AI v správe aktív prináša viditeľnejšie zlepšenia efektívnosti než výnosov pre investorov. V prieskume spoločnosti Mercer z februára 2026 iba 8 % firiem uviedlo merateľné zlepšenie investičných výnosov vďaka AI, v porovnaní so 69 % firiem, ktoré zaznamenali zlepšenie prevádzkovej efektívnosti. Zistenia boli citované v správe BluePaper o správe aktív spoločností Morgan Stanley a Oliver Wyman zo septembra 2026.
Kľúčové zistenia
- Využívanie AI je rozšírené: 55 % oslovených správcov ju používa aspoň v jednom investičnom procese.
- Merateľné prínosy sa sústreďujú na efektívnosť a poznatky z výskumu, nie na investičné výnosy.
- Kvalita údajov a obavy týkajúce sa dodržiavania predpisov zostávajú významnými prekážkami širšieho zavádzania.
Obsah
- AI v správe aktív prináša nejednotné výsledky
- Využívanie vo výskume napreduje rýchlejšie než pri rozhodovaní o portfóliu
- Údaje a dodržiavanie predpisov obmedzujú širšie nasadenie
- Záver
AI v správe aktív prináša nejednotné výsledky
Prieskum spoločnosti Mercer o AI v správe aktív za rok 2026 zahŕňal 131 správcov aktív z celého sveta a bol zverejnený 21. mája 2026. Okrem 55 % firiem, ktoré integrovali AI aspoň do jedného investičného procesu, ju ďalších 27 % využívalo v pilotných projektoch alebo projektoch na overenie koncepcie.
Najzreteľnejšie uvádzané prínosy sa týkali prevádzky: 55 % respondentov uviedlo rýchlejšie alebo kvalitnejšie poznatky, zatiaľ čo iba 24 % zaznamenalo zníženie nákladov. Toto rozlíšenie je dôležité, pretože rýchlejšia práca nemusí nevyhnutne znamenať nižšie výdavky ani lepšiu výkonnosť portfólia.
Údaje opisujú skúsenosti uvádzané firmami, nie rozsah prípadného zlepšenia výnosov. Nepotvrdzujú ani to, že AI sústavne prináša výnosy nad úrovňou trhových referenčných hodnôt. Správa Morgan Stanley–Oliver Wyman uviedla, že zatiaľ nie je preukázané, či širšie pokrytie výskumu vedie k trvalým výnosom nad referenčnou hodnotou.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Investičný výskum | 49 % firiem integrovalo AI. |
| Spracovanie údajov | 40 % firiem integrovalo AI. |
| Zostavovanie portfólia | 13 % firiem integrovalo AI. |
| Realizácia obchodov | 7 % firiem integrovalo AI. |
Využívanie vo výskume napreduje rýchlejšie než pri rozhodovaní o portfóliu
Využívanie AI zostáva sústredené v skorších fázach investičného procesu, najmä vo výskume a pri spracovaní údajov. Jej využívanie pri zostavovaní portfólia a realizácii obchodov, kde sa investičné rozhodnutia uskutočňujú, je oveľa nižšie.
Iba 5 % firiem v prieskume spoločnosti Mercer priznalo AI autonómnu alebo poloautonómnu právomoc v oblasti investičných odporúčaní či obchodov. Technológia tak prevažne podporuje ľudský úsudok, namiesto toho, aby ho nahrádzala.
Tento vzorec pomáha odlíšiť zavádzanie AI od jej vplyvu na investície: správca môže AI vo veľkej miere využívať na usporadúvanie informácií bez toho, aby na ňu delegoval rozhodovanie o portfóliu alebo preukázal lepšie výnosy.
Údaje a dodržiavanie predpisov obmedzujú širšie nasadenie
Spoločnosť Mercer zistila, že 69 % firiem označilo kvalitu alebo dostupnosť údajov za významnú prekážku širšieho zavádzania AI, zatiaľ čo 59 % uviedlo obavy z regulácie alebo dodržiavania predpisov.
Beverley Sharpová, vedúca globálneho výskumu správcov v spoločnosti Mercer, uviedla, že na využitie širšieho potenciálu AI pri zostavovaní portfólia a realizácii obchodov bude nevyhnutné vyriešiť problémy s údajmi, reguláciou a integráciou.
Napriek týmto obmedzeniam 91 % respondentov uviedlo, že v nasledujúcich 12 mesiacoch plánuje zvýšiť využívanie AI. Viac než polovica, konkrétne 56 %, už mala osobitnú platformu alebo program na školenie zamestnancov v používaní tejto technológie.
Záver
Prieskum jasne odlišuje zavádzanie AI od preukázania jej prínosu pre investičné výnosy. Uvedené plány správcov na rozšírenie využívania sa vzťahujú na 12 mesiacov po prieskume z februára 2026; či širšie nasadenie prinesie merateľné zvýšenie výnosov, zostáva otvorené.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
