De winst van Ameris steeg in het derde kwartaal van 2026 naar $116,1 miljoen, of $1,73 per verwaterd aandeel, tegenover $106,0 miljoen, of $1,54 per aandeel, een jaar eerder. De bank uit Atlanta breidde de kredietverlening uit en verlaagde de kosten, maar hogere depositokosten zorgden voor een lichte daling van de nettorentemarge. De resultaten werden op 22 oktober bekendgemaakt, gevolgd door een conferencecall over de resultaten op 23 oktober.
Belangrijkste punten
- De kwartaalwinst steeg op jaarbasis, hoewel de gerapporteerde winst over de eerste negen maanden lager bleef dan in 2025.
- De groei van rentedragende activa ondersteunde de rente-inkomsten, ondanks een daling van één basispunt van de nettorentemarge.
- Ameris heeft een machtiging voor de inkoop van eigen aandelen ter waarde van $200 miljoen vernieuwd; organische groei blijft voor het management de eerste kapitaalprioriteit.
Inhoudsopgave
- Winst van Ameris verbetert door lagere kosten
- Depositogroei brengt hogere financieringskosten met zich mee
- Zwakke hypotheekactiviteiten doen een deel van de operationele vooruitgang teniet
- Krediettrends lopen uiteen terwijl de machtiging voor aandeleninkoop wordt vernieuwd
- Conclusie
Winst van Ameris verbetert door lagere kosten
Uit de bekendmaking van de kwartaalresultaten van Ameris Bancorp bleek een aanzienlijk herstel ten opzichte van de gerapporteerde nettowinst van $51,4 miljoen in het tweede kwartaal. De vergelijking werd sterk beïnvloed door juridische kosten: de voorziening voor juridische kosten daalde met $80,8 miljoen en was daarmee goed voor het grootste deel van de opeenvolgende daling van $84,0 miljoen van de niet-rentelasten.
De onderliggende verbetering van de kosten was kleiner. De aangepaste niet-rentelasten, een niet-GAAP-maatstaf, daalden met $2,5 miljoen, of 1,5%, voornamelijk door lagere hypotheekgerelateerde beloningen en juridische kosten. De aangepaste efficiëntieratio verbeterde van 50,42% naar 49,15%; een lagere ratio duidt erop dat de kosten lager zijn ten opzichte van de inkomsten.
De aangepaste verwaterde winst per aandeel bedroeg $1,73, tegenover $1,60 in het tweede kwartaal. Over de eerste negen maanden daalde de gerapporteerde nettowinst echter naar $278,0 miljoen, tegenover $303,8 miljoen een jaar eerder. Het sterkere derde kwartaal maakte de daling van de gerapporteerde winst tot dusver dit jaar dus niet ongedaan.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa | $28,55 miljard per 30 september 2026, tegenover $28,49 miljard per 30 juni. |
| Rendement op gemiddelde activa | 1,61% in het derde kwartaal van 2026, tegenover 1,56% een jaar eerder. |
| Materiële boekwaarde per aandeel | $45,65 per 30 september, tegenover $45,10 per 30 juni; een niet-GAAP-maatstaf. |
| Ratio materieel eigen vermogen | 11,14% per 30 september, tegenover 11,04% per 30 juni; een niet-GAAP-maatstaf. |
Depositogroei brengt hogere financieringskosten met zich mee
De nettorente-inkomsten op belastingsequivalente basis stegen met $5,2 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, tot $258,6 miljoen. Dit werd ondersteund door een toename van de gemiddelde rentedragende activa met $300,5 miljoen. De nettorentemarge daalde van 3,88% naar 3,87%, maar bleef boven de 3,80% van een jaar eerder.
De depositokosten stegen met vijf basispunten tot 1,82%. De totale deposito’s namen met $319,4 miljoen toe tot $22,91 miljard, maar die groei kwam van rentedragende rekeningen: die saldi stegen met $407,2 miljoen, terwijl niet-rentedragende deposito’s met $87,8 miljoen daalden. De leningen namen met $173,1 miljoen toe, oftewel 3,1% op jaarbasis.
De samenstelling van de financiering is van belang, omdat extra deposito’s de kredietverlening kunnen ondersteunen, maar ook de rentelasten kunnen verhogen. Tijdens de conferencecall over de resultaten noemde financieel directeur Nicole Stokes de concurrerende depositorente en de verschuiving naar rentedragende rekeningen als mogelijke bronnen van margedruk in de komende kwartalen.
Zwakke hypotheekactiviteiten doen een deel van de operationele vooruitgang teniet
De inkomsten uit hypotheekactiviteiten daalden met 10,1% ten opzichte van het tweede kwartaal tot $29,2 miljoen, doordat de productie van particuliere hypotheken met 13,7% afnam tot $994,4 miljoen. Ook de openstaande pijplijn van particuliere hypotheken kromp: eind september bedroeg deze $439,9 miljoen, tegenover $609,3 miljoen eind juni.
De totale niet-rente-inkomsten daalden met $9,4 miljoen tot $64,2 miljoen. Het grootste deel van die daling kwam door een afname van $7,2 miljoen van de winsten op effecten, en niet uitsluitend door de hypotheekactiviteiten.
Stokes gaf aan dat de kernkosten per kwartaal in 2027 naar verwachting ongeveer $165 miljoen tot $169 miljoen kunnen bedragen, ervan uitgaande dat de hypotheekactiviteit gelijk blijft of licht afneemt. Dit is de verwachting van het management, geen gerapporteerd resultaat.
Krediettrends lopen uiteen terwijl de machtiging voor aandeleninkoop wordt vernieuwd
De voorziening voor kredietverliezen daalde van $17,3 miljoen in het tweede kwartaal naar $12,6 miljoen. Ook de nettokredietafboekingen op jaarbasis verbeterden, van 20 basispunten naar 19 basispunten. Daar staat tegenover dat niet-renderende activa stegen van 0,47% naar 0,54% van de totale activa. Zonder hypotheken met overheidsgarantie nam de ratio toe van 0,35% naar 0,40%.
Chief Credit Officer Douglas Strange handhaafde de prognose voor nettokredietafboekingen op korte termijn op 20 tot 25 basispunten. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg per 30 september 1,62% van de leningen.
De raad van bestuur keurde op 16 oktober de inkoop van eigen aandelen goed voor maximaal $200 miljoen; de machtiging loopt tot en met 31 oktober 2027. In het derde kwartaal werden geen aandelen ingekocht. De machtiging verplicht de onderneming niet tot aankopen. Chief Executive Officer Palmer Proctor zei dat organische groei de eerste kapitaalprioriteit blijft, gevolgd door opportunistische aandeleninkopen, dividenden en selectieve overnames.
Conclusie
In het vierde kwartaal zal blijken of de groei van rentedragende activa en de kostenbeheersing de hogere financieringskosten en de zwakkere hypotheekactiviteit kunnen blijven compenseren. De margeontwikkeling en niet-renderende activa zijn de belangrijkste operationele maatstaven om in de gaten te houden; het vernieuwde aandeleninkoopprogramma blijft naar eigen inzicht inzetbaar.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
