De winst van Impact Coatings werd positief in het derde kwartaal van 2026, toen de netto-omzet meer dan verdubbelde tot SEK 36,5 miljoen, tegenover SEK 15,2 miljoen een jaar eerder. De resultaten, die op 21 oktober werden bekendgemaakt, lieten een nettowinst van SEK 3,6 miljoen zien, hoewel de operationele kasstroom negatief bleef en de verkoop van teruggewonnen metalen een aanzienlijk deel van de omzet uitmaakte.
Belangrijkste punten
- Leveringen van machines en hogere verkopen van teruggewonnen metalen droegen bij aan de stijging van de kwartaalomzet en het bedrijfsresultaat.
- Het management zei dat de nettowinst ook zonder de verkoop van teruggewonnen metalen positief bleef.
- De negatieve operationele kasstroom en gematigde orderinstroom temperden de verbetering in het kwartaal.
Inhoudsopgave
- Winst Impact Coatings verbetert doordat de kosten dalen
- Teruggewonnen metalen zijn goed voor een groot deel van de omzet
- Kasstroomgeneratie en nieuwe orders blijven knelpunten
- Kansen in de energiesector tegenover trage vraag vanuit de automobielsector
- Conclusie
Winst Impact Coatings verbetert doordat de kosten dalen
Het bedrijfsresultaat in het derde kwartaal bedroeg SEK 3,8 miljoen, tegenover een verlies van SEK 12,1 miljoen in dezelfde periode van 2025. De brutomarge bleef stabiel op 56%, terwijl de personeelskosten daalden tot SEK 9,4 miljoen, tegenover SEK 12,7 miljoen.
De verbetering was dus het gevolg van een grotere omzetbasis en lagere personeelskosten, niet van een hogere brutomarge in het kwartaal. Aan het einde van het kwartaal bedroeg het aantal voltijdequivalenten 43, tegenover 54 een jaar eerder.
Het winstgevende kwartaal maakte eerdere verliezen niet ongedaan. Over januari–september 2026 nam het bedrijfsverlies af tot SEK 20,3 miljoen, tegenover SEK 41,9 miljoen, terwijl de brutomarge over negen maanden steeg van 52% naar 58%.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Verslagperiode | Derde kwartaal van 2026; resultaten bekendgemaakt op 21 oktober 2026. |
| Nieuwe betalende klanten | Vijf erbij in Q3, tegenover 11 in Q2; 18 erbij sinds het begin van het jaar. |
| Verkoop dochteronderneming China | SEK 1,7 miljoen in Q3 en SEK 4,4 miljoen in januari–september. |
| Investeringen over negen maanden | Kasuitstroom van SEK 1,8 miljoen. |
| Proces met industriële partner | Er is een adviseur aangesteld; het management zoekt zowel strategische synergieën als kapitaal. |
Teruggewonnen metalen zijn goed voor een groot deel van de omzet
Coatingsystemen waren goed voor SEK 16,6 miljoen aan omzet in het derde kwartaal, voornamelijk dankzij machineverkopen aan HA Wave. Coatingdiensten droegen SEK 17,8 miljoen bij, waaronder SEK 9,0 miljoen aan verkopen van teruggewonnen metalen, tegenover SEK 1,4 miljoen een jaar eerder. De aftermarketverkoop voegde SEK 2,1 miljoen toe.
Teruggewonnen metalen vertegenwoordigden ongeveer een kwart van de totale kwartaalomzet. Chief Financial Officer Lena Aberg zei dat de marge daarop iets minder dan 30% bedroeg en lichtte toe dat de verkopen fluctueren doordat aankopen en retouren op verschillende momenten plaatsvinden onder een nieuwe leveranciersovereenkomst.
Het management zei dat de nettowinst in het kwartaal zowel met als zonder de verkoop van teruggewonnen metalen positief was. Dat onderscheid is van belang bij de beoordeling van de winstverbetering, al moet de timinggevoelige omzet uit metalen niet als een stabiele kwartaalbijdrage worden beschouwd.
Kasstroomgeneratie en nieuwe orders blijven knelpunten
De operationele kasstroom bedroeg in het kwartaal negatief SEK 4,0 miljoen, ondanks een positieve kasstroom van SEK 6,0 miljoen vóór mutaties in het werkkapitaal. Het verschil laat zien dat de terugkeer naar boekhoudkundige winst na mutaties in het werkkapitaal niet resulteerde in een positieve operationele kasstroom.
Over januari–september nam de operationele kasuitstroom af tot SEK 20,7 miljoen, tegenover SEK 36,1 miljoen. Het kassaldo aan het einde van de periode bedroeg SEK 14,1 miljoen, tegenover SEK 37,4 miljoen eind 2025. In het derde kwartaal nam het bedrijf een kortlopende lening van SEK 4 miljoen op, nadat het in het eerste kwartaal een lening van SEK 5 miljoen had afgelost.
De orderinstroom in het kwartaal bedroeg SEK 9,5 miljoen, wat het management als gematigd omschreef. Dat lag ruim onder de in het kwartaal verantwoorde omzet, waardoor de omzetting van orders in de daaropvolgende periode een belangrijke maatstaf is om te beoordelen of de sterkere omzetprestaties kunnen aanhouden.
Kansen in de energiesector tegenover trage vraag vanuit de automobielsector
Chief Executive Officer Jonas Nilsson zei dat het bedrijf orders voor systemen voor 2026 had binnengehaald in drie van zijn vier doelsegmenten: energie, consumentengoederen en elektronica. De automobielsector bleef achter, omdat Europese klanten weinig behoefte toonden aan extra capaciteit.
In het vierde kwartaal haalde het bedrijf ook een IC2000-order binnen van een Roemeens onderzoeksinstituut. In Shanghai werkte het coatingservicecentrum volgens Nilsson met overuren en zat het dicht bij de grens van de capaciteit van één ploeg; een tweede ploeg zou afhangen van de ordervolumes.
Los daarvan beschreef de aankondiging van het bedrijf van 13 augustus over de samenwerking rond katalytische elektroden met LT Metal aangetoonde iridiumoxidecoatings op poreuze titaantransportlagen voor PEM-elektrolysers. Het partnerschap beoogt componenten op de markt te brengen die het gebruik van iridium verminderen; er wordt geen tijdschema vastgesteld voor de bijdrage aan de winst.
Conclusie
De winst van Impact Coatings in het derde kwartaal betekende een duidelijke verbetering, maar de kasstroomgeneratie en orderinstroom bleven achter bij het beeld dat de omzetcijfers opriepen. Na de bevestigde IC2000-order voor het vierde kwartaal zullen de volgende operationele updates laten zien hoe de orderportefeuille en de behoefte aan werkkapitaal zich ontwikkelen.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt een risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
