定義
リスクリワードレシオとは、ストップロスに達した場合に失う可能性のある金額と、目標価格に達した場合に得られる可能性のある金額を比べたものです。1:3なら、3ドルの利益の可能性に対して1ドルのリスクを取ることを意味します。
仕組み
ロングの取引では、リスク = エントリー価格 − ストップロス価格、リワード = 利確価格 − エントリー価格です。ショートの取引では引き算が逆になります。比率は通常、1:2や1:3のようにリスク:リワードの順で書きますが、逆にリワード:リスクの順で書くトレーダーもいるため、どちらの順序の数字かを確認するとよいでしょう。
この比率は、損益がとんとんになるために必要な勝率に直結します。損益分岐勝率 = 1 ÷ (1 + リワード ÷ リスク)です。コストを考慮しなければ、1:1では50%、1:2では約33%、1:3では25%の取引に勝つ必要があります。手数料やスリッページがあると、これらの数字は少し高くなります。
比率だけでは、その取引が良いかどうかはわかりません。遠い目標を置けば計算上は魅力的な比率になりますが、めったに到達しないかもしれず、実際の勝率は下がります。比率を良くするためにストップロスを近づけると、通常の値動きで発動しやすくなります。この比率が役立つのは、それぞれの結果がどのくらいの確率で起こるかの現実的な見積もりと、そのリスクがいくらの金額にあたるかを決めるポジションサイジングを組み合わせたときだけです。
具体例（仮定の数値）
トークンXを100ドルで買い、ストップロスを95ドル、利確目標を115ドルに置く計画だとします。
リスク = 100ドル − 95ドル = 1単位あたり5ドル、リワード = 115ドル − 100ドル = 1単位あたり15ドルなので、比率は5:15、つまり1:3です。
損益分岐勝率 = 1 ÷ (1 + 15ドル ÷ 5ドル) = 1 ÷ 4 = 25%
このような取引を4回行い、1勝3敗だった場合：1 × 15ドル − 3 × 5ドル = 1単位あたり0ドル（手数料別）
1:3の設定は4回に1回勝てば損益がとんとんになりますが、それは実際にその頻度で目標に到達する場合に限られます。
よくある間違い
- どのくらいの頻度で到達するかを考えずに、比率をよく見せるためだけに遠い目標を選ぶ
- 比率を改善しようとストップを狭め、通常の価格のノイズで発動するようにしてしまう
- 設定を比較するときに、リスク:リワードとリワード:リスクの表記を取り違える
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この用語集は学習を目的としたもので、投資助言ではありません。例に示した数値はすべて仮定のものです。