Definiție
Dobânda compusă este dobânda calculată atât la suma inițială, cât și la dobânda deja adăugată la aceasta, astfel încât un sold crește în timp mai repede decât cu dobânda simplă.
Cum funcționează
Cu dobânda simplă câștigi aceeași sumă în fiecare an, pentru că dobânda se plătește doar la principalul inițial. Cu dobânda compusă, dobânda fiecărei perioade se adaugă la sold, iar dobânda perioadei următoare se calculează la această sumă mai mare. Formula standard este A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), unde A este suma finală, P principalul, r rata anuală exprimată ca număr zecimal, n numărul de perioade de capitalizare pe an, iar t numărul de ani.
Timpul are cel mai puternic efect, deoarece creșterea se construiește pe ea însăși: aceeași rată adaugă mai mult în anii de mai târziu decât în primii ani. O capitalizare mai frecventă, de exemplu lunară în loc de anuală, crește ușor rezultatul. O estimare rapidă este regula lui 72: anii necesari pentru dublare ≈ 72 ÷ rata anuală în procente.
Formula presupune o rată constantă și reinvestirea întregii dobânzi. Rezultatele reale depind și de comisioane, impozite și inflație, care reduc ce îți rămâne. Dobânda compusă funcționează la fel și în cazul datoriilor: când dobânda neplătită este adăugată la un credit sau la soldul unui card, suma datorată crește asupra ei înseși.
Exemplu (cifre ipotetice)
Să presupunem că depui 3.000 $ cu o dobândă de 6% pe an, capitalizată lunar, și îi lași 15 ani.
A = 3.000 $ × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = 3.000 $ × 1,005^180 ≈ 3.000 $ × 2,4541 ≈ 7.362,28 $.
Cu dobândă simplă, totalul ar fi 3.000 $ + 3.000 $ × 0,06 × 15 = 5.700 $.
Regula lui 72 estimează 72 ÷ 6 = 12 ani până la dublare; formula exactă dă aproximativ 11,6 ani cu capitalizare lunară.
Capitalizarea a adăugat cu aproximativ 1.662,28 $ mai mult decât dobânda simplă, mai ales în ultimii ani.
Greșeli frecvente
- Așteptarea ca creșterea compusă să pară mare încă din primii ani.
- Presupunerea unei rate constante timp de decenii, deși ratele se schimbă de obicei în timp.
- Ignorarea comisioanelor, impozitelor și inflației atunci când estimezi un sold cu dobândă compusă.
- Uitarea faptului că dobânda neplătită la datorii se compune împotriva ta în același mod.
Calculatoare utile
Acest glosar are scop exclusiv educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Exemplele folosesc cifre ipotetice.