O lucro da First Interstate caiu para US$ 62,2 milhões, ou US$ 0,65 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026, apesar da décima expansão consecutiva da margem financeira líquida. Os resultados anunciados em 22 de outubro mostraram aumento da receita líquida de juros, mas a ausência de um ganho com a venda de agências no trimestre anterior e as maiores provisões para perdas de crédito pressionaram o lucro.
Principais destaques
- A receita líquida de juros aumentou 2% em relação ao segundo trimestre, enquanto a margem equivalente totalmente tributável alcançou 3,55%.
- Um ganho de US$ 19,5 milhões com a venda de agências impulsionou o trimestre anterior, dificultando a comparação sequencial do lucro.
- Os empréstimos caíram US$ 296 milhões, e a administração espera nova contração no quarto trimestre.
Índice
- Lucro da First Interstate reflete uma comparação mais difícil
- Margens mais amplas elevam a receita de juros apesar da redução nos empréstimos
- Indicadores de crédito melhoram de forma desigual
- Recompras continuam enquanto a administração prioriza o crescimento
- Conclusão
Lucro da First Interstate reflete uma comparação mais difícil
O comunicado de resultados do terceiro trimestre da empresa mostrou que o lucro líquido caiu em relação aos US$ 83,9 milhões, ou US$ 0,87 por ação diluída, registrados no segundo trimestre. O lucro também recuou frente aos US$ 71,4 milhões, ou US$ 0,69 por ação, de um ano antes.
A comparação sequencial inclui um ganho de US$ 19,5 milhões com a venda de onze agências em Nebraska no segundo trimestre. Como esse ganho deixou de contribuir, a receita sem juros caiu US$ 18,4 milhões, para US$ 43,3 milhões, no terceiro trimestre.
As provisões para crédito também mudaram significativamente. A First Interstate registrou uma despesa de provisão para perdas de crédito de US$ 10,5 milhões, em comparação com uma redução de US$ 3,2 milhões na provisão no trimestre anterior. A redução dos custos operacionais compensou parte do impacto: as despesas sem juros caíram US$ 1,8 milhão, para US$ 157,1 milhões.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Rendimento médio dos empréstimos | 5,67% no 3º trimestre de 2026, alta de 5 pontos-base em relação ao trimestre anterior. |
| Índice entre empréstimos e depósitos | 65,4% em 30 de setembro, ante 66,6% em 30 de junho. |
| Índice de capital ordinário nível 1 | 14,36%, queda de 18 pontos-base durante o trimestre. |
| Autorização restante para recompra | US$ 103,4 milhões disponíveis em 30 de setembro de 2026. |
| Calendário dos dividendos | Data de registro: 3 de novembro de 2026; data de pagamento: 13 de novembro de 2026. |
Margens mais amplas elevam a receita de juros apesar da redução nos empréstimos
A receita líquida de juros aumentou US$ 4 milhões, para US$ 206,2 milhões, pois os rendimentos mais altos dos ativos remunerados e as despesas menores com juros sobre depósitos a prazo compensaram a pressão causada por uma carteira de empréstimos menor. O valor permaneceu ligeiramente abaixo dos US$ 206,8 milhões registrados um ano antes.
A margem financeira líquida equivalente totalmente tributável, uma medida não GAAP, subiu para 3,55%, ante 3,48% no segundo trimestre e 3,36% um ano antes. A margem reportada separadamente, sem ajuste pela equivalência tributária, foi de 3,53%, acima dos 3,45% do trimestre anterior. É importante manter essas medidas separadas ao comparar os números de margem do banco.
Os empréstimos mantidos para investimento caíram US$ 296 milhões, para US$ 13,99 bilhões. Liquidações, amortizações e a continuidade da redução dos empréstimos indiretos a consumidores contribuíram para a contração. Os depósitos recuaram US$ 52,8 milhões, para US$ 21,39 bilhões, embora os saldos sem remuneração tenham aumentado pelo segundo trimestre consecutivo.
O diretor financeiro David Della Camera afirmou que as projeções para o quarto trimestre indicam queda nos empréstimos e depósitos estáveis ou em alta, o que significa pressão contínua no curto prazo sobre a composição dos ativos remunerados. A administração não havia fornecido projeções para 2027.
Indicadores de crédito melhoram de forma desigual
Os ativos inadimplentes diminuíram 6,1% durante o trimestre, para US$ 155 milhões. Os empréstimos classificados como de risco permaneceram praticamente estáveis, em US$ 939,5 milhões: alta de US$ 2,1 milhões em relação ao trimestre anterior, mas queda de cerca de 19% frente a um ano antes.
As baixas líquidas de empréstimos, no entanto, aumentaram para US$ 9,9 milhões, o equivalente a uma taxa anualizada de 0,28% dos empréstimos médios, ante US$ 9,7 milhões no segundo trimestre e US$ 2,3 milhões um ano antes. A provisão para perdas de crédito subiu para 1,30% dos empréstimos no fim do período, ante 1,28%.
Esses números mostram por que a queda dos ativos inadimplentes não se traduz necessariamente de imediato em custos de crédito menores: as perdas realizadas com empréstimos permaneceram elevadas em relação ao trimestre do ano anterior.
Recompras continuam enquanto a administração prioriza o crescimento
A First Interstate recomprou aproximadamente 2,04 milhões de ações por US$ 76,3 milhões durante o trimestre. As compras acumuladas chegaram a US$ 346,6 milhões no âmbito do programa autorizado em agosto de 2025.
Della Camera afirmou que a empresa continuava confortável em utilizar o capital excedente, mas descreveu o crescimento do balanço patrimonial como sua principal prioridade na alocação de capital. Ele não apresentou uma meta trimestral específica para as recompras.
O conselho também declarou um dividendo de US$ 0,47 por ação ordinária. Em termos operacionais, o banco planeja consolidar três unidades no quarto trimestre de 2026 e abrir duas agências no Colorado no primeiro semestre de 2027.
Conclusão
O maior diferencial de juros da First Interstate sustentou a receita, mas a redução dos empréstimos e as maiores provisões para crédito limitaram o benefício para o lucro. O próximo marco confirmado para os acionistas é a data de registro do dividendo, em 3 de novembro, seguida do pagamento em 13 de novembro.
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