O lucro por ação diluído da Huntington permaneceu em US$ 0,33 no terceiro trimestre de 2026, pois a alta da receita líquida de juros foi compensada pela queda das receitas sem juros. Em seus resultados e na discussão sobre os lucros de 22 de outubro, a Huntington Bancshares também apresentou uma previsão de lucro por ação de US$ 1,75–US$ 1,83 para 2027, o que representa crescimento superior a 20% em relação a 2025 — não a 2026.
Principais destaques
- A margem financeira líquida aumentou para 3,25%, mas o lucro por ação trimestral ajustado recuou para US$ 0,38.
- A administração espera que o crescimento dos lucros em 2027 inclua economias com a aquisição e recompra de ações, sem reversões de reservas.
- A disciplina na precificação de empréstimos limitou algumas concessões de crédito, enquanto os créditos baixados e os ativos inadimplentes aumentaram.
Índice
- Resultados da Huntington mostram dinâmica mista da receita
- Perspectiva para 2027 combina crescimento orgânico com economias e recompra de ações
- Disciplina na concessão de crédito limita volumes em negócios de menor retorno
- Perdas de crédito aumentam enquanto capital permanece acima do trimestre anterior
- Conclusão
Resultados da Huntington mostram dinâmica mista da receita
O anúncio dos resultados da Huntington no terceiro trimestre mostrou lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US$ 680 milhões, ante US$ 686 milhões no segundo trimestre e US$ 602 milhões um ano antes. O lucro por ação diluído ficou estável em relação ao trimestre anterior, mas abaixo dos US$ 0,41 registrados no terceiro trimestre de 2025.
O lucro por ação ajustado, uma medida não GAAP que exclui itens identificados pela administração como relevantes, caiu um centavo em relação ao trimestre anterior, para US$ 0,38. O retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível ordinário foi de 16,6%, ante 14,6% sem ajuste.
A receita líquida de juros aumentou para US$ 2,069 bilhões, ante US$ 2,052 bilhões no trimestre anterior. A margem financeira líquida equivalente à tributação aumentou quatro pontos-base, para 3,25%, sustentada por rendimentos mais altos de títulos de investimento e por custos gerais líquidos de captação ligeiramente menores.
Essa melhora não elevou a receita total em relação ao trimestre anterior. As receitas sem juros caíram 8%, para US$ 722 milhões, principalmente devido à redução das tarifas de mercados de capitais e a ajustes desfavoráveis na avaliação de ações. A receita total recuou para US$ 2,791 bilhões, ante US$ 2,837 bilhões.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Índice de capital CET1 divulgado | 10,1%, ante 10,0% no 2º trimestre de 2026 |
| Índice de capital CET1 ajustado | 8,9%, ante 9,0% no 2º trimestre de 2026 |
| Índice de patrimônio líquido tangível ordinário | 6,9%, ante 7,1% no 2º trimestre de 2026 |
| Valor contábil tangível por ação ordinária | US$ 9,47, queda de US$ 0,18 em relação ao 2º trimestre de 2026 |
Perspectiva para 2027 combina crescimento orgânico com economias e recompra de ações
A faixa de lucro por ação de US$ 1,75–US$ 1,83 projetada pela administração para 2027 inclui benefícios esperados das economias de custos com a Cadence e das recompras de ações. Eric Wasserstrom, responsável por relações com investidores, identificou cerca de US$ 150 milhões em sinergias adicionais de custos com a Cadence como um dos fatores que contribuem para a perspectiva de lucros.
A previsão não pressupõe uma liberação de reservas para perdas de crédito. Wasserstrom afirmou que se espera que as reservas aumentem à medida que a carteira de empréstimos crescer, distinguindo a melhora projetada dos lucros de um benefício gerado pela redução das provisões para perdas.
A Huntington espera que o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível ordinário se aproxime de 17%–18% em 2027. A administração também prevê recompras de ações de aproximadamente US$ 1,8 bilhão–US$ 1,9 bilhão ao longo de 2026 e 2027; o banco concluiu recompras de US$ 100 milhões no terceiro trimestre.
Para o quarto trimestre, mais próximo, a administração espera que a margem financeira líquida permaneça relativamente estável e que as despesas essenciais fiquem estáveis em relação ao terceiro trimestre. A receita de tarifas está projetada em aproximadamente US$ 750 milhões, com crescimento anual de cerca de 31%.
Disciplina na concessão de crédito limita volumes em negócios de menor retorno
Os empréstimos no fim do período aumentaram 1,1%, mas a média dos empréstimos caiu 0,4% em relação ao trimestre anterior. A redução dos saldos médios de empréstimos imobiliários comerciais e ao consumidor superou o crescimento dos empréstimos comerciais e industriais.
O diretor-presidente Steve Steinour e o presidente Brant Standridge descreveram a redução da atuação em empréstimos para automóveis e hipotecas residenciais como decisões de precificação e alocação de capital, e não como uma resposta a preocupações com crédito. A administração afirmou que aceitaria volumes menores onde os retornos não atingissem seus requisitos mínimos.
O banco continua no caminho para alcançar crescimento orgânico dos empréstimos de aproximadamente 6% no ano de 2026. Essa medida exclui a expansão relacionada a aquisições e difere da expectativa da administração de crescimento divulgado dos empréstimos de aproximadamente 36%.
A média dos depósitos aumentou 0,2% em relação ao trimestre anterior. Os custos dos depósitos subiram dois pontos-base, para 1,90%, embora a administração tenha dito que o ritmo dos aumentos havia desacelerado substancialmente em relação ao segundo trimestre.
Perdas de crédito aumentam enquanto capital permanece acima do trimestre anterior
As baixas líquidas de créditos aumentaram seis pontos-base, para 0,31%, o que a administração atribuiu a um crédito comercial. A taxa acumulada no ano foi de 0,27%, e a administração continuou esperando que as perdas no ano inteiro ficassem perto do limite inferior da faixa de 0,25%–0,35%.
O índice de ativos inadimplentes subiu para 0,90%, ante 0,85%. A administração atribuiu grande parte do aumento a categorias de empréstimos garantidos pelo governo com baixo conteúdo de perdas esperadas. A provisão para perdas de crédito correspondia a 1,75% dos empréstimos.
O capital CET1 ordinário divulgado aumentou ligeiramente em relação ao trimestre anterior. O valor contábil tangível por ação, contudo, caiu, pois as taxas de juros de mercado afetaram desfavoravelmente os outros resultados abrangentes acumulados.
Conclusão
O próximo marco para os resultados da Huntington será a execução no quarto trimestre frente às expectativas da administração de margem estável, despesas essenciais estáveis e receita de tarifas de aproximadamente US$ 750 milhões. Esses resultados ajudarão a estabelecer o ponto de partida para a meta de lucros de 2027.
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