セントラル・バンクの貸出は、2026年9月30日終了四半期に前年同期比29.83%増のINR381,032 croreとなり、国内預金の伸び率14.41%を上回った。セントラル・バンク・オブ・インディアは2027年度第2四半期の純利益としてINR1,469 croreを報告した。一方、決算説明では、低コスト預金の構成比が目標を下回ったことや、予想信用損失に備えた引当金の準備が取り上げられた。
主なポイント
- 国内貸出は27%増加し、新設されたGIFTシティ支店がINR8,093 croreの貸出を計上した。
- 低コスト預金比率と経費収益比率は、経営陣の目標に届かなかった。
- 経営陣は予想信用損失に対する引当必要額を合計INR5,000–5,500 croreと見積もり、一部はすでに計上済みだとした。
目次
セントラル・バンク、法人・個人向け融資全体で貸出が拡大
国内貸出はINR372,939 croreとなり、2026年6月29日に営業を開始したGIFTシティ支店がさらにINR8,093 croreを上積みした。総取引額は20.54%増のINR889,541 croreとなった。同銀行は公式投資家向け開示資料の一つとして、2027年度第2四半期の暫定的な業務実績を掲載している。
法人向け貸出は42%増のINR118,666 croreとなり、貸出残高の32%を占めた。マネージング・ディレクター兼最高経営責任者（CEO）のKalyan Kumarは、約INR24,000 croreの案件パイプラインがあり、そのうちINR7,000 crore超は実行待ちだと説明した。なお、処理中または検討中の金額は、貸出実行済みの金額ではない。
個人向け、農業向け、ならびに零細・小規模・中規模企業（MSME）向け貸出は合計で21.11%増のINR254,273 croreとなった。個人向け貸出は24.49%、農業向けは19.92%、MSME向けは17.36%増加し、これらを合わせたセグメントが貸出全体に占める割合は68%となった。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 経費収益比率 | 58.95%。2026年度第2四半期の62.42%から低下。目標は56%未満。 |
| 総資産利益率 | 1.03%、3ベーシスポイント改善。 |
| 貸出悪化率 | 0.24%。目標の0.25%未満に対し、これを下回った。 |
| 流動性カバレッジ比率 | 156%。改善したと報告。 |
| 従業員1人当たり取引額 | INR25.26 crore。2026年度第2四半期はINR21.48 crore。 |
預金構成と営業コストは目標に届かず
国内預金はINR508,509 croreに増加した。当座預金・普通預金（CASA）は9.23%増のINR226,774 croreとなったが、預金全体に占める割合は44.65%で、目標の48%プラスマイナス1ポイントを下回った。Kumarは、外貨建て非居住者預金の獲得が未達の要因だと説明した。
貸出の伸びが国内預金の伸びを大幅に上回っていたため、この差は重要だ。貸出預金比率は75%に達しており、貸出残高の拡大と並んで、預金の獲得と資金調達構成が重要な指標となっている。
営業効率は改善したものの、経費収益比率は経営陣の目標を上回った。純金利収入は26.28%増のINR4,146 croreとなり、純金利マージンは3.01%を維持し、銀行が示した基準をわずかに上回った。
不良債権比率の低下と引当金の積み増し
総不良債権比率は貸出残高の2.39%、純不良債権比率は0.31%となった。引当カバー率は97.16%に達した。Kumarは、経営環境が好調な間に意図的に引当金を積み増し、耐性を高めていると述べた。
正常債権に対する引当金費用はINR399 croreに増加した。前年同期はINR30–37 croreだった。経営陣は、その大部分が正常債権の増加によるものだと説明した。四半期の信用コストは0.53%だった。
Kumarは、予想信用損失に対する引当必要額の合計をINR5,000–5,500 croreと見積もった。銀行はすでにステージ1およびステージ2の債権についてINR1,525 croreを計上しており、ステージ3は全額引当済みだ。残りの必要額を直ちに認識するのか、時間をかけて計上するのかについて、同氏は明言せず、協議後に方針を決定すると述べた。
経営陣は利回り上昇を目指す一方、財務運用面の圧力を指摘
Kumarは、総資産利益率が1%を上回る水準を維持するとの見通しを示した。同氏は、預金コスト4.60%、貸出利回り7.87%に加え、金担保ローンや自助グループ向け融資などの新たな重点分野を挙げた。貸出残高の約61%は外部基準金利に連動しており、基準金利が上昇すれば利回りを支えると経営陣は述べた。
ただし、この利ざや見通しは条件付きであり、実績としての改善を報告したものではない。財務運用環境はより厳しく、経営陣によると、債券利回りの上昇が売却可能ポートフォリオに時価評価上の圧力をもたらし、その引当額はINR843 croreからINR1,023 croreに増加した。
銀行はまた、進行中の競売手続き次第で、第3四半期または第4四半期に航空会社向け債権の回収からINR700 croreを得ると見込んだ。この金額は回収見込みであり、すでに受領した現金ではない。
結論
当四半期は貸出が急速に拡大し、不良債権比率も低下した一方、資金調達構成と営業効率は経営陣の目標に届かなかった。今後の注目点は、予想信用損失に対する引当方針の決定と、第3四半期または第4四半期に目標とする航空会社向け債権の回収だ。
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