L’IPO di Jio si è chiusa il 23 ottobre 2026, con sottoscrizioni pubbliche pari a 22,19 volte il numero di azioni disponibili, trainate dagli investitori istituzionali. Le offerte complessive del pubblico e del book degli investitori àncora hanno raggiunto circa Rs 7,41 lakh crore per l’offerta da Rs 30.213 crore della divisione digitale e telecomunicazioni di Reliance Industries.
Punti chiave
- Le offerte del pubblico hanno generato una domanda di circa Rs 4,91 lakh crore al limite superiore della fascia di prezzo.
- Le sottoscrizioni istituzionali hanno raggiunto 70,55 volte la quota loro assegnata, contro 2,72 volte per gli investitori retail.
- L’offerta è composta interamente da nuove azioni e l’inizio delle negoziazioni è previsto per il 28 ottobre.
Indice
- Il totale delle offerte per l’IPO di Jio misura la domanda, non i proventi
- Gli investitori istituzionali dominano il conteggio finale delle sottoscrizioni
- Struttura basata su nuove azioni e calendario della quotazione
- Conclusione
Il totale delle offerte per l’IPO di Jio misura la domanda, non i proventi
Gli investitori hanno richiesto 4,38 miliardi di azioni a fronte di 197,5 milioni disponibili nella fase di offerta pubblica, secondo i dati aggregati delle due borse. Il periodo di sottoscrizione si è svolto dal 21 al 23 ottobre, con una fascia di prezzo compresa tra Rs 1.065 e Rs 1.119 per azione.
Al limite superiore di tale fascia, le offerte pubbliche valevano circa Rs 4,91 lakh crore. Separatamente, gli investitori àncora hanno presentato offerte per oltre Rs 2,5 lakh crore, portando la domanda complessiva a circa Rs 7,41 lakh crore.
Il valore di queste offerte non corrisponde all’importo che Jio raccoglierà. Misura le richieste di azioni, mentre la dimensione dell’offerta resta pari a Rs 30.213 crore. Inoltre, una forte sovrasottoscrizione non determina il prezzo a cui le azioni saranno scambiate dopo la quotazione.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Investitori istituzionali qualificati | Sottoscritta 70,55 volte |
| Investitori non istituzionali | Sottoscritta 14 volte |
| Investitori retail | Sottoscritta 2,72 volte |
| Dipendenti | Sottoscritta 2,93 volte |
| Quota riservata agli azionisti | Sottoscritta 7,60 volte |
Gli investitori istituzionali dominano il conteggio finale delle sottoscrizioni
Gli investitori istituzionali qualificati hanno presentato richieste per 3,46 miliardi di azioni, a fronte di 49 milioni riservati a questa categoria. Gli istituti finanziari nazionali, tra cui banche e compagnie assicurative, hanno richiesto 1,52 miliardi di azioni, mentre gli investitori istituzionali esteri ne hanno richiesti 1,24 miliardi.
I fondi comuni hanno richiesto altri 357 milioni di azioni e gli altri investitori della categoria istituzionale ne hanno richiesti 336,2 milioni. La domanda degli investitori retail ha superato la quota loro assegnata, ma è stata nettamente meno intensa rispetto alle offerte istituzionali.
Nel segmento non istituzionale, le richieste superiori a Rs 10 lakh hanno generato sottoscrizioni pari a 15,89 volte la quota assegnata. Le richieste comprese tra Rs 2 lakh e Rs 10 lakh hanno raggiunto 10,21 volte.
Struttura basata su nuove azioni e calendario della quotazione
L’annuncio di deposito del prospetto preliminare di Reliance, presentato alla Borsa di Singapore il 14 ottobre, documenta la fase di prospetto dell’offerta. Tale comunicazione precede il periodo di sottoscrizione e non riporta i totali definitivi delle offerte.
L’intera offerta consiste in una nuova emissione di azioni, senza alcuna componente di offerta secondaria. Ciò significa che il capitale viene raccolto da Jio e non tramite la vendita delle partecipazioni degli investitori esistenti.
Jio ha assegnato agli investitori àncora azioni per Rs 8.109,85 crore al prezzo di Rs 1.119 ciascuna. I fondi comuni nazionali hanno rappresentato il 34,34% di tale assegnazione, una percentuale distinta dal valore molto più elevato delle offerte ricevute dagli investitori àncora.
Conclusione
L’IPO di Jio si è conclusa con una domanda nettamente superiore al numero di azioni disponibili, sebbene la partecipazione sia variata considerevolmente tra le categorie di investitori. La prossima tappa prevista è la quotazione del 28 ottobre 2026, quando le negoziazioni sul mercato offriranno una verifica distinta dalla domanda di sottoscrizione.
Leggi altre notizie
Disclaimer
Questo articolo di FinanceVelix fornisce informazioni di carattere generale e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento, legale o fiscale personalizzata. I prezzi di mercato, i tassi d’interesse e le condizioni economiche possono cambiare; gli investimenti comportano il rischio di perdite. I fatti riflettono le informazioni disponibili al momento della pubblicazione e potrebbero cambiare. Verificate autonomamente le informazioni importanti e, se necessario, consultate un professionista qualificato. La menzione di un’attività, di un’azienda o di un servizio non costituisce un’approvazione.
