Definiție
Investiția periodică în sume fixe (DCA, de la „dollar-cost averaging”) înseamnă investirea unei sume fixe de bani la intervale regulate, de exemplu în fiecare săptămână sau lună, indiferent de preț. Deoarece suma rămâne aceeași, se cumpără mai multe unități când prețul este mic și mai puține când este mare.
Cum funcționează
În loc să investească o sumă integrală într-o singură zi, un plan DCA împarte banii în achiziții egale, după un calendar. Fiecare achiziție cumpără sumă ÷ preț unități. Costul mediu rezultat pe unitate = suma totală cheltuită ÷ numărul total de unități cumpărate. Deoarece se cumpără mai multe unități la prețuri mai mici, această medie este mai mică decât media simplă a prețurilor de achiziție ori de câte ori prețurile diferă.
Principalul avantaj este un risc mai mic legat de alegerea momentului. Cumpărătorul nu trebuie să nimerească ziua potrivită, iar o singură achiziție făcută la un vârf temporar cântărește mai puțin. Mulți oameni folosesc metoda pur și simplu pentru că se potrivește cu un venit regulat, iar unele exchange-uri și unii brokeri oferă achiziții recurente automate.
DCA nu garantează un profit și nu protejează împotriva pierderilor. Dacă prețul scade și nu își mai revine, fiecare achiziție pierde din valoare. Când prețurile cresc constant, investirea întregii sume de la început ar fi cumpărat mai multe unități. Contează și comisioanele: un comision fix pe achiziție ia o parte mai mare din cumpărările mici și frecvente, așa că atât numărul achizițiilor, cât și mărimea lor influențează rezultatul.
Exemplu (cifre ipotetice)
Să presupunem că investești 100 $ în Token-ul X în fiecare lună, timp de 4 luni, iar prețul este de 10 $, 8 $, 5 $ și 10 $ în zilele de achiziție.
Unități cumpărate: 100 $ ÷ 10 $ = 10, 100 $ ÷ 8 $ = 12,5, 100 $ ÷ 5 $ = 20 și 100 $ ÷ 10 $ = 10, deci 52,5 unități în total.
Cost mediu = 400 $ ÷ 52,5 = aproximativ 7,62 $ pe unitate, în timp ce media simplă a celor 4 prețuri este (10 $ + 8 $ + 5 $ + 10 $) ÷ 4 = 8,25 $.
La prețul final de 10 $, cele 52,5 unități valorează 525 $, dar dacă prețul ar fi rămas la 5 $, ar fi valorat doar 262,50 $.
Calendarul a redus costul mediu, dar dacă rezultatul final este un profit depinde în continuare de evoluția prețului.
Greșeli frecvente
- Convingerea că un calendar de achiziții regulate garantează un profit dacă este urmat suficient de mult timp.
- Ignorarea comisioanelor pe achiziție; un comision de 1 $ la fiecare achiziție de 100 $ costă 1% înainte ca prețul să se miște deloc.
- Calcularea costului mediu ca medie simplă a prețurilor, în loc de total cheltuit ÷ total unități.
Calculatoare utile
Acest glosar are scop exclusiv educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Exemplele folosesc cifre ipotetice.