliardi di dollari su base annua.
- L’utile diluito per azione ha raggiunto 2,45 dollari, rispetto a 2,28 dollari dell’anno precedente.
- La qualità del credito è migliorata su base sequenziale, sebbene le perdite nette su crediti stralciati siano rimaste superiori al tasso di un anno prima.
Indice
- I depositi di Western Alliance si spostano verso i conti fruttiferi
- Il maggiore reddito da interessi sostiene la crescita degli utili
- Il credito migliora, mentre le riserve continuano ad aumentare
- Conclusione
I depositi di Western Alliance si spostano verso i conti fruttiferi
I risultati finanziari del terzo trimestre 2026 della banca hanno mostrato che i depositi non fruttiferi sono diminuiti di 2,1 miliardi di dollari rispetto al trimestre precedente. Gli aumenti dei depositi a vista fruttiferi, dei certificati di deposito e dei conti di risparmio e del mercato monetario hanno compensato in larga misura tale riduzione.
Western Alliance ha attribuito il calo dei saldi non fruttiferi alle proprie iniziative di ottimizzazione dei depositi. Il presidente del consiglio di amministrazione, presidente e amministratore delegato Kenneth A. Vecchione ha dichiarato che le misure di ottimizzazione hanno riguardato complessivamente 4,5 miliardi di dollari negli ultimi due trimestri, mentre la forte crescita dei depositi nel comparto bancario commerciale ha mantenuto sostanzialmente stabile il totale dei depositi.
La modifica delle fonti di finanziamento ha inoltre ridotto alcune spese. I costi dei depositi contabilizzati tra le spese non per interessi sono diminuiti di 13,8 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre, in seguito al calo dei saldi medi dei depositi correlati ai tassi di accredito degli interessi. Tuttavia, questo risparmio non ha impedito un aumento delle spese operative complessive.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Prestiti detenuti per investimento | 61,5 miliardi di dollari al 30 settembre, in aumento dell’1,0% rispetto al 30 giugno. |
| Rapporto prestiti/depositi | 75,3%, rispetto al 74,4% al 30 giugno. |
| Coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 | 10,9%, in calo rispetto all’11,0% al 30 giugno. |
| Riacquisti trimestrali di azioni | 92,1 milioni di dollari per 1,15 milioni di azioni. |
Il maggiore reddito da interessi sostiene la crescita degli utili
L’utile diluito di 2,45 dollari per azione è aumentato del 7,5% su base annua e del 3,8% rispetto al secondo trimestre. I ricavi netti hanno raggiunto circa 1,01 miliardi di dollari, in aumento dell’8,1% rispetto a un anno prima.
Il reddito netto da interessi è salito a 807,6 milioni di dollari, con un aumento annuo del 7,6% e una crescita sequenziale dell’1,3%. La banca ha attribuito il miglioramento trimestrale principalmente ai maggiori rendimenti delle attività fruttifere e all’aumento dei saldi medi dei prestiti, parzialmente compensati da altre variazioni di bilancio e dei costi di finanziamento.
Il margine di interesse netto si è ampliato di quattro punti base rispetto al secondo trimestre, raggiungendo il 3,57%. Nel frattempo, le spese non per interessi sono aumentate a 595,1 milioni di dollari, rispetto ai 583,3 milioni, principalmente per effetto dell’aumento degli stipendi e dei benefici per i dipendenti, nonostante la riduzione dei costi dei depositi.
Il credito migliora, mentre le riserve continuano ad aumentare
I prestiti non in maturazione di interessi sono diminuiti di 77 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre, portando la loro quota dei prestiti finanziati detenuti per investimento allo 0,79%, in calo dallo 0,92%. Il fondo svalutazione crediti copriva il 118% dei prestiti non in maturazione di interessi, rispetto al 96% di tre mesi prima.
Le perdite nette annualizzate su prestiti stralciati sono scese allo 0,30% dei prestiti medi, dallo 0,37% del secondo trimestre, ma sono rimaste superiori allo 0,22% di un anno prima. La banca ha contabilizzato un accantonamento per perdite su crediti di 80 milioni di dollari, citando gli stralci, la crescita dei prestiti e gli accantonamenti preventivi per i rischi macroeconomici.
Il miglioramento sequenziale si è quindi accompagnato a un ulteriore aumento delle riserve, anziché a una riduzione della protezione contro potenziali perdite.
Conclusione
Nel terzo trimestre Western Alliance ha registrato un totale dei depositi pressoché stabile, insieme a utili più elevati e a indicatori del credito migliori su base sequenziale. Il successivo evento in programma era la conference call sui risultati del 20 ottobre 2026, durante la quale la dirigenza avrebbe potuto discutere la composizione delle fonti di finanziamento e le prospettive.
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