Workday выпустила старшие облигации на общую сумму $2,5 млрд 23 октября 2026 года, завершив размещение долговых бумаг четырех серий. По оценке компании, чистая выручка от размещения составит около $2,47 млрд; часть средств планируется использовать для погашения облигаций на $1 млрд со сроком погашения 1 апреля 2027 года, а оставшиеся средства будут доступны для общих корпоративных целей.
Основные выводы
- Размещение завершено, однако погашение существующих облигаций 2027 года остается запланированным направлением использования средств.
- Четыре транша с фиксированной ставкой распределяют сроки погашения нового долга с 2029 по 2036 год.
- Облигации являются старшими необеспеченными обязательствами; выплаты процентов начнутся 23 апреля 2027 года.
Содержание
- Старшие облигации Workday предназначены для запланированного погашения долга
- Четыре срока погашения и единый график выплат
- Статус необеспеченного долга и условные права на выкуп
- Заключение
Старшие облигации Workday предназначены для запланированного погашения долга
Размещение было завершено после заключения соглашения об андеррайтинге от 21 октября 2026 года. При расчете чистой выручки учтены скидка андеррайтера и расходы на размещение.
Объявленное Workday использование средств предусматривает выкуп, погашение, обратный выкуп или иное списание ее облигаций на $1 млрд с купоном 3,500% и сроком погашения 1 апреля 2027 года — до этой даты или в день ее наступления. Оставшиеся средства планируется направить на общие корпоративные цели.
Таким образом, объем привлеченных средств превышает сумму, необходимую для погашения указанного долга; речь идет не только о рефинансировании один к одному. Купонные ставки новых облигаций также выше, чем у существующего выпуска со ставкой 3,500%, при этом сроки погашения вновь привлеченных средств отодвигаются.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Погашение в 2029 году | Основная сумма — $750 млн; годовая купонная ставка — 5,700%. |
| Погашение в 2031 году | Основная сумма — $500 млн; годовая купонная ставка — 6,000%. |
| Погашение в 2033 году | Основная сумма — $750 млн; годовая купонная ставка — 6,300%. |
| Погашение в 2036 году | Основная сумма — $500 млн; годовая купонная ставка — 6,500%. |
Четыре срока погашения и единый график выплат
Размещение полностью состоит из долговых бумаг с фиксированной ставкой; объемы основной суммы, купонные ставки и годы погашения указаны ниже. Проценты по каждой серии выплачиваются раз в полгода, по окончании соответствующего периода, 23 апреля и 23 октября, начиная с 23 апреля 2027 года.
Morgan Stanley, BofA Securities, Barclays и Wells Fargo Securities выступили представителями андеррайтеров. Выпуск был осуществлен на основании действующей регистрационной документации Workday, поданной 29 мая 2026 года.
Статус необеспеченного долга и условные права на выкуп
Облигации имеют равный статус с другими существующими и будущими необеспеченными несубординированными долговыми обязательствами Workday. Старший статус не означает, что определенные активы заложены в обеспечение.
Workday может выкупить облигации полностью или частично по установленным ценам выкупа. В случае квалифицируемого события, связанного со сменой контроля и запускающего соответствующее условие, компания, за некоторыми исключениями, должна будет предложить выкупить их по цене 101% от основной суммы плюс начисленные и невыплаченные проценты.
Договор также содержит ограниченные ковенанты, ограничивающие залоговое обременение активов и сделки по продаже с последующей арендой со стороны Workday и ее ограниченных дочерних компаний, а также стандартные положения о дефолте.
Заключение
После завершения финансирования следующим событием, за которым стоит следить, станет запланированное Workday погашение долга в апреле 2027 года. Первая выплата процентов по новым облигациям запланирована на 23 апреля 2027 года.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
