Definiție
APR (rata anuală a dobânzii) este o rată anuală simplă care ignoră capitalizarea dobânzii, în timp ce APY (randamentul anual efectiv) include dobânda la dobândă, așa că APY este mai mare ori de câte ori dobânda se capitalizează de mai multe ori pe an.
Cum funcționează
APR exprimă rata anuală înainte de capitalizare. La un APR de 10%, dobânda pe un an la 1.000 $ este de 100 $ dacă nu se reinvestește nimic. APY arată cât devine rata odată ce dobânda este adăugată la sold și începe ea însăși să producă dobândă. Formula este APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, unde n este numărul de perioade de capitalizare dintr-un an, de exemplu 12 pentru capitalizare lunară sau 365 pentru capitalizare zilnică.
Cu cât dobânda se capitalizează mai des, cu atât diferența dintre cele două cifre este mai mare, deși această diferență crește tot mai lent pe măsură ce capitalizarea devine mai frecventă. Cu o singură perioadă de capitalizare pe an, APR și APY sunt egale. Furnizorii pot afișa cifra care îi avantajează: costul unui împrumut este adesea prezentat ca APR, în timp ce un produs de economisire sau de staking este prezentat adesea ca APY, pentru că pare mai mare.
În cripto, ratele pentru staking, creditare și pool-uri de lichiditate sunt de obicei variabile și se pot schimba zilnic, așa că niciuna dintre cifre nu este o promisiune privind randamentele viitoare. APY presupune, de asemenea, că fiecare recompensă este reinvestită la aceeași rată pe tot parcursul anului. Pentru a compara corect produsele, adu ambele cifre la aceeași măsură și verifică frecvența capitalizării și eventualele comisioane.
Exemplu (cifre ipotetice)
Să presupunem că 5.000 $ aduc un APR de 10% timp de 1 an. Fără capitalizare, dobânda = 5.000 $ × 0,10 = 500 $.
Capitalizare lunară: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, adică o dobândă de aproximativ 523,57 $.
Capitalizare zilnică: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, adică o dobândă de aproximativ 525,78 $.
Același APR de 10% poate fi prezentat ca un APY de aproximativ 10,47% sau 10,52%, așa că două cifre diferite pot descrie aceeași rată.
Greșeli frecvente
- Tratarea APR și APY ca fiind aceeași cifră.
- Compararea APY-ului unui produs cu APR-ul altui produs.
- Presupunerea că un APY cripto afișat se va menține un an întreg.
- Uitarea faptului că APY presupune reinvestirea fiecărei recompense la aceeași rată.
Calculatoare utile
Acest glosar are scop exclusiv educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Exemplele folosesc cifre ipotetice.