Definitie
Een take-profit is een order die een positie geheel of gedeeltelijk automatisch sluit wanneer de koers een doelniveau bereikt, zodat je winst veiligstelt zonder de markt in de gaten te hoeven houden.
Hoe het werkt
Bij een longpositie ligt de take-profit boven de instapprijs; bij een short eronder. Meestal is het een limietorder, dus wordt hij alleen tegen de doelprijs of beter uitgevoerd. Op veel platforms kun je een take-profit en een stop-loss aan dezelfde positie koppelen, zodat de ene wordt geannuleerd zodra de andere wordt uitgevoerd; deze combinatie heet vaak een one-cancels-the-other-order (OCO).
Het doel bepaalt de opbrengstkant van een trade. Samen met de stop-loss legt het de risico-rendementsverhouding vast: bij een long is opbrengst = doel − instapprijs en risico = instapprijs − stop. Een ver weg gelegen doel verbetert de verhouding op papier, maar wordt minder vaak bereikt, dus de verhouding betekent alleen iets naast een realistische kans om het doel te halen.
Traders spreiden hun uitstap vaak met een gedeeltelijke take-profit: ze sluiten een deel van de positie bij een eerste doel en de rest bij een tweede doel of met een trailing stop. Zo geven ze wat potentiële winst op in ruil voor het eerder veiligstellen van een deel ervan. Omdat een limietorder gematcht moet worden, kan een koers die het doel maar kort aanraakt de order onuitgevoerd of slechts deels uitgevoerd laten.
Voorbeeld (fictieve cijfers)
Stel dat je 50 Munt A koopt tegen $40, met een stop-loss op $37 en een take-profit-limietorder op $49.
Risico per munt = $40 − $37 = $3; opbrengst per munt = $49 − $40 = $9, een risico-rendementsverhouding van 1:3.
Wordt de take-profit uitgevoerd, dan is de winst = 50 × $9 = $450 vóór kosten, tegenover een gepland maximaal verlies van 50 × $3 = $150.
Een gedeeltelijk plan dat 25 munten verkoopt tegen $46 en 25 tegen $49, levert 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375 op als beide orders worden uitgevoerd.
Het voorbeeld laat zien hoe het doel de opbrengst bepaalt, en hoe een gedeeltelijke take-profit wat opwaarts potentieel opgeeft om een deel van de winst eerder vast te leggen.
Veelgemaakte fouten
- Een doel zo ver weg zetten dat de koers het zelden bereikt.
- Verwachten dat een take-profit-limietorder wordt uitgevoerd wanneer de koers het doel maar kort aanraakt.
- De take-profit tijdens een rally annuleren en daarna de hele winst weer inleveren.
Bijbehorende rekentools
Deze woordenlijst dient uitsluitend ter educatie en is geen beleggingsadvies. De voorbeelden gebruiken fictieve cijfers.