O lucro do First Bank totalizou US$ 12,2 milhões, ou US$ 0,49 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026, com o aumento das taxas dos empréstimos e o crescimento da carteira elevando a receita líquida de juros. Na apresentação dos resultados de 23 de outubro, o banco também anunciou uma meta maior de crescimento dos empréstimos para 2027, um dividendo trimestral mais elevado e uma nova autorização para recompra de ações, enquanto as perdas de crédito permaneceram concentradas na carteira Business Express.
Principais destaques
- A margem líquida de juros equivalente tributária aumentou seis pontos-base, para 3,74%, com as taxas dos empréstimos subindo mais rapidamente que os custos dos depósitos.
- Os empréstimos aumentaram US$ 50,2 milhões durante o trimestre, e a administração tem como meta um crescimento de aproximadamente US$ 300 milhões em 2027.
- O dividendo trimestral subiu 33%, para US$ 0,12 por ação, enquanto as baixas líquidas aumentaram para US$ 1,9 milhão.
Sumário
- Resultados do First Bank se beneficiam de taxas mais altas nos empréstimos
- Pipeline de crédito sustenta meta maior de crescimento para 2027
- Business Express continua sendo o principal desafio de crédito
- Retorno de capital aumenta à medida que a eficiência melhora
- Conclusão
Resultados do First Bank se beneficiam de taxas mais altas nos empréstimos
A receita líquida de juros aumentou US$ 2 milhões, ou 5,6%, em relação ao segundo trimestre, e US$ 1,2 milhão, ou 3,4%, em relação ao mesmo período do ano anterior. O diretor financeiro Andrew Hibshman atribuiu a melhora sequencial ao crescimento dos ativos rentáveis médios, às taxas mais altas dos empréstimos e à disciplina na precificação dos depósitos.
As taxas dos empréstimos subiram 15 pontos-base em relação ao trimestre anterior, para 6,48%, enquanto o custo total dos depósitos aumentou cinco pontos-base, para 2,47%. Essa diferença ajudou a ampliar a margem líquida de juros do banco em base equivalente tributária, apesar do financiamento mais caro.
A administração espera que a margem permaneça estável ou melhore ligeiramente, mas isso é uma perspectiva, não um resultado reportado. Hibshman apontou a concorrência por depósitos e a redução da apropriação contábil decorrente da aquisição como fatores adversos.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Retorno sobre ativos médios | 1,18% no 3º trimestre de 2026 |
| Retorno sobre ativos médios antes da provisão | 1,79%, alta de oito pontos-base em relação ao 2º trimestre |
| Receita não financeira | US$ 2,0 milhões, ante US$ 2,1 milhões no 2º trimestre |
| Despesa com provisão | US$ 2,2 milhões, praticamente inalterada em relação ao trimestre anterior |
| Provisão para perdas de crédito | 1,37% do total de empréstimos; aproximadamente 132% dos empréstimos inadimplentes |
| Valor contábil tangível por ação | US$ 16,59, ante US$ 16,27 em 30 de junho |
Pipeline de crédito sustenta meta maior de crescimento para 2027
O crescimento trimestral dos empréstimos foi liderado pelo crédito comercial e industrial, pelo financiamento de imóveis comerciais ocupados pelos proprietários e pelo financiamento à construção. O First Bank fechou e liberou US$ 124 milhões em novos empréstimos durante o trimestre, enquanto os pagamentos de empréstimos totalizaram US$ 53 milhões.
O diretor de crédito Peter Cahill afirmou que o pipeline de liberações prováveis somava US$ 363 milhões em 30 de setembro, cerca de 12% acima da média dos níveis de março e junho. A administração tem como meta um crescimento dos empréstimos de aproximadamente US$ 300 milhões em 2027, ante a meta anual anterior de cerca de US$ 200 milhões. O pipeline não representa operações de crédito concluídas.
Os depósitos aumentaram US$ 43 milhões durante o trimestre, ou US$ 87 milhões excluindo uma redução de US$ 44 milhões nos depósitos intermediados. Os depósitos sem remuneração caíram US$ 48,7 milhões entre 30 de junho e 30 de setembro, embora o saldo médio tenha aumentado US$ 32 milhões durante o trimestre. Essas medidas distintas mostram que a queda no encerramento do trimestre não refletiu a posição média de financiamento ao longo do período.
Business Express continua sendo o principal desafio de crédito
As baixas líquidas aumentaram para US$ 1,9 milhão, ante US$ 1,6 milhão no segundo trimestre, principalmente devido aos empréstimos do Business Express. O diretor-presidente Patrick Ryan disse que cerca de US$ 8,5 milhões das baixas acumuladas no ano vieram quase inteiramente dessa carteira, com baixas próximas de zero nas demais áreas.
As opções de crédito Business Express do First Bank incluem empréstimos a prazo, linhas de crédito e financiamento de veículos e equipamentos para empresas. A oferta não inclui empresas iniciantes, organizações sem fins lucrativos nem operações imobiliárias, o que a distingue das atividades de crédito imobiliário do banco.
Ryan afirmou que os novos problemas estavam diminuindo e os atrasos melhorando, mas não forneceu um prazo definido para a normalização dos custos de crédito. Os ativos inadimplentes encerraram o trimestre ligeiramente mais altos, em US$ 35,7 milhões.
Cahill disse que, após o encerramento do trimestre, foi recebido um pagamento de US$ 5,5 milhões referente a um empréstimo imobiliário problemático. Separadamente, esperava-se que uma participação de US$ 9,5 milhões em um empréstimo para uma instituição de moradia para idosos fosse integralmente paga mais tarde no quarto trimestre, após a aceitação judicial de um acordo. O pagamento ainda estava pendente.
Retorno de capital aumenta à medida que a eficiência melhora
O First Bank elevou seu dividendo trimestral em 33%, para US$ 0,12 por ação, e aprovou recompras de até 1,2 milhão de ações, com limite agregado de US$ 24 milhões, até setembro de 2027. A autorização permite as compras; ela não significa que as ações já tenham sido recompradas.
O índice de eficiência melhorou para 52,4%, ante 54,5%, mesmo com o aumento modesto das despesas não financeiras, para US$ 20,3 milhões, principalmente devido a salários e benefícios. Ryan afirmou que o banco pretende reduzir as despesas não financeiras em relação aos ativos médios para 1,90% até 2027, possivelmente até meados do ano.
Conclusão
A receita mais forte com empréstimos do First Bank sustentou o aumento da rentabilidade e do retorno de capital, mas a precificação dos depósitos e as perdas do Business Express continuam sendo restrições. O próximo período a acompanhar é o quarto trimestre, incluindo a conclusão do pagamento esperado do empréstimo para a instituição de moradia para idosos e a conversão do pipeline de crédito em empréstimos liberados.
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