Definicja
Wieloryb to osoba lub podmiot posiadający bardzo dużą ilość danej kryptowaluty – na tyle dużą, że jego transakcje lub przelewy mogą wyraźnie wpłynąć na cenę lub nastroje na rynku.
Jak to działa
Nie ma oficjalnego progu; to, kogo uznaje się za wieloryba, zależy od podaży monety i od tego, jak łatwo się nią handluje. Ponieważ publiczne blockchainy pokazują saldo i przelewy każdego adresu, analitycy i serwisy z alertami śledzą duże portfele i informują o dużych ruchach, takich jak duża wpłata na giełdę lub wypłata z niej.
Wieloryby mają znaczenie ze względu na głębokość rynku, czyli wielkość zleceń kupna i sprzedaży w pobliżu bieżącej ceny. W przypadku monety o płytkim arkuszu zleceń jedno duże zlecenie rynkowe może wyczerpać kilka poziomów cenowych i gwałtownie poruszyć cenę. Duzi posiadacze często dzielą zlecenia, handlują poza giełdą (OTC) lub korzystają z algorytmów, aby ograniczyć ten wpływ. Udział największych adresów w podaży bywa wykorzystywany jako przybliżona miara koncentracji własności.
Dane on-chain wymagają ostrożnej interpretacji. Jeden adres może należeć do giełdy, depozytariusza lub smart kontraktu, który przechowuje środki wielu użytkowników, a jedna osoba może kontrolować wiele adresów. Przelew na giełdę może oznaczać sprzedaż, zabezpieczenie pożyczki lub przesunięcie wewnętrzne, więc nie dowodzi, że nastąpi sprzedaż.
Przykład (liczby hipotetyczne)
Załóżmy, że adres posiada 5 000 000 Monet A spośród 100 000 000 w obiegu, a Moneta A jest notowana po 1 USD.
Jego udział w podaży w obiegu wynosi 5 000 000 ÷ 100 000 000 = 5%.
Adres wysyła 2 000 000 monet wartych 2 000 000 × 1 USD = 2 000 000 USD na giełdę, na której zlecenia kupna w przedziale 5% od bieżącej ceny wynoszą łącznie tylko 600 000 USD.
Sprzedaż wszystkiego naraz wymagałaby 2 000 000 USD ÷ 600 000 USD ≈ 3,3 razy więcej zleceń, więc cena spadłaby o ponad 5%, chyba że sprzedaż zostałaby rozłożona w czasie.
Przykład pokazuje, że wpływ posiadacza na rynek zależy od głębokości arkusza zleceń, a sam przelew nie mówi, czy dojdzie do sprzedaży.
Częste błędy
- Traktowanie każdej dużej wpłaty na giełdę jako pewnego sygnału sprzedaży.
- Zakładanie, że jeden adres to jedna osoba, choć może on należeć do giełdy lub depozytariusza.
- Kopiowanie transakcji portfela wieloryba bez znajomości jego celu, zabezpieczeń i horyzontu czasowego.
Powiązane kalkulatory
Słownik służy wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej. W przykładach użyto hipotetycznych liczb.