O Preferred Bank registrou lucro de US$ 32,9 milhões, ou US$ 2,73 por ação, no terceiro trimestre de 2026, com uma reversão na receita de juros pesando sobre a rentabilidade. Em sua discussão sobre os resultados, em 23 de outubro, a administração detalhou prioridades concorrentes para o quarto trimestre: reter depósitos, retomar o crescimento dos empréstimos e resolver créditos problemáticos cujos processos judiciais atrasaram as recuperações.
Principais conclusões
- Uma reversão de US$ 2,1 milhões na receita de juros reduziu a margem financeira trimestral para 3,49%.
- Os depósitos cresceram em relação ao trimestre anterior, mas pouco menos de US$ 1,7 bilhão em CDs vence no quarto trimestre.
- A administração espera um pipeline de empréstimos mais robusto, enquanto a resolução de alguns empréstimos problemáticos foi adiada para 2027.
Índice
- Resultados do Preferred Bank refletem reversão na receita de juros
- Vencimentos de CDs colocam o preço dos depósitos em foco
- Atrasos judiciais complicam a resolução de empréstimos problemáticos
- Gastos do quarto trimestre continuam sob controle rigoroso
- Conclusão
Resultados do Preferred Bank refletem reversão na receita de juros
O CEO Li Yu afirmou que a margem financeira do banco no terceiro trimestre teria sido de 3,60% sem a reversão de US$ 2,1 milhões na receita de juros, em comparação com os 3,49% divulgados. Portanto, o valor de 3,60% é uma ilustração que exclui esse item, e não uma comparação com o trimestre anterior.
Os empréstimos diminuíram US$ 40 milhões durante o trimestre. A administração citou um grande crédito transferido para a categoria de ativos mantidos para venda, amortizações inesperadas e uma produção inferior à do segundo trimestre. O presidente e diretor de operações, Wellington Chen, disse que alguns empréstimos do pipeline haviam sido adiados, mas que o pipeline do quarto trimestre era mais robusto.
Yu descreveu o Preferred Bank como sensível a ativos e afirmou que um possível aumento da taxa dos fundos federais beneficiaria sua margem. Essa foi uma avaliação condicional, não um anúncio de mudança na taxa nem uma previsão quantificada de resultados.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| CDs com vencimento no quarto trimestre | Rendimento médio ponderado de 3,81%. |
| Taxas esperadas para renovação de CDs | A administração indicou uma faixa de 3,75%–4%. |
| Custo dos depósitos em setembro | 3,06%, conforme informado pelo CFO. |
| Margem pontual de setembro | 3,58%, diferente da margem financeira do trimestre completo. |
Vencimentos de CDs colocam o preço dos depósitos em foco
Os depósitos aumentaram US$ 77 milhões, ou 1,2%, em relação ao trimestre anterior, apesar da intensa concorrência. O diretor financeiro Edward Czajka afirmou que o saldo no fim do trimestre era um ponto de partida razoável para o quarto trimestre; a atividade de depósitos intermediados no fim do trimestre ajudou a explicar a diferença entre os saldos médios e finais.
Yu disse que os clientes estavam transferindo dinheiro para títulos do Tesouro após o vencimento dos CDs, destacando o tratamento tributário como fator de concorrência. A explicação da TreasuryDirect sobre a tributação dos juros do Tesouro informa que os rendimentos de títulos negociáveis do Tesouro estão sujeitos a impostos federais, mas isentos de impostos estaduais e municipais. Essa distinção tributária contextualiza a concorrência por recursos, mas não constitui evidência dos fluxos de depósitos do banco.
Czajka disse que a administração daria prioridade ao controle dos custos de captação, mesmo que isso significasse sacrificar parte do crescimento dos depósitos. Com pouco menos de US$ 1,7 bilhão em CDs vencendo no quarto trimestre, as taxas de renovação são uma consideração significativa para a captação no curto prazo.
Atrasos judiciais complicam a resolução de empréstimos problemáticos
O diretor de risco Nick Pi informou que o total de empréstimos classificados era de US$ 177,6 milhões, incluindo US$ 11,5 milhões em imóveis recebidos em pagamento, ou OREO. Yu disse que outros US$ 20 milhões em créditos haviam sido classificados como de qualidade inferior, embora permanecessem em situação de accrual.
A administração descreveu avanços desiguais na resolução desses créditos. Pi disse que o banco esperava alienar alguns empréstimos de grande porte até o quarto trimestre de 2026, dependendo das decisões judiciais; a execução hipotecária e a subsequente venda dos imóveis eram outra possibilidade.
Separadamente, Yu disse que vários créditos à espera de resolução estavam envolvidos em processos judiciais que haviam empurrado os resultados esperados para o terceiro e o quarto trimestres de 2027. Essa distinção é importante: possíveis alienações no curto prazo não significariam que todos os créditos problemáticos com resolução atrasada teriam sido solucionados.
Gastos do quarto trimestre continuam sob controle rigoroso
Czajka projetou despesas não financeiras de US$ 23 milhões a US$ 24 milhões no quarto trimestre. Ele atribuiu a redução das despesas no trimestre mais recente a menores custos com serviços profissionais, principalmente honorários advocatícios relacionados a empréstimos problemáticos, e a uma provisão menor para remuneração variável.
As perspectivas combinam gastos controlados com a expectativa da administração de um crescimento mais forte dos empréstimos. Nem os comentários sobre o pipeline nem a projeção de despesas indicam que a pressão relacionada ao crédito diminuirá no quarto trimestre.
Conclusão
O próximo período de divulgação de resultados do Preferred Bank testará se o pipeline de empréstimos mais robusto se traduzirá em crescimento, enquanto uma grande quantidade de CDs com vencimento será renovada a novas taxas. A resolução dos créditos continua sendo uma incerteza à parte, já que alguns resultados dependem de processos judiciais que avançam até 2027.
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