Zisk spoločnosti Fulton Financial sa v treťom štvrťroku 2026 zvýšil, keďže silnejšie vklady klientov znížili závislosť od veľkoobchodného financovania a čistý úrokový výnos vzrástol. Výsledky zverejnené 22. októbra ukázali čistý zisk pripadajúci na kmeňových akcionárov vo výške 114,1 milióna USD, teda 0,59 USD na zriedenú akciu, v porovnaní s 99,9 milióna USD, teda 0,52 USD na akciu, v druhom štvrťroku. Vedenie zároveň zvýšilo niektoré časti celoročného výhľadu výnosov.
Kľúčové zistenia
- Prevádzkový zisk podľa ukazovateľov mimo GAAP dosiahol 119,8 milióna USD, teda 0,62 USD na zriedenú akciu, oproti 115,9 milióna USD v druhom štvrťroku.
- Vklady klientov vzrástli približne o 1 miliardu USD, čo spoločnosti Fulton pomohlo znížiť objem sprostredkovaných vkladov a splatiť preddavky od Federal Home Loan Bank.
- Rast úverov zostal mierny napriek silnejšiemu objemu nových úverov, zatiaľ čo ukazovatele úverových strát sa medzikvartálne zlepšili.
Obsah
- Zisk spoločnosti Fulton Financial sa zlepšil napriek zúženiu marže
- Prílev vkladov nahrádza veľkoobchodné financovanie
- Splácanie úverov brzdí rast, zatiaľ čo kvalita úverového portfólia sa zlepšuje
- Zvýšený výhľad výnosov určuje cieľ do konca roka
- Záver
Zisk spoločnosti Fulton Financial sa zlepšil napriek zúženiu marže
Prezentácia spoločnosti Fulton pre investorov za tretí štvrťrok rozlišuje medzi vykázaným ziskom a prevádzkovými ukazovateľmi mimo GAAP. Prevádzkový zisk nezahŕňa položky, ako sú amortizácia nehmotného majetku a náklady súvisiace s akvizíciami, takže prevádzkový zisk na akciu vo výške 0,62 USD sa líši od vykázaného výsledku 0,59 USD.
Čistý úrokový výnos sa v porovnaní s druhým štvrťrokom zvýšil o 5,8 milióna USD na približne 290 miliónov USD. Čistá úroková marža však klesla o dva bázické body na 3,58 %. Vyšší priemerný objem hotovosti znížil maržu približne o dva bázické body, zatiaľ čo akrécia z účtovania nákupnej ceny klesla z 15,1 milióna USD na 12,9 milióna USD.
Prevádzkové neúrokové náklady mierne vzrástli z 210,6 milióna USD na 211,2 milióna USD. Ukazovateľ nákladovosti sa zlepšil z 57,3 % na 56,8 %, čo podľa tohto ukazovateľa znamená nižšie prevádzkové náklady v pomere k výnosom.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Výhľad čistého úrokového výnosu na rok 2026 | 1,125 miliardy – 1,135 miliardy USD, na báze bez úpravy o daňový ekvivalent |
| Výhľad tvorby opravných položiek na úverové straty na rok 2026 | 30 miliónov – 40 miliónov USD |
| Výhľad neúrokových výnosov na rok 2026 | 295 miliónov – 305 miliónov USD |
| Výhľad prevádzkových neúrokových nákladov na rok 2026 | 820 miliónov – 830 miliónov USD; nezahŕňa neprevádzkové náklady a amortizáciu nehmotného majetku z kmeňových vkladov |
Prílev vkladov nahrádza veľkoobchodné financovanie
Vklady ku koncu štvrťroka dosiahli 28,8 miliardy USD, čo je o 571 miliónov USD viac než 30. júna. Rast vkladov klientov približne o 1 miliardu USD bol čiastočne kompenzovaný znížením sprostredkovaných vkladov o 428 miliónov USD; na konci štvrťroka ich objem predstavoval 547 miliónov USD.
Generálny riaditeľ Curtis Myers uviedol, že komerčné vklady vzrástli takmer o 600 miliónov USD a prílev vkladov od samospráv predstavoval približne 400 miliónov USD. Rast komerčných vkladov pripísal platformám na riadenie financií, novým klientom a ďalším pracovníkom v oblasti komerčného bankovníctva a riadenia financií.
Spoločnosť Fulton znížila aj preddavky od Federal Home Loan Bank o 553 miliónov USD a splatila ich v plnej výške. Táto zmena zdrojov financovania je dôležitá, pretože prílev klientskych vkladov umožnil banke nahradiť veľkoobchodné zdroje financovania namiesto toho, aby iba rozširovala svoju súvahu.
Splácanie úverov brzdí rast, zatiaľ čo kvalita úverového portfólia sa zlepšuje
Celkový objem úverov vzrástol len o 44 miliónov USD; portfóliá spotrebiteľských úverov sa zväčšili o 107 miliónov USD a komerčné úvery klesli o 63 miliónov USD. Tento mierny čistý nárast kontrastoval s medzikvartálnym zvýšením objemu nových úverov o 23 %.
Myers uviedol, že zrýchlené splácanie komerčných úverov na nehnuteľnosti, najmä v segmente viacbytových nehnuteľností, brzdilo rast zostatkov. Poisťovne a nebankoví poskytovatelia úverov agresívne konkurovali úrokovými sadzbami a podmienkami a Fulton sa za takýchto podmienok niekedy rozhodla úvery neudržať vo svojom portfóliu.
Ukazovatele kvality úverového portfólia sa oproti druhému štvrťroku zlepšili. Čisté odpisy úverov klesli z 0,34 % na 0,14 % priemerného objemu úverov, zatiaľ čo problémové aktíva sa znížili z 0,54 % na 0,52 % celkových aktív. Tvorba opravných položiek na úverové straty za štvrťrok klesla zo 4,9 milióna USD na 4,1 milióna USD.
Zvýšený výhľad výnosov určuje cieľ do konca roka
Vedenie zvýšilo dolnú hranicu ročného výhľadu čistého úrokového výnosu o 5 miliónov USD, zvýšilo výhľad neúrokových výnosov a znížilo výhľad tvorby opravných položiek. Zároveň zvýšilo dolnú hranicu očakávaných prevádzkových nákladov. Ide o prognózy vedenia, nie o konečné celoročné výsledky.
Výhľad výnosov podporila správa majetku: štvrťročné výnosy vzrástli o 2,1 milióna USD, teda o viac než 9 %, a aktíva v správe a administrácii dosiahli 18,6 miliardy USD. Celkové neúrokové výnosy však klesli zo 79,3 milióna USD na 77,2 milióna USD, čiastočne preto, že druhý štvrťrok zahŕňal 6,9 milióna USD z investície účtovanej metódou vlastného imania, ktorá bola predaná počas daného obdobia.
Spoločnosť Fulton odkúpila počas štvrťroka vlastné akcie v hodnote 56,1 milióna USD. V rámci schváleného programu, ktorý trvá do 31. januára 2027, zostalo približne 58 miliónov USD. Myers uviedol, že sa očakáva zmiernenie spätných odkupov s tým, ako sa zvýši rast úverov a ďalšie využitie kapitálu.
Záver
Štvrtý štvrťrok ukáže, či Fulton dokáže premeniť silnejší objem nových úverov na rast zostatkov úverov a zároveň splniť upravený výhľad na rok 2026. Prílev vkladov už znížil veľkoobchodné financovanie, no tempo poskytovania úverov a využitia kapitálu ovplyvní plánované zmiernenie spätných odkupov akcií vedením.
Čítať ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby neznamená jej odporúčanie.
