Profitul First Interstate a scăzut la 62,2 milioane de dolari, sau 0,65 dolari pe acțiune diluată, în al treilea trimestru din 2026, în pofida extinderii marjei nete de dobândă pentru al zecelea trimestru consecutiv. Rezultatele anunțate pe 22 octombrie au arătat venituri nete din dobânzi mai mari, însă absența câștigului din vânzarea unei sucursale în trimestrul anterior și provizioanele mai mari pentru pierderi din credite au afectat profitul.
Principalele concluzii
- Veniturile nete din dobânzi au crescut cu 2% față de al doilea trimestru, iar marja calculată pe baza echivalentului impozabil integral a ajuns la 3,55%.
- Un câștig de 19,5 milioane de dolari din vânzarea sucursalelor a stimulat rezultatele trimestrului anterior, complicând comparația secvențială a profitului.
- Creditele au scăzut cu 296 de milioane de dolari, iar conducerea se așteaptă la o nouă contracție a creditării în al patrulea trimestru.
Cuprins
- Profitul First Interstate reflectă o comparație mai dificilă
- Marjele mai mari sporesc veniturile din dobânzi, în pofida unui număr mai mic de credite
- Indicatorii de creditare se îmbunătățesc inegal
- Răscumpărările de acțiuni continuă, în timp ce conducerea prioritizează creșterea
- Concluzie
Profitul First Interstate reflectă o comparație mai dificilă
Anunțul privind rezultatele trimestrului al treilea al companiei a arătat o scădere a venitului net de la 83,9 milioane de dolari, sau 0,87 dolari pe acțiune diluată, în al doilea trimestru. Profitul a scăzut și față de 71,4 milioane de dolari, sau 0,69 dolari pe acțiune, cu un an înainte.
Comparația secvențială include un câștig de 19,5 milioane de dolari din vânzarea a unsprezece sucursale din Nebraska în al doilea trimestru. Întrucât acest câștig nu s-a mai repetat, veniturile fără dobânzi din al treilea trimestru au scăzut cu 18,4 milioane de dolari, la 43,3 milioane de dolari.
Provizioanele pentru credite s-au modificat, de asemenea, semnificativ. First Interstate a înregistrat o cheltuială cu provizionul pentru pierderi din credite de 10,5 milioane de dolari, față de o reducere a provizionului cu 3,2 milioane de dolari în trimestrul precedent. Costurile operaționale mai mici au compensat parțial această evoluție: cheltuielile fără dobânzi au scăzut cu 1,8 milioane de dolari, la 157,1 milioane de dolari.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Randamentul mediu al creditelor | 5,67% în T3 2026, în creștere cu 5 puncte de bază față de trimestrul precedent. |
| Raportul credite/depozite | 65,4% la 30 septembrie, față de 66,6% la 30 iunie. |
| Rata capitalului de rang 1 de bază (CET1) | 14,36%, în scădere cu 18 puncte de bază în cursul trimestrului. |
| Autorizație de răscumpărare rămasă | 103,4 milioane de dolari disponibile la 30 septembrie 2026. |
| Calendarul dividendului | Data de înregistrare: 3 noiembrie 2026; data plății: 13 noiembrie 2026. |
Marjele mai mari sporesc veniturile din dobânzi, în pofida unui număr mai mic de credite
Veniturile nete din dobânzi au crescut cu 4 milioane de dolari, la 206,2 milioane de dolari, deoarece randamentele mai mari ale activelor purtătoare de dobândă și cheltuielile mai mici cu dobânzile aferente depozitelor la termen au compensat presiunea exercitată de un portofoliu de credite mai mic. Aceste venituri au rămas ușor sub nivelul de 206,8 milioane de dolari înregistrat cu un an înainte.
Marja netă de dobândă calculată pe baza echivalentului impozabil integral, un indicator non-GAAP, a crescut la 3,55%, de la 3,48% în al doilea trimestru și 3,36% cu un an înainte. Marja raportată separat, fără ajustarea pentru echivalentul impozabil integral (non-FTE), a fost de 3,53%, în creștere de la 3,45% în trimestrul precedent. Este important ca aceste măsuri să fie păstrate distincte atunci când se compară cifrele privind marjele băncii.
Creditele deținute în vederea investiției au scăzut cu 296 de milioane de dolari, la 13,99 miliarde de dolari. Rambursările, plățile anticipate și continuarea reducerii portofoliului de credite indirecte acordate consumatorilor au contribuit la această contracție. Depozitele au scăzut cu 52,8 milioane de dolari, la 21,39 miliarde de dolari, deși soldurile fără dobândă au crescut pentru al doilea trimestru consecutiv.
Directorul financiar David Della Camera a declarat că estimările pentru al patrulea trimestru indică scăderea creditelor și depozite stabile sau în creștere, ceea ce înseamnă că structura activelor purtătoare de dobândă va continua să fie supusă presiunilor pe termen scurt. Conducerea nu a oferit estimări pentru 2027.
Indicatorii de creditare se îmbunătățesc inegal
Activele neperformante au scăzut cu 6,1% în cursul trimestrului, la 155 de milioane de dolari. Creditele cu risc ridicat au fost, în linii mari, stabile, la 939,5 milioane de dolari, în creștere cu 2,1 milioane de dolari față de trimestrul precedent, dar în scădere cu aproximativ 19% față de aceeași perioadă a anului trecut.
Pierderile nete din credite au crescut totuși la 9,9 milioane de dolari, echivalentul unei rate anualizate de 0,28% din creditele medii, față de 9,7 milioane de dolari în al doilea trimestru și 2,3 milioane de dolari cu un an înainte. Soldul ajustării pentru pierderi din credite a crescut la 1,30% din creditele de la sfârșitul perioadei, de la 1,28%.
Aceste cifre arată de ce scăderea activelor neperformante nu se traduce neapărat imediat în costuri mai mici ale creditării: pierderile realizate din credite au rămas ridicate în raport cu trimestrul corespunzător al anului precedent.
Răscumpărările de acțiuni continuă, în timp ce conducerea prioritizează creșterea
First Interstate a răscumpărat aproximativ 2,04 milioane de acțiuni pentru 76,3 milioane de dolari în cursul trimestrului. Achizițiile cumulate în cadrul programului autorizat în august 2025 au ajuns la 346,6 milioane de dolari.
Della Camera a declarat că societatea se simte în continuare confortabil să utilizeze capitalul excedentar, dar a descris creșterea bilanțului drept prioritatea principală în alocarea capitalului. El nu a oferit o țintă trimestrială specifică pentru răscumpărări.
Consiliul de administrație a declarat, de asemenea, un dividend de 0,47 dolari pentru fiecare acțiune ordinară. Din punct de vedere operațional, banca intenționează să consolideze trei unități în al patrulea trimestru din 2026 și să deschidă două sucursale în Colorado în prima jumătate a anului 2027.
Concluzie
Marja mai mare din dobânzi a First Interstate a susținut veniturile, însă reducerea portofoliului de credite și provizioanele mai mari pentru credite au limitat beneficiul asupra profitului. Următorul reper confirmat pentru acționari este data de înregistrare a dividendului, 3 noiembrie, urmată de plata acestuia pe 13 noiembrie.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot modifica; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
