O lucro da Horizon subiu para US$ 28,7 milhões, ou US$ 0,56 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026, ante US$ 24,9 milhões, ou US$ 0,49 por ação, no trimestre anterior. O aumento da receita líquida de juros, a ausência de uma despesa jurídica registrada no segundo trimestre e um benefício fiscal contribuíram para a melhora. Os resultados foram divulgados em 21 de outubro, seguidos por uma teleconferência de resultados em 22 de outubro, na qual a administração previu uma expansão modesta da margem no quarto trimestre.
Principais conclusões
- A receita líquida de juros aumentou, apesar de a margem líquida de juros equivalente em termos tributáveis ter permanecido inalterada em 4,37%.
- Os empréstimos cresceram aproximadamente US$ 47 milhões, e o crédito comercial e industrial continuou a se expandir.
- A administração prevê receita líquida de juros de US$ 66 milhões a US$ 67 milhões no quarto trimestre, enquanto as tarifas de hipotecas devem enfrentar fraqueza sazonal.
Sumário
- Lucro da Horizon melhora, com itens não recorrentes influenciando a comparação
- Crescimento dos empréstimos altera a composição comercial em favor de C&I
- Indicadores de crédito apresentam resultados mistos, enquanto o capital regulatório aumenta
- Projeções para o quarto trimestre equilibram ganhos de margem e tarifas mais fracas
- Conclusão
Lucro da Horizon melhora, com itens não recorrentes influenciando a comparação
O anúncio dos resultados do terceiro trimestre da Horizon Bancorp mostrou que a receita líquida de juros subiu para US$ 65,2 milhões, ante US$ 63,5 milhões no segundo trimestre e US$ 58,4 milhões um ano antes. A margem líquida de juros equivalente em termos totalmente tributáveis permaneceu em 4,37%, o que significa que o crescimento da receita de empréstimos não exigiu uma margem mais ampla durante o trimestre.
As despesas não relacionadas a juros caíram para US$ 41,5 milhões, ante US$ 43,8 milhões. No entanto, o segundo trimestre incluiu uma despesa jurídica de US$ 3,1 milhões que não se repetiu. Desconsiderando essa despesa na comparação, as despesas do terceiro trimestre foram aproximadamente US$ 0,8 milhão maiores.
Um benefício fiscal pontual de US$ 0,9 milhão também contribuiu para o lucro trimestral. A alíquota efetiva de impostos caiu para 16,4%, ante 19,0% no segundo trimestre; a administração espera que volte a 18%–19% no quarto trimestre.
| Indicador | Detalhes |
|---|---|
| Retorno anualizado sobre ativos médios | 1,73% no 3º trimestre de 2026 |
| Retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio ordinário | 20,03%; uma medida não GAAP |
| Provisão para perdas de crédito | 1,04% dos empréstimos mantidos para investimento |
| Ativos inadimplentes | 0,68% do total de ativos, ante 0,66% no 2º trimestre |
| Índice de capital ordinário nível 1 (CET1) | Preliminar de 11,53%, ante 11,09% no 2º trimestre |
Crescimento dos empréstimos altera a composição comercial em favor de C&I
Os empréstimos mantidos para investimento encerraram setembro pouco acima de US$ 5 bilhões, com aumento de US$ 46,9 milhões durante o trimestre, ou 3,7% em termos anualizados. Os empréstimos imobiliários residenciais cresceram aproximadamente US$ 16 milhões, enquanto os empréstimos ao consumidor aumentaram US$ 18 milhões, predominantemente por meio de crédito imobiliário.
Os empréstimos comerciais e industriais aumentaram aproximadamente US$ 22 milhões durante o trimestre e US$ 118 milhões, ou 12%, em relação ao ano anterior. Agora representam cerca de 31% da carteira comercial. Lynn Kerber, diretor de banco comercial, afirmou que o crescimento refletiu a ampliação de relacionamentos e a conquista de novos clientes, e não o maior uso das linhas de crédito existentes.
Os empréstimos imobiliários comerciais caíram US$ 9,9 milhões. Kerber afirmou que a Horizon estava gerenciando as concentrações, em vez de sair do segmento imobiliário, e que os pagamentos antecipados elevados por clientes que venderam propriedades também reduziram os saldos. A administração continua prevendo crescimento dos empréstimos de um dígito médio no ano inteiro.
Os depósitos aumentaram aproximadamente US$ 81 milhões durante o trimestre, chegando a US$ 5,5 bilhões. O custo de captação subiu ligeiramente: o custo total dos depósitos aumentou três pontos-base, enquanto o custo dos depósitos remunerados subiu quatro pontos-base.
Indicadores de crédito apresentam resultados mistos, enquanto o capital regulatório aumenta
As baixas líquidas de crédito no trimestre foram de US$ 1,2 milhão, o dobro dos US$ 0,6 milhão registrados no segundo trimestre. A despesa com provisão para perdas de crédito aumentou para US$ 1,3 milhão, ante US$ 0,9 milhão, refletindo mudanças na previsão econômica, o crescimento dos empréstimos e maiores reservas específicas para empréstimos comerciais.
Outros indicadores evoluíram em direções diferentes. Os empréstimos classificados como de qualidade inferior caíram para aproximadamente US$ 60 milhões, ante US$ 65 milhões, enquanto os ativos inadimplentes aumentaram para US$ 44,6 milhões, ante US$ 43,7 milhões.
O índice preliminar de capital ordinário nível 1 subiu 44 pontos-base durante o trimestre. Thomas Prame, diretor-executivo, afirmou que o crescimento orgânico continuava sendo a principal prioridade de capital; recompras de ações, dividendos e possíveis parcerias permaneciam em discussão pelo conselho, e não eram transações recém-anunciadas.
Projeções para o quarto trimestre equilibram ganhos de margem e tarifas mais fracas
John Stewart, diretor financeiro, prevê uma expansão modesta da margem líquida de juros no quarto trimestre e receita líquida de juros de US$ 66 milhões a US$ 67 milhões, em base não equivalente a totalmente tributável. A administração apontou condições favoráveis para o repricing de empréstimos e oportunidades de reinvestimento, reconhecendo, ao mesmo tempo, que o custo dos depósitos remunerados pode continuar aumentando.
Espera-se que a receita de tarifas seja menor por razões sazonais, especialmente no segmento de crédito hipotecário. A receita não relacionada a juros no terceiro trimestre foi de US$ 11,9 milhões, e a administração manteve sua previsão para o ano inteiro na faixa de meados dos US$ 40 milhões.
Stewart prevê despesas próximas de US$ 41 milhões no quarto trimestre, com as despesas do ano inteiro permanecendo na faixa baixa a média dos US$ 160 milhões, excluindo a despesa jurídica do segundo trimestre. Prame afirmou que as principais substituições tecnológicas estavam praticamente concluídas e que não previa um aumento expressivo nas despesas em 2027, além dos aumentos habituais de salários e custos, embora tenha mantido espaço para investimentos orgânicos.
Conclusão
Os resultados da Horizon no quarto trimestre mostrarão se o crescimento dos empréstimos e o repricing proporcionarão o aumento previsto da receita líquida de juros à medida que os custos dos depósitos subirem. A fraqueza sazonal do segmento hipotecário e uma alíquota de impostos mais próxima do normal continuam sendo aspectos importantes dessa comparação.
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