De opwaardering van Goldman Sachs van Hold naar Buy door Freedom Broker op 23 oktober 2026 volgde op een sterke stijging van de winst in het derde kwartaal ten opzichte van een jaar eerder. De broker verlaagde echter ook het koersdoel van $1,200 naar $1,100, waarmee een gunstiger advies werd gecombineerd met een lager koersdoel.
Belangrijkste punten
- Freedom Broker verhoogde het advies naar Buy en verlaagde tegelijkertijd het koersdoel met $100.
- Goldman Sachs rapporteerde een kwartaalwinst van $17.01 per aandeel en netto-inkomsten van $18.68 miljard.
- De inkomsten uit aandelenhandel stuwden de groei, hoewel de totale inkomsten en winst daalden ten opzichte van het tweede kwartaal.
Inhoudsopgave
- Opwaardering van Goldman Sachs combineert Buy-advies met verlaging koersdoel
- Inkomsten uit aandelenhandel leiden de jaarlijkse winstgroei
- Dividend vastgesteld terwijl voorzieningen voor kredietverliezen stijgen
- Conclusie
Opwaardering van Goldman Sachs combineert Buy-advies met verlaging koersdoel
De advieswijziging van Freedom Broker kwam tien dagen nadat Goldman Sachs de resultaten bekendmaakte over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026. De wijzigingen in het advies en het koersdoel gingen in verschillende richtingen: de broker werd positiever over het aandeel, maar verlaagde tegelijkertijd het koersdoel.
Dit zijn afzonderlijke beoordelingen en geen bewijs dat de winstvooruitzichten van de bank alomvattend zijn verbeterd. De verstrekte details verklaren niet waarom Freedom Broker het koersdoel verlaagde. De wijziging moet daarom niet worden beschouwd als een nieuwe prognose van het bedrijf.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Geannualiseerd rendement op het gewone eigen vermogen | 18.7% in het derde kwartaal van 2026. |
| Voorzieningen voor kredietverliezen | $368 miljoen, tegenover $339 miljoen een jaar eerder. |
| Bedrijfskosten | $11.31 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis. |
| In het derde kwartaal teruggegeven kapitaal | $4.49 miljard, bestaande uit $3.00 miljard aan aandeleninkopen en $1.49 miljard aan gewone dividenden. |
Inkomsten uit aandelenhandel leiden de jaarlijkse winstgroei
In de resultaten over het derde kwartaal van 2026 rapporteerde Goldman Sachs een nettowinst van $5.29 miljard. De verwaterde winst per aandeel steeg van $12.25 een jaar eerder naar $17.01, terwijl de netto-inkomsten met 23% toenamen tot $18.68 miljard.
Global Banking & Markets genereerde $13.46 miljard aan inkomsten, een stijging van 32% op jaarbasis. Binnen deze divisie stegen de inkomsten uit aandelenhandel met 72% tot $6.44 miljard, dankzij sterkere financierings- en intermediaire activiteiten. De inkomsten uit investmentbankingvergoedingen namen met 21% toe tot $3.22 miljard, ondersteund door advies- en plaatsingsactiviteiten.
Asset & Wealth Management droeg $5.05 miljard aan inkomsten bij, een stijging van 14%, doordat hogere beheervergoedingen en prestatievergoedingen de zwakkere inkomsten uit beleggingen en private banking meer dan compenseerden.
De jaarlijkse stijgingen staan tegenover een zwakkere ontwikkeling ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De totale inkomsten daalden met 8% ten opzichte van het tweede kwartaal en de WPA daalde van $20.98. Goldman Sachs meldde ook dat de orderportefeuille voor vergoedingen uit investment banking was afgenomen sinds eind juni en iets lager lag dan eind 2025.
Dividend vastgesteld terwijl voorzieningen voor kredietverliezen stijgen
De raad van bestuur van Goldman Sachs stelde op 12 oktober een kwartaaldividend van $5.00 per gewoon aandeel vast. De betaling staat gepland voor 30 december 2026 aan aandeelhouders die op 2 december als zodanig geregistreerd staan.
De bank rapporteerde ook hogere voorzieningen voor kredietverliezen en hogere bedrijfskosten dan een jaar eerder. De voorzieningen voor kredietverliezen hielden voornamelijk verband met bijzondere waardeverminderingen op wholesale-leningen, terwijl de stijging van de kosten onder meer voortkwam uit hogere transactiekosten en vergoedingen. Deze cijfers geven een concreter beeld van de kosten en kredietblootstelling dan een niet-onderbouwde uitspraak over de veiligheid van het dividend.
Conclusie
De opwaardering van Goldman Sachs volgt op een aanzienlijke jaarlijkse winstgroei, maar het lagere koersdoel en de vertraging ten opzichte van het voorgaande kwartaal temperen dat beeld. De eerstvolgende bevestigde aandeelhoudersdatums zijn de registratiedatum voor het dividend op 2 december en de betaaldatum op 30 december.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en is geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
