Profitul Ameris a crescut la 116,1 milioane de dolari, sau 1,73 dolari pe acțiune diluată, în al treilea trimestru din 2026, față de 106,0 milioane de dolari, sau 1,54 dolari pe acțiune, cu un an mai devreme. Banca din Atlanta și-a extins creditarea și și-a redus cheltuielile, însă costurile mai mari ale depozitelor i-au restrâns ușor marja netă a dobânzii. Rezultatele au fost publicate pe 22 octombrie, iar teleconferința privind rezultatele a avut loc pe 23 octombrie.
Principalele concluzii
- Profitul trimestrial a crescut față de anul precedent, deși profitul raportat pe nouă luni a rămas sub nivelul din 2025.
- Creșterea activelor productive a susținut veniturile din dobânzi, în pofida scăderii cu un punct de bază a marjei nete a dobânzii.
- Ameris a reînnoit o autorizație de răscumpărare de acțiuni în valoare de 200 de milioane de dolari, creșterea organică rămânând prima prioritate a conducerii în ceea ce privește capitalul.
Cuprins
- Profitul Ameris se îmbunătățește pe măsură ce cheltuielile scad
- Creșterea depozitelor vine la pachet cu costuri mai mari de finanțare
- Slăbiciunea segmentului ipotecar compensează o parte din progresul operațional
- Tendințele de creditare evoluează diferit, iar autorizația de răscumpărare este reînnoită
- Concluzie
Profitul Ameris se îmbunătățește pe măsură ce cheltuielile scad
Anunțul rezultatelor Ameris Bancorp pentru trimestrul al treilea a indicat o revenire substanțială față de profitul net raportat de 51,4 milioane de dolari în trimestrul al doilea. Comparația a fost influențată puternic de cheltuielile cu litigiile: provizionul pentru litigii a scăzut cu 80,8 milioane de dolari, reprezentând cea mai mare parte a reducerii secvențiale de 84,0 milioane de dolari a cheltuielilor fără dobânzi.
Îmbunătățirea cheltuielilor de bază a fost mai modestă. Cheltuielile ajustate fără dobânzi, o măsură non-GAAP, au scăzut cu 2,5 milioane de dolari, sau 1,5%, în principal datorită reducerii cheltuielilor cu remunerațiile din segmentul ipotecar și a cheltuielilor juridice. Rata ajustată a eficienței s-a îmbunătățit la 49,15%, de la 50,42%; o rată mai mică indică cheltuieli mai reduse în raport cu veniturile.
Profitul ajustat pe acțiune diluată a ajuns la 1,73 dolari, față de 1,60 dolari în trimestrul al doilea. Totuși, în primele nouă luni, profitul net raportat a scăzut la 278,0 milioane de dolari, de la 303,8 milioane de dolari cu un an mai devreme. Prin urmare, rezultatele mai puternice din trimestrul al treilea nu au eliminat scăderea profitului raportat de la începutul anului.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Active totale | 28,55 miliarde de dolari la 30 septembrie 2026, față de 28,49 miliarde de dolari la 30 iunie. |
| Randamentul activelor medii | 1,61% în T3 2026, față de 1,56% cu un an mai devreme. |
| Valoarea contabilă tangibilă pe acțiune | 45,65 dolari la 30 septembrie, față de 45,10 dolari la 30 iunie; măsură non-GAAP. |
| Rata capitalului propriu comun tangibil | 11,14% la 30 septembrie, față de 11,04% la 30 iunie; măsură non-GAAP. |
Creșterea depozitelor vine la pachet cu costuri mai mari de finanțare
Venitul net din dobânzi echivalent fiscal a crescut cu 5,2 milioane de dolari față de trimestrul precedent, ajungând la 258,6 milioane de dolari, susținut de o creștere de 300,5 milioane de dolari a activelor productive medii. Marja netă a dobânzii a scăzut ușor, la 3,87% de la 3,88%, dar a rămas peste nivelul de 3,80% înregistrat cu un an mai devreme.
Costurile depozitelor au crescut cu cinci puncte de bază, la 1,82%. Depozitele totale au crescut cu 319,4 milioane de dolari, până la 22,91 miliarde de dolari, însă creșterea a provenit din conturile purtătoare de dobândă: soldurile acestora au urcat cu 407,2 milioane de dolari, în timp ce depozitele nepurtătoare de dobândă au scăzut cu 87,8 milioane de dolari. Creditele au crescut cu 173,1 milioane de dolari, sau 3,1% în ritm anualizat.
Structura finanțării contează deoarece depozitele suplimentare pot susține creditarea, dar pot și majora cheltuielile cu dobânzile. În cadrul teleconferinței privind rezultatele, directoarea financiară Nicole Stokes a menționat prețurile competitive ale depozitelor și migrarea către conturi purtătoare de dobândă drept posibile surse de presiune asupra marjei în următoarele câteva trimestre.
Slăbiciunea segmentului ipotecar compensează o parte din progresul operațional
Veniturile din activitatea bancară ipotecară au scăzut cu 10,1% față de trimestrul al doilea, la 29,2 milioane de dolari, pe măsură ce producția de credite ipotecare retail a coborât cu 13,7%, la 994,4 milioane de dolari. Portofoliul deschis de credite ipotecare retail s-a redus, de asemenea, încheind luna septembrie la 439,9 milioane de dolari, față de 609,3 milioane de dolari la sfârșitul lunii iunie.
Veniturile totale fără dobânzi au scăzut cu 9,4 milioane de dolari, la 64,2 milioane de dolari. Cea mai mare parte a acestei diminuări a reflectat reducerea cu 7,2 milioane de dolari a câștigurilor din titluri de valoare, nu doar activitatea ipotecară.
Stokes a indicat că, presupunând că activitatea ipotecară rămâne constantă sau scade ușor, cheltuielile trimestriale de bază s-ar putea situa în jurul valorii de 165–169 de milioane de dolari în 2027. Aceasta este perspectiva conducerii, nu un rezultat raportat.
Tendințele de creditare evoluează diferit, iar autorizația de răscumpărare este reînnoită
Cheltuiala cu provizionul pentru pierderi din credite a scăzut la 12,6 milioane de dolari, de la 17,3 milioane de dolari în trimestrul al doilea, iar pierderile nete anualizate din credite au coborât la 19 puncte de bază, de la 20 de puncte de bază. Totuși, activele neperformante au crescut la 0,54% din activele totale, de la 0,47%. Excluzând creditele ipotecare garantate de guvern, rata a urcat la 0,40%, de la 0,35%.
Directorul de risc de credit Douglas Strange a menținut estimarea pe termen scurt pentru pierderile nete din credite la 20–25 de puncte de bază. Soldul alocației pentru pierderi din credite era de 1,62% din credite la 30 septembrie.
La 16 octombrie, consiliul de administrație a autorizat răscumpărări de acțiuni de până la 200 de milioane de dolari, autorizația fiind valabilă până la 31 octombrie 2027. În trimestrul al treilea nu au fost răscumpărate acțiuni. Autorizația nu impune efectuarea de achiziții, iar directorul general Palmer Proctor a declarat că dezvoltarea organică rămâne prima prioritate în alocarea capitalului, înaintea răscumpărărilor oportuniste, a dividendelor și a achizițiilor selective.
Concluzie
Trimestrul al patrulea va testa dacă creșterea activelor productive și disciplina cheltuielilor pot continua să compenseze costurile mai mari de finanțare și activitatea mai slabă din segmentul ipotecar. Evoluția marjei și a activelor neperformante sunt principalii indicatori operaționali de urmărit, în timp ce programul reînnoit de răscumpărare rămâne discreționar.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot modifica; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
